中概股迴歸港股或將成為趨勢。
據路透IFR消息,知情人士稱,京東秘密提交了上市文件,擬在香港進行二次上市。京東可能出售至多約5%的股份,週一京東收盤時的市值670億美元,根據其市值表現,京東在香港上市可能籌集約34億美元,預計最早在6月上市。
上述人士還透露,儘管冠狀病毒爆發,京東仍在盡力推動交易的發生,其已經證明了自身的商業模式在大流行病期間具有一定彈性。此外,美國市場環境對中概股的態度也是京東赴港上市的原因之一。
消息稱美銀、瑞銀和里昂證券(CLSA)正在為京東籌備相關的上市準備工作,掛牌時間及集資規模須按市場情況而定。
京東擬赴港的決定和中概股在美國市場所面臨的監管環境可能有着必然聯繫。
在瑞幸鉅額財務造假事件後的幾天內,多家中概股相繼被做空。好未來也自曝“家醜”,表示在內審過程中發現某一員工可能與外部供應商合謀、偽造合同,錯誤誇大了公司的銷售數據。幾家公司的股價在事件當天有着劇烈的波動。
隨後,美國證券交易委員會(SEC)主席傑伊·克萊頓在接受採訪時表示,因為信息披露的問題,建議投資者謹慎考慮在美國上市的中國公司股票。中概股在美國遭遇的形勢變得嚴峻起來。
中金此前曾發文“中概股迴歸港股六問”對中概股市場概況、迴歸港股需要遵循的規則以及迴歸可能帶來的影響作出分析。其表示中概股主要回歸的原因考慮到業務發展有融資需要、增加股份流動性、靠近本土市場、能獲得更好的估值,以及在新中美關係下減少所需面對的監管風險,同時A股和港股今年制度的改革,也給中概股迴歸提供了條件。
目前包括阿里巴巴、百濟神州等在內以美股為主上市地的中概股已經實現美股及港股兩地上市。而阿里巴巴更為中概股的迴歸開啓了良好的勢頭,阿里巴巴在香港上市前五個交易日日均交易量90億港幣,此後至報告發布時(2020年2月17日)日均交易量約32億港幣,交易較為活躍。
該行還表示中概股的迴歸會使港股上市公司更加多元化,增強港股對投資者的吸引力,並且有利於促進港股和大陸A股的融合。在中金公司梳理的234家中概股之中,符合其中條件的有19家,其中包括京東、百度、網易等熱門中概股。
如果按照這些公司平均新發行10%的股份計算,合計融資預計在340億美元左右。中金公司預計,這些公司的一部分或全部可能在未來一到兩年內選擇迴歸到香港市場。