1、近期滬深兩市的各大指數都在調整樣本股，進出的比較明顯，而且一些銀行類的個股都被調出了，足矣見得監管層面對於解決指數問題的決心。既然調整了樣本股，那麼對於跟蹤指數做配置的基金，一方面就要主動去減少調出個股倉位，同時增加調入個股的倉位。因為生效日期是15日，所以肯定是提前做，注意這個變化帶來的影響。
2、昨天市場一片紅火，不過漲幅基本上都是上午，午後總體是回落狀態，所以今天開盤也沒給什麼溢價。指數維持震盪，兩市漲跌持平，儘管創業板、深市調整為主，可是我們發現這個調整有貓膩。我們去參考滬深股通的資金流向，更是可以發現蛛絲馬跡，比如深股通大幅流出，滬股通是大幅流入，按理來講滬指肯定不可能就是這個表現。我們看深市的跌幅榜，遠來醫藥、消費類的白馬股調整幅度非常大，尤其是食品飲料類的，發生了集體的大跌，這裏面的資金進駐非常充分，抱團的意味比較濃。這種上漲，我此前分析過，基金調倉換股為主，所以一旦發生今天這種調整，不要以為是市場不行了，或者板塊不行了，其實在積極調倉。這個過程，我們發現銀行、保險掩護的也比較明顯，一步一個台階，不急，市場稍微不行，保險就上一個台階。
3、資金面，非常寬鬆，昨天央行聯合幾個部門針對企業融資的問題，又給了大政策，説白了，降成本是一方面，又給錢了。隨着復工復產逐步進入健康循環，只要信用不收緊，而且還能繼續寬鬆，這種復工的效果會提速的。這種寬鬆，帶來的貨幣和財政的更加積極，對於權益市場而言，是實打實的利好，所以，別看今天白馬股大跌，其實資金在積極進場。
4、兩融昨天一天增加百億，北上也是過百億，權益基金年初至今有5000多億，錢太多了。但是，不要因為上週五政策層面關於什麼T 0的事，就認為交易量就起來了。這有本質的區別，即便施行T 0，也是先從科創板做，況且是單次的，影響不大。創業板註冊制先上，然後中小板、深市、滬市都開始施行，後面才有可能規模化T 0，而且屆時還會有雙邊交易。只是那個時候，散户比較少了，機構主導，那麼市場交易方式，可是現在這種。人家賺的是成長的錢，別以為是來做交易的。