近日，花旗協助中國石油化工集團有限公司（“中石化集團”） 成功完成了其在國際債券市場的第十四次債券發行——30億美元多品種債券的全球發行。
此次交易是2020年以來規模最大的中國投資級企業債券發行，綜合加權平均年化收益率成本為中石化集團歷年發行中的最低水平，併成功打破了一直由中石化集團自身所保持的亞洲同評級石油天然氣企業10年期最低收益率成本的發行記錄。
承銷團隊最終成功將債券定價為：10億美元5年期為美國國債收益率 180基點（票息率2.15%）、15億美元10年期為美國國債收益率 205基點（票息率2.70%）、5億美元30年期為票息3.35%(等價美國國債收益率 193.8基點），均較初始價格指引有大幅收窄。此次交易訂單簿峯值獲得高達約8倍超額認購，亦是近期亞洲市場上的最高水平。
“祝賀中石化集團此次海外債券成功發行。”花旗銀行（中國）有限公司副行長、中國企業銀行部董事總經理張建南表示，“近年來花旗不斷優化資源以支持中國行業領軍企業的全球化發展。花旗的企業銀行部提供了全方位的金融服務支持，以確保在國內和全球市場都能為中國企業客户提供最佳響應。花旗已在全球設立的多個‘中國企業海外服務處’發揮了重要作用，在與中國客户總部建立聯繫及服務海外子公司層面都非常高效。”
花旗在本次交易中擔任了牽頭聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人以及結算交割行，再次協助中石化集團完成了此項具有里程碑意義的交易。在近期動盪的市場環境下，這一標杆發行成功破冰，提振了國際投資者對中資發行人的信心，再一次體現出中石化集團作為骨幹國企的基石作用。
5年期、10年期、30年期債券均實現了負的新發行溢價，使中石化集團成為新冠疫情爆發以來亞洲首個取得負新發行溢價的發行人。最終定價和初始價格指引相比收窄了50-55個基點，為今年以來中資投資級發行人中收窄幅度最大。其中10年期相比30年期更是取得了-12基點倒掛的息差曲線，表明了投資者對中石化集團信用資質的長期信心和承諾。
花旗亞洲債券資本市場、貸款與收購融資部聯席主管邱志明（Adrian Khoo）表示：“花旗致力於為中石化集團及其投資者提供最優質的全球債券市場服務。我們非常榮幸連續多次支持中石化集團的海外債券發行，感謝他們在這個特殊時期對花旗的信任，再次證明了花旗的全球能力以及我們對中國市場的堅定承諾。”
花旗的債券資本市場部門深耕亞太地區多年，是中國發行人國際債券發行的主要承銷商，2019年為中國客户從國際債券資本市場共籌集了450多億美元。花旗在油氣行業的主要貨幣（G3）債券承銷領域發揮着領軍作用，過去十年均位列全球、亞洲及中國G3債券發行承銷榜第一名。
來源：經濟日報新聞客户端