在上升趨勢中做多；在下跌趨勢中做空；在震盪區間頂部做空、底部做多。
大趨勢像是遛狗的主人，他走的比較慢；狗就像中短期的走勢，活蹦亂跳，有時候跑過頭，又會回來找主人一下，然後再去東聞聞、西嗅嗅。最後你會發現，其實狗不會離開主人太遠。
不論是基本派還是技術派，很多的投資人，都因為過份注重而逐漸流入短線跟短視而不自知，這是很危險的。你可以做短線，但是不可以短視。你可以注重細節，但不能忘記大綱。
學習交易，就如同連接自行車的鏈條，自行車要走，鏈條肯定要完整，要是缺一節，車肯定騎不走，交易的一條條岔路，相當於車的一節節鏈條，學做交易，交學費買一教訓，最後將一個個鏈條穿起來，變成一個有機的整體，這樣車才能騎得走。如果你認為買了一個教訓，就能盈利，那就錯了，你僅連接了一節鏈條。
找到正確的方向和對象不易，找到正確的東西並且良好的時機來臨時敢於行動更不易，行動後能夠耐心的在正確的方向上堅持最不易。第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在於此。
人最欲得到時，他多半會失望的。在投機中一個害怕失去機會的人，就會錯過機會，人性往往這樣，太專注於害怕失去機會，就會忽略或不清楚自己需要怎樣的機會。常言道急功近欲速不達。一位真正的投機者應該知道按照自己的想法判斷來採取行動，而不是按照期待採取行動，這就是投機者的勇氣與意志。
市場充滿了無窮的誘惑與陷阱，對應着人的貪婪與恐懼。單純停留在技術的層面，最多就是一個交易機器，最近即使能在市場中得到一定的回報，但這種回報是以生命的耗費為代價的。投資市場最終比的是修養與人格及見識，光從技藝上着手，永遠只能是匠人，不可能成為真正的高手。
守不住倉的原因：A，看錢，而不是市場。B，看不出方向。C，自作聰明的想打差價。D，因為有利潤了，所以隨便丟掉頭寸。
趨勢與振盪：大多數人的做法是假定當前所操作的品種是有趨勢的，然後設法追隨趨勢。其實最好先假定所操作的任何股票都是振盪的，然後考察其是否存在趨勢，或者有沒有發展成趨勢的傾向。一旦確認趨勢，就假定所有的轉向都只是調整，每一次調整都是再次加入趨勢行列的好時機，直到趨勢結束。
所有股票，都是趨勢行情佔大約30%，而橫盤震盪佔約70%，這必然導致趨勢型指標在行情橫盤震盪時產生大量的連續虧損，此後，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統出現不斷虧損時感到恐懼，並且由於恐懼不敢緊緊跟隨系統信號操作，甚至開始懷疑交易系統，終止交易。
投資是一場戰爭，主力為了混淆投資者的多空思維，常常在上升趨勢中大幅打壓價格，甚至不惜以跌停板來混淆投資者的思維，讓大多數意志不堅定的投資者懷疑係統，懷疑趨勢。等大多數人平倉出局後突然拉昇股價，讓投資者面對高高的價格悔恨莫及且不敢追高，即使敢於追高的投資者也會因此提高交易成本。
所以，對於投資者而言，最具成功價值的投資心得和投資理念是什麼？把風險控制置於首位，這聽上去很像是防禦性投資。我們要做的並不是找贏家，而是把所有輸家排除掉。第二個理念是投資的一貫性。然後才是對宏觀的預測，但預測並不是關鍵所在。因為世界非常難以預測，預測是不可靠的。因此，我們的投資並不是基於對宏觀未來的預測，同時也並不是基於對市場短期時機的預測。過於超前並不是好事。我們的格言是：我不知道未來會怎樣，但我知道現在處於什麼位置。
在你想投資時，要先問問自己，未來是一個固定可預測的事件，還是存在各種可能性。我們能做的最好的事情就是估計什麼樣的情況最有可能發生；是否會發生極端事件；如果發生了極端事件又會怎麼樣。對於投資來説，真正危險的事情就是不懂裝懂。
