8月11日，創金合信科技成長股票基金經理周志敏發佈市場觀點指出，近期以來科技板塊有所回調，但隨着中報陸續披露，業績仍是科技行情的主要驅動因素。目前，國內以5G、數據中心、基礎軟件為代表的新基建相關公司業績相對確定，下半年有望進入業績釋放階段，行情也有望從左側轉入右側，繼續看好5G設備商、傳輸網、雲計算、信創產業和新能源車的政策驅動機會。其中，半導體行業作為科技發展的底層支撐，未來有望持續發展，多點開花。
周志敏表示，科技板塊在7月初期漲勢靠前，之後由於外部環境影響，電子和5G等細分領域的走勢明顯轉弱。短期來看，隨着中報陸續披露，業績仍是科技行情的主要驅動因素。“從目前的政策來看，國內以5G、數據中心、基礎軟件為代表的新基建確定性加強，節奏和幅度都有可能超預期，相關公司業績相對確定。根據建設進度和業績結算週期推算，相關產業鏈的公司業績，下半年有望扭轉頹勢進入釋放階段，行情有望從左側轉入右側。”
周志敏提到，中芯國際近期宣佈與北京經濟技術開發區共同簽訂《合作框架協議》，將合資發展運營28nm及以上工藝項目，首期規劃10萬片/月產能，對應投資76億美金，大力加碼成熟製程，達產後12寸成熟製程產能翻倍。“依靠國內的巨大市場和芯片行業的豐富技術層次需求，中芯國際的擴產具有重要的現實意義。”
周志敏表示，當前，自上而下鼓勵科技行業發展、補強科技行業短板的意願不會逆轉，科技行業的發展又必須與資本市場相結合。從產業週期的角度來看，5G、雲計算、物聯網、信創確定性會帶來科技行業的新一輪成長週期，業內相關公司的業績有望從預期走向落地，而目前上述板塊都還處於產業週期的初期階段。
基於上述分析，周志敏認為，接下來會繼續看好5G設備商、傳輸網、雲計算、信創產業和新能源車的政策驅動機會，以及物聯網板塊的個股機會(包括車聯網、產業互聯網、新型硬件等)。其中，半導體行業作為上述新興產業的底層支撐，未來有望持續發展，多點開花。
（文章來源：中證網）