但我還是要繼續潑一潑冷水，提醒大家注意下週的幾個風險。
第一，監管繼續“人工降温”。
1）新股發行加速
IPO批文發了7家，科創板6家，是N年來以來新股發的最多的一週。
但這並不是最恐怖的。
7月中下旬創業板開始實施註冊制，幾十上百家公司將同時上市。
2）基金髮行減速
雖然監管層闢謠，未對“單隻基金首募規模不得超過300億”作出窗口指導。但多家公募基金主動將新基金規模降低到300億以下卻是事實。
3）嚴查配資
銀保監會週末表示：嚴禁銀行保險機構違規參與場外配資。
此外，7月11日，證券時報頭版提到：謹防信貸資金悄然入市。
我在《如何終結一場牛市》中提到過：
監管之所以通過“人工降温”踩剎車，是希望不要再出現“中國式瘋牛”，而是要打造“美國式慢牛”。
慢就是快，領導喜歡穩穩的幸福。
第二，超大規模解禁
下週開始將迎來新一輪解禁高峯。
7月A股解禁總市值5952億元，為全年最高峯。
具體分佈是：7月13日當週解禁887億，7月20日當週解禁3015億，7月27日當週解禁872億。
不僅如此，解禁股所對應的動態估值水平也達到歷史最高的86倍。
值得注意的是，7月22日，科創板25家公司將迎來上市一週年，也迎來首次巨量股票解禁。
回顧歷史會發現，過去6年中曾出現過4次解禁高峯，都伴隨着市場階段性的下跌。
因為疫情二次爆發，最近美國消停了許多。但下週可能會有不少幺蛾子。
1）針對華為的禁令法規解釋期將會於7月14日結束，制裁將正式實施。
2）特朗普近期可能會正式簽署《紅空自治法案》，將會對中國部分銀行實施制裁。
3）前美聯儲已連續4周縮表，美股流動性牛市正在動搖。此外，就業市場改善呈現趨緩跡象，經濟恢復受到疫情二次爆發影響。
美股若大跌，必然會拖累A股。
週五金融數據發佈。雖然金融數據整體仍有改善，但是改善幅度呈現趨緩跡象。
央行預計下半年M2和社融將保持平穩增長。
不過，領導同時表示“貨幣政策的立場仍然是穩健的，貨幣政策更加靈活適度，我們現在更加強調適度這兩個字。”
適度有兩層含義，包括：總量上要適度；價格要適度。
這意味着，整體貨幣和信貸政策，可能會從“寬信用”轉為“寬優質信用”，在放水這件事上更加節制。
另外，7月20號前後政治局開會對下半年經濟工作進行部署，市場擔心貨幣政策方面的表述會有所收緊。
雖然我説了這麼多潛在“利空”，但還是要強調幾點：
1）現在場子很熱，一兩盆冷水很難把市場做多的熱情撲滅。
2）傳説中的“長陰”調整，要等到量能持續萎縮，窪地都被填平之後才有可能出現。
3）短期市場應該會以震盪為主，依然有一些結構性機會。
4）但一路躺贏，大媽吊打基金經理的美好時光已然過去。接下來要拼技術，拼經驗。
總之，錢沒有之前那麼好賺了。
……
另外，例行梳理下我看好的幾個中線機會。
1，金融地產
雖然，金融、地產等金融股漲幅很大，但我認為行情還沒到頭。
最看好的依然是券商和保險。
其中，關於券商的邏輯，大家可以看看6月22日的夜報《現在的券商，和2014年何其相似》。
但目前券商都比較高，我不主張去追高，如果板塊有10%左右的調整可考慮低吸。
地產的問題在於，融資政策等依然沒有放鬆。目前只是在炒“估值修復”，行業的基本面邏輯並沒有太多改善。
而以工商銀行為代表的銀行股，幾乎已經磨平了之前大部分的漲幅。在銀行“讓利”實體的年代，彈性也不如券商好。
所以，我認為：券商>金融科技>保險>房地產>銀行。
2，基建
雖然煤炭、有色等週期股最近表現更好，但依然是“估值修復”的邏輯。
相比而言，我更看好基建。基建是我們下半年重點佈局的品種。
最近表現相對較弱，依然是因為近期南方大雨，基建的施工受到了較大影響。
我查了下天氣預報，預計在7月底，8月初，情況將會改善。
關於基建股，我心中的排序是：建築央企>水泥建材>裝配式建築>基建設計。
3，家居
關於家居的邏輯，大家可以看看6月8日夜報《説一箇中線機會》。
邏輯很簡單，受益於房地產竣工數據回暖。
最近表現較弱，也是受到了南方大雨的影響。所以，股價上漲的時間節點可能會是7月下旬。
不過，短期看家居板塊整體表現滯漲。後面或許有補漲的需求。
4，科技
信創雖然週五大分歧，但其實預期還沒兑現。
之前信創一直滯漲，因為市場擔心，地方財政緊張，可能會減少採購。
而最近中國軟件等大漲，主要因為地方政府開始招標了。
而且這很有可能是一個採購週期的開始。7月-8月各地方的信創招投標都會逐步落地。
所以，信創調整後依然有機會。
另外，網安這一波也滯漲，因為市場擔心受疫情影響，中報可能不佳。實際上，伴隨疫情防控取得重大進展，軟件行業正在快速恢復。
網安一般會跟着信創一起漲。
還有就是，電子的中報業績應該都不錯。
關於科技，我目前的排序是：信創>網安>消費電子>新能源汽車>5G通信>雲計算。
5，疫情受損行業
伴隨疫情結束，之前在疫情中受損的行業開始迎來修復。
7月1日，我重點説了影視的中線機會。現在回頭來看，很多影視股過去一週漲幅超過了25%。
但我覺得影視行情還沒結束，如果後面有調整仍可考慮低吸。
邏輯是：短期看影院復工（也許會在7月中下旬宣佈）；中長期看困境反轉。
此外，酒店也有類似的邏輯。
在我心中：影視>酒店>機場>航空。
6，軍工
週末，剛剛給挖礦小組分享了軍工股中線的投資邏輯。
簡單來説，軍工要想有大行情，必須有三個條件：
1）低估值且基本面改善；
2）市場風險偏好提升（牛市來了）；
3）催化劑：地緣衝突，軍工改革等；其中前者影響短期，後者影響中期。
當前，以上3個條件幾乎都滿足。
所以軍工調整之後，依然有低吸的機會。
好了，今天就説這麼多，接下來留言區見。
股市有風險，投資需謹慎
本文不構成投資建議