隨着半年報的披露，百億級私募的最新調倉換股路徑也浮出水面。據私募排排網不完全統計，截至發稿，已有高毅資產、淡水泉、盤京投資、盈峯資本、千合資本等9家百億級私募二季度重倉股曝光，合計持有個股25只，持倉市值達44億元。在剔除重複股票後，21只個股中有20只個股股價錄得上漲，更有海欣食品等股價翻倍。
9家百億級私募持倉市值超40億
據私募排排網不完全統計，截至發稿，已有高毅資產、淡水泉、盤京投資、盈峯資本、千合資本等9家百億級私募二季度重倉股曝光，合計持有個股25只，持倉市值達44億元。從百億級私募重倉股股價表現來看，截至8月7日收盤，在剔除重複股票後，上述21只個股中，有20只個股股價錄得上漲，上漲個股佔比95.24%，其中16只個股股價漲幅均超20%，更有海欣食品的股價翻倍。
百億級私募在二季度調倉動作較大，相較於前期的私募機構抱團醫藥與食品飲料，中報披露的百億級私募重倉股中，電子、化工、電氣設備獲得青睞，其次則是計算機、食品飲料與醫藥生物。除了持有的宏發股份、廈門象嶼、啓明星辰、濮陽惠成、盤江股份、水井坊、鳳凰光學7只個股數量較上期不變外，同期還增持了5只個股，新進12只個股，以及退出多隻個股的前十大流通股東。
作為上半年百億級私募冠軍，盤京投資的持倉動向尤其受到市場的關注。從目前披露的數據來看，盤京投資在二季度佈局了海欣食品與誠邁科技，其中“盤京天道七期”新進持有164.25萬股海欣食品，盤京投資-盛信2期私募基金新進持有68.04萬股誠邁科技，持股市值達1.29億元。從盤京投資二季度新進的兩隻個股表現來看，截至8月11日收盤，海欣食品股價年內上漲113.9%，誠邁科技年內上漲58.99%。
值得注意的是，海欣食品7月27日晚披露半年報，上半年公司實現營收6.68億元，同比增長23.28%；實現淨利4259萬元，同比增長507%。報告期內，公司C端銷售收入佔比同比提高9.55個百分點，中高端產品銷售收入佔比提高8.80個百分點，拉動公司整體綜合毛利率提升，其中中高端產品收入增速達到66.22%。
高毅資產4只產品持有10家公司
據私募排排網截至8月7日的統計數據，百億級私募高毅資產的4只產品出現在10家上市公司的前十大流通股東中，合計持有市值27億元。馮柳管理的“高毅鄰山1號遠望基金”二季度持有廈門象嶼不變，新進持有35萬股樂鑫科技，新進持有3000萬股龍蟒佰利，新進持有1780萬股歐菲光，減持1000萬股利爾化學。同期退出迴天新材、天山股份、好想你、東珠生態的前十大流通股東。
馮柳認為好的投資機會是有限的，投資者的精力及能力圈亦是有限的，真正的風險控制在於有效且充分深入的思考，因此集中投資是主要的風格選擇。而其新進3000萬股的龍蟒佰利是一家鈦、鋯精細粉體材料研發和製造的大型無機精細化工集團，根據公司2020年中報，上半年實現營業收入63.53億元，同比增長17.99%；歸屬於母公司股東淨利潤12.93億元，同比增長1.84%。
此外，二季度高毅資產鄧曉峯管理的“高毅曉峯2號致信基金”與“鋭進四十三期高毅曉峯投資信託”均增持福斯特，分別增持152萬股與154萬股。鄧曉峯管理的“高毅曉峯2號致信基金”持有宏發股份1111萬股不變，“鋭進四十三期高毅曉峯投資信託”新進持有宏發股份910萬股。而卓利偉的“高毅利偉精選唯實基金”二季度新進華峯氨綸2234.23萬股。華峯氨綸是國內聚氨酯製品龍頭，還是國內產能最大的氨綸生產企業。
淡水泉一持股近期被大量機構調研
