公積金改革背後：跑不贏通脹 收益率遠低於社保基金

為這5萬億吵翻天了！為幫老闆減負直接降薪，你願意不？

　　作者| 貓哥

　　來源| 大貓財經

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　　自從黃奇帆丟下那枚“建議取消公積金”的深水炸彈後，公積金的是存還是廢，已經討論了幾個月，現在終於出了一個大方向——“改革”。

　　老闆們基本選擇“取消公積金”，比如董明珠。即便態度温和的，也建議降低繳納比例，比如58同城的姚勁波。

　　董明珠的態度一直如此，她的理由是，因為公積金增加企業的負擔。

　　董小姐講，繳公積金不如給房子，她要實現格力9萬員工每人一套房。話説的很大，但是就是不知道已經將退休提到議事日程上的董小姐，能不能實現這個宏願了。

　　在“取消派”的眼中，公積金最核心的問題，就是企業的壓力，尤其是民企的壓力。

　　很多人不清楚公積金怎麼繳？

　　其實有公式可以套用：月繳存額=（繳存基數×繳存比例）×2

　　繳存基數是上一年的月平均工資，下限是“城市上一年職工月最低工資標準”，上限是城市在崗職工月平均工資的3倍；

　　而繳存比例，在5%-12%之間，一般企業自定；

　　為什麼x2，因為通常來説公積金是公司和個人各交一半。

　　所以具體交多少，各個城市、企業都不一樣，那麼我們不妨來看看平均值。

　　根據全國公積金報告，2018年全國1.44億人繳存了2.1萬億的公積金，平均每個人繳納1.46萬/年，其中一半由企業承擔的話，那就是7300元/人/年。

　　看起來還不算多，但你從老闆的角度看看就不一樣了，董小姐這麼積極一點也不意外，如果將上面的平均數字套用到有9萬員工的格力，那麼一年需要支出6.57億，也是好大一筆錢了。

　　現在疫情還在，各家企業都是錢緊，能拿到的錢有數，都得緊着生產和銷售，企業週轉起來，才能給員工發工資，大家都在降成本，五險一金，都希望能降下去，所以提出拿公積金開刀，一點也不意外。

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　　但這事就是屁股決定腦袋。

　　老闆們樂意，但是職工就不這麼想了，企業壓力不全是公積金造成的，減税降費都行，為什麼非要拿員工福利下手呢？

　　如果按照董小姐的解決方案——取消公積金直接給房子，好像也行，但是，不是所有的企業都是格力，也不是所有的老闆都是董明珠。

　　更何況格力已經建成的公寓只有3000套，距離9萬套還差97%未完成，能不能輪到？何時能等到？都是疑問，所以始終也擺脱不了畫餅的嫌疑。

　　所以，有點頭腦的打工者，都不會贊同取消公積金。

　　因為公積金是收入，雖然躺在專門的公積金的賬户裏，但是實際上的“產權”還是很清晰的，那就是歸員工個人的，自己扣的部分，算強制儲蓄了，公司的那部分，可是實打實的收入。

　　取消公積金，都不算變相降薪了，是直接降薪了，這誰能幹呢？

　　而且，公積金的福利真不在於賬户裏面的那點錢，一線城市裏，多年的公積金可能都買不了一平米，但是隻要繳存，起碼公積金貸款的月供壓力會小一點。

　　以北京為例，根據2018年的公積金報告，北京平均公積金的貸款額度在100萬左右，北京的首套房利率，LPR 55基點，在5.2%左右，而公積金貸款3.25%的利率就是一個良心價，100萬的貸款20年等額本息，商貸比公積金貸要多還近30萬元，這就不是一個小數目了。只要不出重大政策，一般不會改的，也算是房奴的一個福音了。

　　如果公積金取消了，企業是可以減負了，但是對於員工來講，相當於撤了一個梯子，買房就更難了了，畢竟老闆省下了公積金，也不會給員工加工資。

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　　兩邊各有各的理，不過客觀説，這個公積金確實得改改了，因為現在的問題確實不少。

