友邦保險“分改子”獲批 加碼內地市場將面臨哪些挑戰？

友邦保險“分改子”目前正式獲批。6月19日，銀保監會發文稱，同意友邦保險上海分公司改建為獨資人身保險公司，改建後的公司名稱為“友邦人壽保險有限公司”，註冊資本金約為37.77億元。

據悉，這也是在中國內地首家獲得設立批覆的外資獨資人身保險公司。對此，友邦保險集團首席執行官兼總裁李源祥表示，友邦人壽的設立是友邦逾百年征程中的又一重要里程碑，也是我們持續支持中國金融服務業進一步開放的充分體現。

“分改子”獲批 友邦中國內地市場去年表現強勢

公開資料顯示，友邦保險於1992年在上海設立分公司，是改革開放後最早一批獲發個人人身保險業務營業執照的非本土保險機構之一。目前，友邦保險在中國內地的業務範圍已經擴展到北京、深圳、廣東省和江蘇省。

此次“分改子”獲批後，友邦保險廣東分公司、深圳分公司、北京分公司及江蘇分公司也將改建為友邦人壽廣東分公司、友邦人壽深圳分公司、友邦人壽北京分公司及友邦人壽江蘇分公司。

據悉，改建期間，友邦在中國內地的業務仍將如常開展，友邦在中國內地的現有分支機構根據相關保險合同向保單持有人提供的一切保障、權益將繼續有效，並由友邦人壽承繼。

友邦保險財報顯示，按固定匯率基準計算，2019年其新業務價值增長6%。同時，友邦保險2019年年化新保費增長2%達65.85億美元；税後營運溢利則上升9%至57.41億美元，截至去年12月31日，集團總資產值已達2840億美元。

其中，友邦中國內地市場依然非常強勢，去年新業務價值同比提升27%，年化新保費同比提升22%，遠高於集團整體增長水平。得益於新業務的上漲，友邦中國內地市場去年的税後營運溢利也同比提升28%，首次突破10億美元。

友邦人壽將申請新的分支機構 專家稱“分改子”或能讓決策更及時

近年來，隨着我國金融對外開放力度的加大，友邦保險也趁機增加了在中國市場的投資，除了上述提及的“分改子”外，去年還正式獲批在天津市和河北省石家莊市建立營銷服務部。友邦保險方面表示，友邦人壽仍將着手申請在中國內地其他區域設立新的分支機構。

進入2020年，友邦保險業績也受新冠肺炎疫情影響，今年第一季度的新業務價值較去年同期下跌27%，然而，隨着中國內地的營運環境改善，3月份的銷售較2月份顯著轉強。

北京聯合大學管理學院金融系教師楊澤雲對新京報貝殼財經記者表示，分公司改子公司，對於友邦在內地的經營來説，可以作為獨立的法人，承擔相應的權利和義務。此前，友邦在經營中若要對市場進行調整，可能需要在內地與美國公司之間進行多次溝通。“分改子”後，內地的經營管理者可以有更大的經營決策權，從而，其經營與決策會更快、更及時，也能更加適應市場的變化。

楊澤雲進一步分析稱，成為子公司，對於其內地經營來説，方便其在更大的範圍內經營保險業務。目前，友邦在內地只在北京、深圳、廣東和江蘇等省市有分支機構，相信未來友邦可以在更多省市開設分支機構，以擴大經營業務範圍和規模。

“此外，在我國金融開放的大背景下，友邦保險作為最早進入中國內地的外資保險機構，其分公司改為外資獨資法人公司不僅對友邦自身影響深遠，更是對外資進入中國內地金融市場具有示範效應。”楊澤雲稱。

加碼內地市場的友邦人壽將面臨哪些挑戰

中銀證券在此前發佈的一份研報觀點稱，與國內險企對比，友邦保險的核心優勢在於：高產能的代理人渠道 精準區域定位 中高端市場定位。去年，友邦中國“啓航系統”入職的新人大專及以上學歷佔比高達89%。

該份研報稱，以中保協2015-2017年針對高銷量代理人（75分位）年人均保費變化情況為例，保險行業內2015-2017年高銷量代理人年人均保費收入為25.11萬，友邦中國2015-2017年的年人均保費收入分別為40.8萬、44.1萬、47.9萬美元，明顯高於行業均值。

因此，此次友邦人壽的獲批設立也引發了內地保險市場的高度關注。有觀點認為，友邦的模式值得參考，後續隨着其在中國內地市場業務的拓展，及內地保險公司的差異化運營，雙方將在保險市場展開更大的競爭。

不過，也有觀點認為，該事件對內地保險市場影響較小。一位長期觀察保險市場的資深業內人士王巖（化名）對新京報貝殼財經記者表示，第一，在中低端市場，內地消費者更認可本土保險公司，而友邦的主要客户羣定位更為高端；第二，目前健康險是內地保險市場的大藍海，而在這類產品上，健康險公司及產險公司的定價優勢更強，因為他們的代理人隊伍很小甚至沒有，更多是通過線上獲客，這樣就能把產品價格壓低。但是，像友邦這類普通的壽險公司，他們有代理人，如果將健康險產品降價，代理人有可能會因為佣金太低而不願意推，更多就是賣重疾險之類的產品，在這種情況下，友邦能抓住多大的健康險市場是值得觀察的。

王巖進一步分析稱，內地的保險公司目前非常重視科技化運營、線上化運營及數字化轉型，但外資險企在這些方面相對滯後，後續，隨着保險客户購買習慣及服務訴求的改變，友邦能否快速適應相關趨勢也值得觀察。

“另外，友邦的產品偏貴，因為他們主要還是瞄準高端客户，但疫情之後，客户的保險消費更考慮性價比了，隨着80後、90後、00後逐漸成為保險消費的主流羣體，他們的選擇取向已經發生了變化，現在不少內地保險公司都在推動品牌、服務的年輕化，這對於友邦而言也是一個挑戰。”王巖坦言。

值得一提的是，對於內地保險市場的變化，友邦保險或許也在採取措施以適應，引入本土高管或許就是措施之一。

今年6月1日，前內地保險公司高管李源祥已接任友邦保險集團首席執行官兼總裁一職，併成為該公司董事會成員。

公開資料顯示，在加入友邦保險之前，李源祥曾擔任中國平安的聯席首席執行官、首席保險業務執行官等職務。同時，李源祥還曾是中國平安壽險業務的掌舵者，公開資料顯示，李源祥2004年便加入中國平安，於2004年2月至2005年3月任平安壽險董事長特別助理，2005年3月至2010年1月，任平安壽險總經理，2007年1月至2012年2月，則擔任平安壽險董事長一職。

新京報貝殼財經記者 潘亦純 編輯 嶽彩周 校對 柳寶慶