科技股捲土重來，尤以消費電子為強。8月24日，蘋果概念、智能穿戴、華為概念、5G概念、國產芯片、半導體等科技板塊均表現強勢，帶動創業板指回暖。其中，蘋果概念板塊漲幅超3%，超聲電子、環旭電子、瀛通通訊等個股漲停。
近期，北向資金大舉迴流科技股，近一週電子板塊獲北上資金日均流入規模約為6.7億元，資金面環比改善明顯。歌爾股份等科技股增加的持股機構數量相對更加明顯，凸顯了資金有佈局科技股的打算。而盤點近期股價領漲的科技股，多數都擁有十分搶眼的半年報數據。
機構指出，重點佈局業績確定性較好且具備防禦屬性的績優藍籌股之外，短期的調整也為前期漲幅較大的科技類品種提供了低吸機會，可以逢低佈局長期科技成長主線，比如消費電子、半導體、雲計算等板塊。看好細分領域的投資者也可選擇相關指數基金佈局。
資金迴流 消費電子板塊大漲
北上資金被視為國際資本配置A股的風向標，他們既善於抄底也擅長挖掘價值成長股。因其買入和賣出操作精準，被A股投資者稱為聰明資金。
雖然這類資金規模不大，但因其在A股市場表現活躍、且信息公開及時，成為了各類投資者重點關注的對象。
上週北上資金流入電子、醫藥、傳媒和銀行板塊，流出消費者服務和食品飲料板塊。（巨豐投顧）
近一週電子板塊獲北上資金日均流入規模約為6.7億元，資金面環比改善明顯。
個股方面，歌爾股份和TCL科技獲北上資金流入佔比居前，分別為26.6%和23%左右。
歌爾股份日均流入2.97億元，環比由流出轉為流入。TCL科技日均流入3.84億元，資金面環比大幅改善。
盤點近期股價領漲的個股，多數都擁有十分搶眼的半年報數據。
消費電子板塊中，海能實業本月以來累計漲幅高達39%。公司半年報顯示，實現營業收入6.45億元，同比增長32.25%；實現歸母淨利潤8826萬元，同比增長47.73%。
歌爾股份上週五一度漲停，今日上漲澳2%。其8月20日晚間披露半年報顯示2020年上半年實現營業收入155.73億元，同比增長14.71%；實現歸母淨利潤7.81億元，同比增長49.05%，處於業績預告上限。
招商證券策略研究分析師張夏表示，短期科技板塊遭遇外部調整，中期仍在上行週期中，新基建和智能電動汽車板塊貢獻新增量。從未來趨勢來看，新基建、汽車電動化和智能化、消費電子的光學創新和可穿戴設備是未來科技趨勢最確定的方向。
此外，受益於半年報業績表現，分眾傳媒封住漲停板。分眾傳媒昨晚公告，2020年上半年實現營收46.1億元，扣非淨利潤同比增長62.9%。涪陵榨菜也封住漲停，股價再創新高。公司上半年淨利增長28%，擬定增募資33億元。
機構人士認為，目前市場需要表現強勢的熱點題材來活躍市場情緒，進而引領指數進一步上攻。
粵開證券研究院副院長康崇利認為，後續影響市場主要有兩方面變量，相關因素逐步兑現後，市場的走向才能更為清晰：一是8月24號創業板註冊制的落地對資金面及情緒面的影響；二是經貿關係邊際改善的情況。
在配置方向上，他認為除了重點佈局業績確定性較好且具備防禦屬性的績優藍籌股之外，短期的調整也為前期漲幅較大的科技類品種提供了低吸機會，可以逢低佈局長期科技成長主線，比如消費電子、半導體、雲計算等板塊。
中銀證券認為，經歷了7月以來的快速反彈，市場估值水平得到了快速修復，隨着宏觀流動性增量的邊際變化，短期縮量震盪格局延續。而中期來看，本輪A股趨勢行情的大邏輯仍在演繹，基本面仍處上行通道之中。配置方面，依然建議堅守盈利趨勢上行的成長主線，關注以消費電子、新能源車為代表的硬科技板塊。（上海證券報）
科技股能否持續回暖？
從“資金抱團股”新進股來看，歌爾股份等9只醫藥和科技股增加的持股機構數量相對更加明顯。
這一跡象似乎凸顯了資金有佈局科技股的打算，有投資人對此表示，這些行業都是國家一直鼓勵發展的板塊，而且國家給很多科技公司投了很多錢，包括税收減免、設立科創板、創業板試點註冊制等政策。“所以可以預見，未來幾年科技板塊的成長性應有保證，也是值得關注的。”
不過，許多科技股龍頭缺乏業績支撐，更多的還在業務啓動階段。對此，王卓指出，優質標的始終是稀缺的，市場上的抱團行為未必都是源於優質企業的稀缺，也有許多追熱點的因素。“比如2017年第四季資金報團的新疆火炬(當時的持股機構為1444家)，並不是企業優秀，而是市場上的從眾心理。”
