羣眾永遠是錯的是巴魯克投資哲學的第一要義。
他很多關於投資的深刻認識都是從這一基本原理衍生而來的。比如，巴魯克主張一個非常簡單的標準，來鑑別何時算是應該買入的低價和該賣出的高位：當人們都為股市歡呼時，你就得果斷賣出，別管它還會不會繼續漲；當股票便宜到沒人想要的時候，你應該敢於買進，不要管它是否還會再下跌。人們常常驚異巴魯克的判斷力，能把握稍縱即逝的機會。
他認為，股票市場的任何所謂“真實情況”無不是透過人們的情緒波動來間接地傳達的；在任何短時期裏，股票價格上升或者下降主要都不是因為客觀的、非人為的經濟力量或形勢和局面的改變，而因為人們對發生的事情所做出的反應。所以他提醒大家，判斷力的基礎是瞭解，假如你瞭解了所有的事實，你的判斷就是對的，反之，你的判斷就是錯的。在對大眾心理的認識方面，華爾街大亨們的認知出奇的一致，不僅巴魯克這麼認為，巴菲特、索羅斯、紐伯格等等你能夠記住名字的金融家都這麼認為。
巴魯克的投資方法更加靈活多變，他提倡堅決止損。他説投資者如果有止損的意識，即使每十次只做對三四次的話，也會成為富翁。他叮囑投資者要有兩手準備，以便隨時轉身離場。巴菲特似乎更持重守拙，對於已制定的投資計劃輕易不做更改，他説：“如果你不能在股價跌去一半後，仍能從容不迫地執行計劃，那你是不適合做股票投資的。”能做到這一點，則在於巴菲特慎之又慎的選股方式。如此看來，巴菲特像是位內力深厚的太極高手，而巴魯克更像名一劍封喉的劍客。
巴魯克提出應該注意投資對象的三個方面：
第一，它要擁有真實的資產；
第二，它最好有經營的特許優勢，這樣可以減低競爭，其產品或服務的出路比較有保證；
第三，也是最重要的，是投資對象的管理能力。
巴魯克投資十守則
1、除非你能將炒股當成全時工作，否則別冒險。
2、對任何給你“內幕消息”的人士，無論是理髮師、美容師還是餐館跑堂，都要小心。
3、在你買股票之前，找出公司的所有資料，它的管理層、競爭者，它的盈利及增長的可能性。
4、別試着在最低點買股、最高點賣股，這是不可能的，除非你撒謊。
5、學習快速乾淨地止損。別希望自己每次都正確。如果犯了錯，越快止損越好。
6、別買太多股票，最好只買幾隻股票，以保證你能夠仔細地觀察它們。
7、定期有計劃地檢查你的投資，看看有什麼新的發展可能改變你的想法。
8、研究税務情況，在賣股時爭取最大的税務效益。
9、永遠持有一部分現金，不要將錢全部投入股市。
10、不要嘗試成為萬事通，專心於你瞭解最多的行業。
【來源：投資快報】
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