【利弗莫爾買入法】
1，先買入20%
2，假設買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%。
3，假設買對了，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%立即再加20%......最後一次直接加40%。將勝利成果擴大。然後只要沒有跌破10%就持有，一旦跌10%立即將倉位全部賣出
一、利弗莫爾的小部隊分次進攻方式
如果有人向利弗莫爾詢問：看多還是看空，利弗莫爾會明確地告訴他。但是，利弗莫爾不會告訴他買、賣哪隻具體的股票。利弗莫爾告訴別人他是看多還是看空，這信息是很有用的，因為在牛市，一般的股票都走高;在熊市，一般的股票都走低。當然，有例外情況，如戰爭引起的熊市中的軍火股票。人們對利弗莫爾的回答並不滿意，人們希望利弗莫爾告訴具體的股票，這樣自己就不用動腦了。
利弗莫爾認為，買賣股票，重要的是買賣在正確的時機，而不是買儘可能便宜，賣儘可能價高。判斷買賣是否是正確的時機方法是：賣出價格要一次比一次低。
舉個例子，利弗莫爾買進某個股票的步驟如下：首先，利弗莫爾首先仔細研究市場狀況，確定市場是看漲的。然後，利弗莫爾確定要買賣的股票，並開始買進。第一步是以110美元買2000股，如果買進後，這個股票價格上漲到111美元，利弗莫爾獲利了，説明至少現在他的操作是對的。
第一步的試探成功後，利弗莫爾加倉，再買進2000股。如果股價依然上漲，利弗莫爾第三次再買2000股。這時股價到了114美元，總結一下，利弗莫爾一共買入6000股，平均股價是111?美元，最新股價是114美元。
利弗莫爾這時會等一下，等股價回落。股價也許會回落到第三次買價的價位，假如股價跌回到112?，然後股價又上漲，在漲到113?時，利弗莫爾第4次下達買進指令，按市價買進4000股。如果買進的成交價是113?，利弗莫爾發出測試指令：賣出1000股，看看會怎麼樣?如果在113?時發出的市價買進4000股時，2000股的成交價是114，500股的成交是114?，剩餘的股票成交價越來越高，最後500股的成交價是115?，即股價不斷走高，這説明利弗莫爾判斷股價是上漲趨勢是正確的。
魯魯評論：利弗莫爾採取的是步步為營，緩慢前進;三步一回頭，檢查判斷是否正確的行動方法。
魯魯評論：利弗莫爾這種不斷試探、不斷加倉和減倉的方法。也許有人説利弗莫爾太小心謹慎了，下面有個例子，説明另一個小心謹慎的作手，這些作手大賺，恰恰由於他們小心謹慎、不隨意行動的風格。股票投機是投機，而不是賭博。)
二、懷特先生聽到好的內幕消息居然逆向砸盤?
利弗莫爾講了S·V·懷特的一個故事，老懷特是華爾街最大的股票作手之一，名聞遐邇。當時，哈夫邁耶是明星股糖業股份的董事長，哈夫邁耶和他的同夥們在股市上翻雲覆雨，讓很多股票投機者損失很大。
一一天，個懷特的熟人急切地來告訴懷特，“您説我提供真消息會給我報酬，現在我探到：哈夫邁耶正在買進糖業!”懷特仔細看了看糖業股份的數據，對經紀人下達了命令，立刻去交易所賣出1萬股糖業。報信人愣住，絕望地望着懷特，再三強調他的信息是真的，哈夫邁耶確實是在買進!懷特冷靜地看着紙帶報價機傳遞的數據，下了第二道命令：再賣1萬股糖業。過了一會兒，成交的回單來了，懷特看着回單，下了第三道命令：買進3萬股糖業。