中原證券指出，當前市場處於震盪期以及季報密集發佈期內，前期估值上漲較多的熱門題材遭遇回調壓力，低估值高盈利板塊優勢較為明顯；建議短線可以配置地產、銀行、以及消費、醫藥和科技板塊中估值較為中性且業績較為穩健的板塊，並作為未來一段時間內的主要配置方向；同時創業板註冊制下IPO的企業即將上市，預計創業板公司估值將整體上行，短期內可以關注創業板、科技股的輪動機會。建議短線提升倉位至7成，短線推薦關注電子、通信、食品飲料、銀行、公用事業等板塊，長線繼續建議關注金融、貴金屬、消費藍籌和優質成長股等。
對於科技股後市，匯豐晉信科技先鋒基金、新動力基金基金經理陳平表示市場短期波動加大很難預測，但並不會改變科技長期向好的趨勢。我們講的TMT的短、中、長期邏輯依然成立，我們仍然看好未來TMT成長股行情。
短期，5G帶來的“基站-終端-應用”這一新的科技週期，這個向上週期預計可能持續2-3年。整個TMT產業鏈業績依次向好，從而TMT股票將成為市場偏好乃至抱團的標的。在TMT上會掙到業績增長的錢，甚至可以掙到估值提升的錢；另外，隨着科創板和創業板註冊制政策的落地，為科技公司創造了良好的融資環境，未來會有更多優質的科技公司上市。
中期，由外部環境帶來的深度國產化替代的機會，最受益的典型是半導體，這個週期或長達5-10年；
長期，中國有望由低人力成本優勢逐漸走向創新驅動。
我們認為與全市場其他的主要資產類別相比較，未來TMT成長股可能是最好的資產之一。
此外，美國和中國的經驗都表明，長期來看，科技是長期跑贏大盤的行業。作為普通投資者，選擇一個能夠穩定地戰勝科技指數的科技基金並且長期持有，有大幅回調就買入或者定投的話，拉長來看，最後很大概率可以獲得比較不錯的收益。
如何挑選優質科技主題基金？
近兩年來，A股走出一輪結構性牛市，科技板塊的表現尤為搶眼。不過，板塊中各細分行業分化較為明顯，這導致科技類偏股基金的業績參差不齊。在業內人士看來，科技企業的投資週期相對較長，投資者在篩選相關產品時，不僅要有充分的耐心，還需有所甄別，選擇科技行業研究經驗豐富、投資能力強的基金經理管理的基金。
中銀證券在最新發布的一份研報中表示，此輪結構性行情中，科技板塊表現搶眼，但電子、計算機、傳媒和通信等四個細分行業行情分化顯著。2018年12月至2020年8月，電子行業漲幅高達134.2%，計算機行業漲幅高達85.8%，大幅跑贏滬深300指數。而傳媒行業漲幅為49.2%，通信行業漲幅為31.2%，未能跑贏滬深300指數。年初至今來看，電子、計算機和傳媒行業較滬深300指數取得較高超額收益率，而通信行業跑輸指數約4%。
業內人士分析稱，此輪行情下，科技類公募基金業績分化同樣顯著，篩選優質科技基金標的具有重要意義。那麼，如果投資者想要投資公募基金以實現對科技板塊的配置，該如何挑選優質的基金標的呢？
中歐基金表示，今年以來，雲軟件服務、半導體設備等科技子行業漲幅大，新興計算機軟件行業表現一般；拉長時間看，近5年半導體設備、集成電路、雲軟件服務漲勢最明顯。對於基民而言，應該選擇科技行業研究經驗豐富、投資能力強的基金經理管理的產品。
以下為年內漲幅居前的科技基金，看好細分領域的投資者也可選擇相關指數基金佈局。
除了挑選優質產品，投資科技主題基金也需要足夠的耐心。中歐基金表示，從行業盈利能力看，據中信證券統計，2020年二季度電子板塊業績顯著改善，上半年平均淨利潤同比增長24%。比如通信板塊，隨着國內復工復產，三大運營商為儘快完成全年5G建設目標，二季度起招標進程顯著加快。受益於此，通信板塊業績開始釋放，二季度淨利潤相比一季度增長近13倍。
“科技類基金是值得長期持有的基金品種，科技企業的投資邏輯是相對長週期的。因此，在選擇科技類基金同時需要‘等得起’。”中歐基金稱。
對普通人來説，投資科技股最大的難點不是別的，而是選股。科技行業變化快，股價波動大，很多人拿不住。正因如此，投資科技類基金就成了更好的選擇。特別是科技主動基金，如果能選個優秀的基金經理，跑贏指數往往是大概率的。建議通過基金定投的方式抓住板塊階段性回調的入場時機，積累廉價籌碼。這樣不僅能夠避免前期大家擔憂短期繼續回調的風險，同時也能夠極大程度的避免踏空的遺憾。（上海證券報）
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