週五晚間,證監會再次發聲,將嚴厲打擊上市公司財務造假,並點名索菱股份、龍力生物、東方金鈺、藏格控股四家財務造假的上市公司,其措辭之嚴厲、態度之堅決躍然紙上。
證監會:財務造假是市場“毒瘤”
證監會指出,上市公司真實、準確、完整、及時地披露信息是證券市場健康有序運行的重要基礎。財務造假嚴重挑戰信息披露制度的嚴肅性,嚴重毀壞市場誠信基礎,嚴重破壞市場信心,嚴重損害投資者利益,是證券市場“毒瘤”,必須堅決從嚴從重打擊。
2019年以來,證監會立足於提升上市公司質量的總體目標和服務實體經濟的工作要求,強化協同,嚴格標準,優化機制,嚴厲打擊上市公司財務造假,已累計對22家上市公司財務造假行為立案調查,對18起典型案件做出行政處罰,向公安機關移送財務造假涉嫌犯罪案件6起。
證監會指出,這些案件呈現以下四大特點:
一是造假週期長,涉案金額大。經查,索菱股份(002766)2016至2018年連續三年虛構海外業務、偽造回款單據,虛增鉅額利潤。
二是手段隱蔽、複雜。經查,藏格控股(000408)2017年7月至2018年串通上百家客户,利用大宗商品貿易的特殊性實施造假。
三是系統性造假突出。經查,龍力生物(002604)2015年至2017年上半年為虛增公司利潤,定期通過刪改財務核算賬套實施造假。
四是主觀惡性明顯。經查,東方金鈺(600086)2016年至2018年上半年以全資孫公司為平台,虛構翡翠原石購銷業務,通過造假方式實現業績目標。
此外,上市公司財務造假往往伴生未按規定披露重大信息、大股東非法佔用上市公司資金等嚴重損害投資者利益的其他違法犯罪行為,審計、評估等中介機構未能勤勉盡責執業、“看門人”作用缺失的問題依然突出。
下一步,證監會將繼續堅持市場化、法治化原則,重拳打擊上市公司財務造假、欺詐等惡性違法行為,用足用好新《證券法》,集中執法資源,強化執法力度,從嚴從重從快追究相關機構和人員的違法責任,加大證券違法違規成本,涉嫌刑事犯罪的依法移送公安機關,堅決淨化市場環境,保護投資者合法權益,切實維護市場紀律和市場秩序,促進資本市場健康穩定發展。
專家:一場打假風暴或將來臨
證監會此次罕見表態引起了業內專家強烈關注。武漢科技大學金融研究所所長董登新對《每日經濟新聞》記者表示,證監會在年報和一季報集中披露的時點就財務造假髮聲,極具針對性和震懾力。這四家被納入到證監會的典型案例當中並被點名的公司,具有情節非常嚴重的重大違法行為,可以考慮直接退市。
他指出,證監會所強調嚴查嚴打是在新證券法的背景下提出的一種警告,這個意義不同凡響。上述四家公司是一個反面教材,對其他上市公司敲響了警鐘。此外,通告裏也警告了中介機構沒有履行好“看門人”的職責,因此對中介機構承擔的法律連帶責任也應該予以追責。此外,在上市公司資產重組中,評估機構如果存在估值操縱,其責任也將非常重大。
他指出,證監會本次通告,是給一些可能涉嫌財務造假或信息欺詐的公司的一個警告:一場打假風暴可能來臨。上市公司不要心存僥倖,要誠信守法。上市公司在信息披露方面必須要對自己負責也對投資者負責,再不能採取報表“注水”等花招。新的證券法不會容忍以身試法,財務造假或信息欺詐的結果一定是自取滅亡。總之,上市公司需要自重,尊重法律、尊重規則。
記者注意到,上述被證監會點名的四家公司日子目前已經非常不好過。索菱股份現名“*ST索菱”,2020年4月13日,公司發佈公告,公司收到中國證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。其中顯示,公司披露的2016年、2017年、2018年年度報告存在虛假記載,連續3年共虛增利潤逾8億元。
*ST索菱此前已經發布公告,2017、2018連續兩個會計年度經審計的淨利潤均為負值,且2018年報被出具無法表示意見的審計報告。若公司正式披露的2019年度經審計的淨利潤繼續為負值,或公司2019年財報繼續被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告,公司股票將於2019年年報披露之日起停牌,深交所將在停牌後15個交易日作出是否暫停股票上市的決定。雖然*ST索菱的業績快報顯示其2019年每股收益為0.03元,但審計報告要4月30日才披露,因此是否能夠逃脱暫停上市,還存在一定風險。目前根據有關消息,投資者向*ST索菱索賠的程序已經開始。
藏格控股雖然並未“披星戴帽”,且2019年年報與2020年一季度均預盈,但2019年和2020年至今,股價跌幅分別達到34.22%和24.53%。