　　到底哪兒有問題？

　　1、説是福利，但是覆蓋面和力度很有限，民企在繳存單位的數量上佔到了一半以上，但是覆蓋的人羣只有30%，大頭還是在機關單位和國企，它們覆蓋的人羣就超過50%。

　　而且在繳納基數上，國企習慣貼上限，民企習慣貼下限，所以拿到手裏面的錢，差距也不是一點點。真正需要靠公積金解決住房問題的，其實很難享受到這個福利。

　　2、公積金賬上的餘額年年上漲，但是發放貸款的增幅很慢了。

　　原因挺簡單的，高收入者的賬户裏面的錢，能貸款的早就去買房了，把手中的槓桿變成房地產的獲利盤了，而對於低收入者來講，收入趕不上房價的漲幅，首付都不夠，更別提貸款了，公積金只能放着。

　　另一方面，公積金貸款在市場上就是“三等公民”，有些開發商把對公積金貸款客户的嫌棄，都放在明面上了，甚至有的盤直接不接受公積金貸款，利率低，銀行也不積極。

　　3、將近5萬億的錢在賬上趴着，收益卻極低，2018年全年的公積金的增值收益率只有1.56%，這個數字大約和一年期的定期存款利率持平。

　　這個收益水平，跑不贏通脹。

　　再看一下社保基金，2019年的的收益率15.5%，是公積金的10倍，而社保基金的規模可是遠比不上公積金，足以令公積金汗顏了。

　　可惜，我們也只能眼見着它縮水卻無能為力。

　　4、如果你想要自行投資呢？不行。

　　跨區貸款？不行。

　　取現消費？不行。

　　………

　　公積金的錢，對很多人來説就是一筆“死”錢，可以提取，但是條件苛刻，買房或者租房，不然就是涉房的消費，才可以提取，這幾年提取的條件鬆鬆緊緊，但因與房子相關，還是以緊為主。

　　所以，現在公積金的局面就是，“你錢由天不由你”。

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　　那麼問題來了，我們到底需要一個什麼樣的公積金呢？

　　大概每個人心裏面所需要的都不一樣，有人只想要自由支配自己的錢，有人想要收益再高一點，有人想要貸款更容易一些，莫衷一是，但是總的來講，大家可能就是想要改一改現在的公積金。

　　其實，如果真的改革，也有一些可以參考的例子。

　　比如，社保基金，這些年作為A股中的“國家隊”，起的作用可不僅僅是“為國護盤”，更重要的還是能夠賺錢，畢竟社保的壓力還是很大的，那麼公積金能不能形成一個與社保基金類似的隊伍，進行市場化的投資呢？

　　餘額寶都不行了，指望銀行存款能夠保值增值簡直是天方夜譚，公積金的投資團隊可以向社保基金取取經，即便是政策原因導致，也可以考慮考慮，怎麼能沾上政策的光呢。

　　再比如，公積金制度是為了大家買房，一個國家級的“住房保障銀行”是不是更有效？

　　● 1、住房銀行的資金來源可以更多元，不僅來自企業和員工個人繳納，還可以開展金融業務來獲取更多的資金，這是銀行的強項，畢竟中國的銀行業在賺錢方面，就沒輸過，而現在整個公積金的規模，已經堪比銀行了。

　　● 2、自己成為銀行，也可以打破原有銀行對公積金業務“不熱心”的局面，而且國家可以給一些定向的支持，向中低收入人羣提供更加便宜的貸款。

　　● 3、將利率水平維持在低利率區間，讓真正需要的人，能買得起房，監管也不用因為地方的公積金政策的稍有變動，就如臨大敵。

　　其實歸根結底，大家還是想要自己的錢包充盈一些，不管是租房還是買房，能夠住得更舒服一些。

　　人生已經很艱難了，自己辛辛苦苦交的錢，還是要能發揮實際效用才好，否則還不如不收，那樣，至少每個月的工資能多點現錢。