今日，乳業板塊再顯強勢。截止收盤，維維股份衝擊漲停，恰恰食品漲超4%，*ST麥趣漲超3%，新華百貨、莊園牧場皆漲超1%，新乳業、天潤乳業、伊利股份、光明乳業等概念股皆隨之上漲。
從最近的消息上來看，乳業股今日集體上漲主要是基於益生菌產品需求大增所釋出的利好。
據悉，益生菌是近年來國際上的研究熱點和社會熱議話題，市場上各種益生菌產品也備受青睞。目前全球益生菌產業市場規模約400億歐元，大部分益生菌產品在發達國家已形成了較成熟的市場。近年來，國內市場對益生菌產品的需求大幅增加，行業也迎來了快速發展，據估計2020年產品規模將接近850億元。
對此，長城證券認為，益生菌行業保持較快增速，未來成長空間大。消費者主要關注益生菌產品的健康功效，活菌數是益生菌類產品最為關鍵的質量指標，看好益生菌細分龍頭成長空間。
而再將時間線拉成一點，國產替代以及低温奶市場持續擴大等邏輯也支撐了乳業股這一輪行情的走強。
在新冠疫情影響下，今年2月以來乳業遭受較大沖擊，國內進口奶粉量下降，海外疫情持續帶來的結構性替代機會，對於國內乳業企業更是一次持續擴大規模的大好機會，直接有利於鮮奶企業，而類似於科迪乳業、天潤乳業和新乳業、光明乳業這幾家擁有奶源以及鮮奶的產品。
此外，據天風證券研報顯示，目前奶製品低温品類呈兩位數增長，該機構預計該增速在未來 3-5 年能夠持續。常温品類中，常温酸奶增長較快，UHT 奶和乳飲料呈現增長疲軟，僅為個位數，未來乳品品類低温化趨勢逐漸顯現。
而針對於未來乳業行業的走向，中金公司則建議，2020下半年至2021年可以繼續關注白酒、乳製品等“純內需”板塊的基本面走勢，中長期白馬龍頭股行情仍將延續。