根據青海證監局2019年年底發佈的《行政處罰決定書》,藏格控股存在的違法事項包括:虛増營業收入和營業利潤、虛增應收賬款和預付賬款、隱報大股東佔用上市公司鉅額資金這三大項。其中,關於虛増營業收入和營業利潤,青海證監局認定藏格控股通過開展虛假貿易業務的方式,在2017年和2018年分別虛增利潤總額1.28億元和4.77億元,導致該公司2017、2018年度財報存在虛假記載。關於虛增應收賬款和預付賬款,青海證監局認定藏格控股通過開展虛假貿易業務的方式,在2017年、2018年分別虛增預付賬款2.41億元、2.81億元。關於控股股東違規佔用上市公司資金問題,青海證監局認定,2018年1月至2019年4月期間,藏格控股的控股股東西藏藏格創業投資集團有限公司及其關聯方利用虛假貿易業務預付賬款、鉀肥銷售業務應收賬款非經營性佔用藏格控股資金共計22.14億元。截至2019年6月30日,佔用資金餘額為21.63億元。藏格控股未按規定及時披露上述事項,也未在《2018年半年度報告》《2018年年度報告》中予以披露。
龍力生物現名“*ST龍力”,2019年5月15日起已經暫停上市。4月20日晚間公司公告稱,公司債權人禹城市惠通建築有限公司對公司的重整申請,山東省德州市中級人民法院不予受理。同時,公司因2017年、2018年連續兩個會計年度經審計的淨資產為負值,且兩個年度財務報告被出具了無法表示意見的審計報告被暫停上市。若2019年年報出現觸及強制終止上市情形,交易所將在公司2019年年報披露後15個交易日內作出是否終止公司股票上市的決定。
東方金鈺1月21日晚發佈業績預告稱,預計公司2019年淨利虧損11.5億元~14.5億元,上年同期虧損17.18億元,公司股票可能被實施退市風險警示。報告期,公司計提應付債權人利息及罰息約10.1億元;預計深圳市東方金鈺珠寶實業有限公司的翡翠出現減值跡象,需計提減值準備約4.5億元;預計小貸公司發放的貸款客户抵押品出現減值跡象,需計提減值準備約1.5億元。目前東方金鈺股價已經不足2元/股。
對84家首發企業現場檢查 30家撤回申請終止審查
此外,證監會還披露了2019年現場檢查情況以及對部分申請主板、中小板、創業板首發企業進行的分類處理結果。
2019年6月以來,證監會分兩批次啓動了對86家首發企業的現場檢查工作。截至目前,84家企業已完成檢查工作,累計30家已撤回申請終止審查。對於已完成現場檢查的企業,證監會根據問題性質和情節輕重,作出分類處理如下:
一是對1家企業移送稽查調查處理,採取36個月內不受理該企業股票發行申請的監管措施。該企業已撤回申請終止審查,主要存在如下問題:2016年-2018年大量更改銀行流水對手方名稱、摘要、明細賬記錄;未完整披露關聯方及其貸款走賬、資金拆借等資金往來情況;會計基礎及內部控制存在缺陷,如:材料採購驗收單、領料單缺失,勞務採購未能提供勞務費用明細,未登記銀行存款日記賬和現金日記賬等。
二是對12家企業(其中6家已撤回申請終止審查)採取出具警示函的監管措施。該類企業主要涉及部分客户銷售回款資金來源於發行人或其關聯方,高管通過員工借款或供應商付款方式間接佔用發行人資金,大量使用代管的客户銀行卡進行結算,提前確認收入,金融資產減值準備計提不充分,未披露與第三方進行資金拆借,大量紙質應收票據取得與背書存在異常等問題。
三是對48家企業採取審核重點關注、督促整改會計處理及內控問題等措施。該類企業主要存在收入確認不謹慎,費用歸集跨期,關聯方及關聯交易披露不充分,使用個人賬户支付工資,在建工程延期轉固,部分業務內部控制制度不完善或執行不到位,股權轉讓和增資資金來源存疑,部分會計科目核算不準確等問題。
四是對其他23家申請撤回企業予以終止審查處理。該類企業普遍存在內控制度有效性不足,會計基礎工作不規範等問題,若後續再次申報仍將重點關注其整改措施落實情況。
五是對存在執業質量問題的21家保薦機構、17家會計師事務所、7家律師事務所根據情節輕重啓動相關處理措施程序。
證監會指出,首發企業現場檢查制度已正式實施三年多,對淨化市場環境、提高上市公司質量效果顯著。目前已經對近200家企業進行現場檢查,針對檢查中發現的問題作出分類處理,對存在嚴重問題的首發企業及中介機構分別採取行政監管措施、立案稽查、作出行政處罰等監管手段,對信息披露違法違規保持高壓態勢,堅持從嚴審核、嚴把質量關,有效減少企業“帶病申報、搶跑佔位”等情況。
證監會表示,下一步,為提高檢查工作的針對性和有效性,在開展全面檢查同時,將針對審核中的問題採取專項檢查方式,提升監管效能,對首發企業進行分類監管、精準監管。同時將以貫徹實施新證券法為契機,進一步強化信息披露要求,嚴格落實發行人信息披露第一責任,壓實中介機構法律責任,堅持服務實體經濟和保護投資者合法權益的根本方向,推動資本市場高質量發展。
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