Nikola(NKLA.US)遭做空後暴跌11.33%，空頭終於翻身了?

美股 Nikola遭做空後暴跌11.33%，空頭終於翻身了? 2020年9月11日 15:34:41 智通財經網

智通財經APP獲悉，9月10日，沽空機構Hindenburg Research發佈針對電動卡車製造商Nikola的做空報告。在報告中，Hindenburg Research認為Nikola是一個“錯綜複雜的騙局”，該公司通過謊稱擁有大量專利技術來誤導合作伙伴簽署協議。而在本週二，通用汽車宣佈與Nikola成戰略合作伙伴關係，將收購Nikola11%的股份，這些股份價值高達20億美元。

與通用汽車合作的消息傳出後，Nikola股價一度飆升41%至50.05美元。而在Hindenburg Research發佈做空報告後，Nikola股價暴跌。截至9月10日美股收盤，Nikola跌11.33%，報37.57美元。

事實上，大量的投資者熱衷於做空Nikola。Nikola的空倉規模位列自動汽車製造和工程機械/重卡板塊第11位，空頭頭寸達5.32億美元，做空股數為1255萬股，佔其總流通股數的9.23%。Nikola現有賣空者的股票借貸利率為1.21%，但隨着新的賣空需求的增加，利率正在上升。9月10日，該股票借貸利率已升至2.5%。

在Hindenburg Research發佈做空報告之前，Nikola股價大幅上漲，儘管如此，針對該股的賣空活動一直很活躍。在過去的一個月裏，針對Nikola的賣空股票增加了33.7萬股，價值1400萬美元，增幅為2.7%。由於該股波動加劇，賣空交易在上週有所加速。上週賣空股票增加了87.4萬股，價值3700萬美元，增幅為7.5%。

總體而言，自5月份以來，賣空者一直在逢高拋盤，隨着頭寸的增加，他們一直處於虧損狀態。年初至今，按市值計算的淨虧損為2.53億美元，但9月份空頭按市值計算的利潤為3600萬美元，這主要是因為受賣空報告影響，在9月10日股價盤中下跌9.5%的情況下，按市值計算的利潤增加了5100萬美元。

在8月公佈財報前，針對Nikola的賣空股票一度超過1400萬股，但隨後的強勁價格迫使部分空頭回補，賣空股票跌至1200萬股以下。Hindenburg Research的賣空報告可能會刺激新的賣空行為。Nikola董事長兼創始人Trever Milton最近在推特上表示，他將用一份詳細的報告回應Hindenberg的指控。由於預期該股將再次波動，做空者和做多股東仍然在調整持倉。

分析師預計，針對Nikola的賣空行為將繼續，因為近期的超高價格波動將吸引新的賣空者。而由於一些做多的股東可能會出售股票以鎖定剩餘利潤，因此，Nikola股價可能會受到來自市場空頭和多頭的下行價格壓力。如果做多的股東開始大規模拋售，則可能會推動更多的賣空行為。

然而，更多的賣空操作也將使持有Nikola空頭敞口的成本更高，因為賣空活動的增加使銀行得以小幅上調股票借貸利率。銀行將繼續提高利率，直到賣空者開始對額外的融資成本望而卻步。目前，股票借貸利率已經達到了2.50%，如果Trever Milton無法強力反擊Hindenberg的指控，賣空交易可能會激增，推動股票借貸利率上升至5.00%。