懷特對目瞪口呆的報信人解釋到：“即使是哈夫邁耶親口告訴你，我也會照前面那樣操作的。有一個方法可以查證是否有人在大舉買進，就是我剛才所做的。第一筆1萬股很容易賣掉，但這還不足以做出判斷。第二筆1萬股又輕易地被賣掉，而股價繼續上漲。市場輕鬆吃掉2萬股拋盤，説明確實有人在大舉吃進。所以這時我軋平空頭頭寸，買進1萬股做多。”懷特給出了結論：“到目前為止，你的信息是正確的。”懷特送給那個報信人500股來獎勵他的報信。
魯魯評論：好的股票作手就是卓越的戰略家，欲取先予，試探行情。
三、利弗莫爾的總結
利弗莫爾認為，首先要研究整體的市場狀況，然後制定交易策略，最後按照交易策略執行。
對於買進來説，有效地買進股票很重要(即買進上漲的股票)，而不是低價很重要。
對於賣出來説，不能隨意地一筆賣出，因為市場吸收5萬股不會像吸收100股那麼容易。股票投機者賣出必須耐心，要時刻做好準備，等待市場有能力吸收這些股票時，賣出股票。為了能準確地在合適時機賣出，投機者必須觀察、試探，識別市場何時有能力吃掉這些股票。
記住：股票永遠不會因價格太高而不可買進，也不會因價格太低而不可賣出。
在做了第一筆交易後，除非獲得利潤(證明判斷正確)，否則，不要做第二筆。
閲讀數據，可以幫助選擇合適的行動時機。
好的開端是成功的一半，交易成敗在很大程度上取決於正確地選擇恰當的行動時機。這是利弗莫爾付出大量的金錢得來的教訓。
我們都知道炒股是有風險的，所以我們進入市場時應該謹慎。但對許多投資者來説，股市也能在一定程度上給他們帶來快樂。畢竟，依靠一個小小的k線或許就能完成自己許多的夢想。如果有人説他們花了很多精力在股票上，但仍然一無所獲，浪費生命，小編不同意。也許你沒有通過投資股票賺很多錢，也許你還賠了許多錢。但是在很多富人看來，在炒股的過程中，你的思維方式有一定比技術要重要。在這個過程中，股票投機，你的思維方式肯定會得到改善，所以收穫是巨大的。
1. 平衡思維：通過投資股票，你應該或多或少有思考的習慣。畢竟，新手害怕跌倒，老手害怕爬起來。有些人過去討厭做空，但現在他們真的很害怕多頭，尤其是那種瘋狂的看跌。此外，當利潤和損失是同源的，你今天賺了這麼多錢，也許你以後會失去它。所以從這個角度來看，股票市場並不存在所謂的大師，其他人只是保持高度的一致性。15年前，我用的是指南星。上面有很多公式。玩了很長一段時間後，我發現這個公式越有效，就越接近無效。這一原則在社會上也更加實用。如果我們能找到一條非常穩定的盈利法則，那麼就會有人打破它，創造新的平衡。為什麼股市七虧兩平一利？因為這個結構是平衡的。
2.概率思維：如果有一天有人告訴你，你今天有99%的機會獲獎，你會高興嗎？也許你會説，這麼高的中獎概率自然會讓人高興。但事實上，沒有什麼值得高興的，因為你仍然有百分之一的機會獲獎。如果這只是發生在你身上的事情的百分之一，那麼從你的角度來看就是百分之百。所以把這個問題延伸到股票也是一樣的。我們之所以能説股票頭寸控制非常重要，是因為我們應該保持保守。許多人會發現，他們在股票上投資的時間越長，他們就越沒有勇氣，也就越不可能充滿股票。在過去，當我第一次進入股票市場時，我在股票市場裏進進出出，但現在我很謹慎。這是真相。除了炒股，這一點也適用於那些自己創業的朋友。
3.整體思維：要知道，即使個股是好的，板塊不行那也沒有用的。如果板塊不錯，但市場不好，就不會有耐久性。所以，如果你真的有能力，你應該有一個很好的平台來匹配你。如果你自己的平台已經很強大了，你應該選擇一個更好的行業。
4. 週期思維：當很多人看到股市上下波動時，他們會想找出解決這種情況的原因。但事實上，只要我們順應潮流，那就是所謂的"漲久了一定會跌，跌久了一定會漲"。炒股要知道，看緊三盤，吃藥、喝酒、拿刀。事實上，炒股就像摸獎品一樣。大多數事情都是"盲目的"需求。真正的獎品是不容易得到的。