二季度，私募大佬趙軍掌舵的淡水泉投資繼續持有啓明星辰、濮陽惠成數量不變，持有市值分別為3.76億元和5200萬元。網絡安全龍頭啓明星辰截至8月11日的年內漲幅達21%。值得注意的是，啓明星辰也是近一週調研機構數量最多的股票，有157家機構調研了該公司。
另外從水井坊披露的半年報來看，天津禮仁投資-卓越長青私募基金持有水井坊452.49萬股不變，禮仁投資在2019年一季度出現在公司前十大流通股東，當時持股279.69萬股，隨後一路增持至452.49萬股。二季度同樣“按兵不動”的還有王亞偉旗下的千合資本，中鐵寶盈資產－外貿信託－昀灃3號持有鳳凰光學147.40萬股不變。
值得注意的是，雖然今年醫藥板塊漲幅驚人，但還是有百億級私募依舊持有醫藥股，正心谷資本旗下的“正心谷價值中國精選”、“正心成長私募基金”與“正心谷（檀真）價值中國專享私募新進持有富祥藥業1295萬股、363.86萬股和338.85萬股。另外磐灃投資增持凱普生物334.87萬股，累計持有1015.17萬股，是第三大流通股東。
盈峯資本旗下三隻產品扎堆進駐盤江股份，其中盈峯蔣峯價值精選1號私募基金二季末持有1885.03萬股，較前期增持了601萬股；盈峯盈泰私募基金二季末持有1093.33萬股，較前期增持421萬股；盈峯順榮私募證券分級投資基金持有472.31萬股盤江股份不變。
二季度明汯投資分別新進中電電機、米奧會展、賽騰股份、智動力，其中中電電機與賽騰股份股價接近翻倍。明汯投資為國內百億量化機構，作為量化機構來説，大多為全市場選股，且持股週期並不會太久，並且明汯投資的重倉股持股市值普遍不高。
市場風險偏好降低，調倉換股正當時？
對於後市，私募排排網未來星基金經理胡泊認為，目前短期市場情緒趨於謹慎，因此資金抱團流入估值較低的銀行、地產板塊，導致今天上午出現了銀行、地產帶動指數上漲的情況。但午後以券商為代表的高貝塔行業出現了大幅的回撤，進一步影響了市場的情緒。從盤面來看，3400點的壓力確實存在，之前帶動市場上漲的科技、消費、軍工、券商等都已經有了較大的漲幅，估值也處於階段性相對高位，因此在市場情緒轉向謹慎的情況下，會出現大幅回調的自然現象，從而拖累大盤上漲。
華輝創富投資總經理袁華明表示，隨着近期密集出台的有利於科技成長創新創業企業的產業和金融改革政策舉措陸續落地、邊際效應減弱，加上8月份的半年報密集披露，市場存在風格切換的動力。當前市場不確定性因素比較多，加上大盤和一些行業品種漲幅較大較快，市場有一定的調整壓力。
但中國經濟的韌勁、國內外寬鬆的流動性和投資者表現出的積極心態，短期市場大幅下行的空間不大，更可能是低估值藍籌的補漲行情。另外為了對沖外部摩擦衝擊以及推動經濟轉型升級，應該還會繼續出台有利於科技成長創新創業企業的政策措施，進而帶動受益品種的投資機會。
沃隆創鑫基金經理黃界峯告訴記者，近日外部環境變化降低了市場風險偏好，部分資金出於避險需求離場觀望或進行調倉換股，造成近期“風格切換”的表現。其中滬市部分板塊如銀行、保險、基建、化工、有色等估值整體較低，且隨着復產復工有序推進，行業基本面也在不斷修復，容易受到機構青睞，這也導致近期銀行為首的大金融股多次拉昇帶動大盤，實質是資金調倉動作。
但中長期來看，科技板塊中的細分高景氣板塊仍然是投資者佈局的首選，比如半導體、消費電子、新能源車、5G、雲計算、軍工等科技屬性較強的行業，一方面這些行業本身處於上升週期，另一方面隨着國產替代和自主可控逐漸深入人心，行業前景更加廣闊，其中業績改善的科技細分龍頭可作為中線最佳配置。
每日經濟新聞