近日，西南證券深證大道營業部投資顧問盧紅軍，因在任職期間未能勤勉、審慎地為客户提供證券投資顧問服務，收到深圳證監會下發的警示函。
事實上，今年以來，西南證券風波不斷。一個多月前，西南證券該營業部就曾因投顧人員私下代客户辦理證券交易，營業部未能有效實施合規管理，以及存在內部控制不完善等問題，收到深圳證監局下發的監管措施。
除合規問題之外，今年西南證券還因資管業務“踩雷”訴訟纏身。2月29日，西南證券發佈公告表示，公司管理的“西南證券鵬瑞3號定向資產管理計劃”踩雷未名醫藥股票質押式回購，涉及金額達9.87億元。
4月30日，西南證券公佈的2019年年報顯示，公司於2020年1月，向深圳市福田區人民法院申請實現擔保物權，拍賣、變賣北京北大未名生物工程集團有限公司持有的未名醫藥股票5720.40萬股，共涉及相關本息及違約金達9.87億元。西南證券表示，目前，該案處於審理過程中。
不僅如此，西南證券的下屬公司西證國際證券有限公司連續2年虧損。
據西證國際證券2019年年報顯示，2019年公司共計虧損3.35億港元。2018年，西證國際證券虧損金額達2.02億港元。
據公開資料顯示，2015年1月29日，西南證券通過全資子公司西證國際投資股份有限公司完成了對香港上市公司敦沛金融控股的收購，佔其總股本73.79%。此後，2015年4月14日，敦沛金融控股更名為西證國際證券。
截止目前，西南證券公司全資子公司西證投資持有西證國際證券74.22%股權。
西證國際證券年報內披露，公司業績不佳主要由於融資成本較高，經紀業務業績下滑，以及計提孖展減值準備所致。
據西南證券發佈的資產減值準備公告顯示，由於西證國際證券股價在2019年上半年下跌，西證國際投資以西證國際證券整體作為一個資產組，並於2019年上半年按可收回價值低於賬面價值金額對西證國際證券計提商譽減值準備1542.34萬元。
此外，去年頻收罰單，資管業務踩雷，以及下屬公司鉅虧的西南證券去年評級下滑。根據證監會發布的2019年證券公司分類結果顯示，西南證券2019年級別從BBB下滑至BB。
據公開資料顯示，此次降級並非西南證券首次評級被降。2017年，西南證券因頻繁“踩雷”評級由2016年的A級直接降至C級。
此外，今年一季度西南證券營收淨利雙降。4月30日，西南證券發佈2020年一季報，據報告顯示，一季度內西南證券營收達5.7億元，同比下降49.99%；實現歸屬上市公司股東淨利潤2.02億元，同比下降50.93%。