GameStop傳奇疊加“就地過年”利好刺激 A股遊戲板塊逆市大漲
昨日一家以遊戲零售為主要業務的公司GameStop(美股代碼是GME，中文譯名為遊戲驛站)股價大漲超133%刷屏。這家專賣二手電玩遊戲，五套只賣10美元的全球規模最大電視遊戲和娛樂軟件零售業巨頭，如今紅紅火火，由於該股短短10個交易日上漲16倍多，散户抱團的GameStop傳奇在華爾街已經造成巨大轟動。
同一個世界，同一個夢想。在數字遊戲越來越受到玩家青睞，疫情又在極大程度上影響了線下的情況下，線上零售、雲遊戲等宅經濟概念，無一不是逆風而行成為這時代的贏家。大樣彼岸的遊戲股發瘋，A股這邊，同樣因“就地過年”預期讓“宅經濟”再上風口，作為主力軍的遊戲板塊亦率先扛起大漲的旗幟，27日以“一片紅”的方式率先先漲為敬。
10月27日，國務院聯防聯控機制舉行了《關於做好人民羣眾就地過年服務保障工作的通知》新聞發佈會。國家發改委相關負責人表示，為營造良好的節日氛圍，更好地滿足就地過年羣眾的精神文化需要，要增加網絡、電視、廣播等文化體育節目的供應，要鼓勵提供免費的流量，提供網絡視頻APP限時免費電影放映等線上服務;在做好疫情防控和限量、預約、錯峯的前提下，用多種方式滿足就地過年的羣眾節日期間線上線下的文化需求、體育需求，要保障公共空間開放時間和旅遊產品供給等。
另外，據國家新聞出版署官網顯示，2021年首批遊戲版號已經下發，共84款國產遊戲獲批。其中，42款為休閒益智類遊戲，42款為移動手遊。在此次獲批版號的遊戲中，重點遊戲包括騰訊NEXT Studios工作室研發的新概念格鬥遊戲《金屬對決》，以及《斗羅大陸-鬥神再臨》等。業內分析，發改委傳遞的消息本質是鼓勵春節居家減少外出，鼓勵提供免費流量疊加版號供給側改革後多款新遊戲密集上線，將直接刺激文娛遊戲的消費需求。
“就地過年”利好遊戲行業龍頭將受益
2020年底進入冬季以來，國內疫情呈現點狀式散發的情況，疫情防控形勢嚴峻。鑑於又臨近一年一度的春運人口大遷徙的重要時間點，2021年1月以來，許多國企、事業單位鼓勵職工就地過年;隨後，多地跟進發出非必要不返鄉的建議，倡導就地過年，多省市也陸續宣佈為就地過年人士發放補貼。因此，基於政策和出行數據，預計今年就地過年的人數將增多、甚至可能大超預期，宅經濟2.0時代或悄然上線。
事實上，就地過年、減少外出等疫情防控倡議對以遊戲為代表的宅經濟的確是重大利好，這在2020年上半年已得到證實。當時，武漢封城，湖北疫情牽動簽過人們的神經。受疫情影響全民強制居家隔離，恐慌情緒下“打遊戲”成為了人們日常消遣娛樂的重要方式，“宅經濟”崛起，遊戲行業進入“小牛”階段。2020年上半年遊戲行業用户數量和在線時長等數據大幅增加，多數遊戲公司都交出了亮眼的成績單。據App Annie發佈的報告，2020年二季度全球用户在移動遊戲上的支出超190億美元，加上一季度的234億美元，上半年合計超424億美元;二季度移動遊戲周均下載量保持在10億次水平，同比增長20%，達歷史最高水平。
與此同時，大廠商也在加快新品上線節奏，以期搶佔市場先機。有數據顯示，有25家國內廠商在一季度將陸續推出52款新品遊戲。以頭部大廠騰訊為例，公司在1月推出了包括《妄想山海》在內的多款新遊。其去年12月上線的《使命召喚手遊》頗受玩家好評，已成為各大暢銷榜常客。網易也有多款新品在1月與玩家見面。其中，端遊轉手遊的《天諭》上線後持續發力，排名不斷提升，目前已成功晉級iOS平台時下暢銷遊戲榜單。三七互娛的開年鉅作《榮耀大天使》表現優異，該款遊戲於1月6日登陸各大平台，上線當日便進入iOS遊戲免費榜第二名。此外，盛趣遊戲、完美世界、中手遊、吉比特等公司也將在近期推出新品。另外，根據以往慣例，每年春節及寒假假期相關產品的用户數量和在線時長也都處於“高位”，各家廠商也會有所佈局，推出一些新產品和新年活動，以便增強用户黏性。
值得注意的是，國內遊戲發行商出海競爭力近期也在持續提升過程中。根據SensorTower發佈的數據，2020年12月在全球AppStore和GooglePlay的遊戲收入排行榜中排名前30的中國手遊發行商當月合計收入為21.6億美元，佔當月全球手遊總收入的29%，且較2019年12月Top30中國手遊廠商的總收入同比增長45%。有業內表示，這表明頭部中國手遊發行商在全球的整體市場份額正進一步提升，中國手游出海競爭力繼續增強。有券商研報直言，當前遊戲市場景氣度回升，上游內容方話語權加強，版號供給側改革，疊加此次“就地過年”的政策引導催生行業利好，行業龍頭將受益。
網絡遊戲板塊異軍突起逆市領漲
遊戲板塊的整體上漲，與“就地過年”的倡議有很大關係。天風證券研報認為，今年春節疫情防控提倡“就地過年”，有望顯著提升居民居家時長，進而催生新一輪“宅經濟”，而遊戲作為線上娛樂和社交方式預計將繼續受益。
華泰證券研報也指，一季度遊戲行業同比增速壓力有望得到一定緩解，春節期間遊戲流量也有望迎來短時紅利。當下對於遊戲板塊底部特徵已經較為明顯，中長期角度看行業需求不斷增長，行業競爭格局不斷改善，當下位置是中期角度配置的好時候，建議在當下積極關注遊戲板塊的投資機會。
市場方面，1月27日，滬深兩市遊戲板塊異軍突起，領漲A股市場。個股方面，艾格拉斯、遊族網絡、電魂網絡、凱撒文化、博瑞傳播、祥源文化等十餘股強勢漲停，迅遊科技、完美世界、星輝娛樂、中青寶等上漲逾6%，此外，創業板的金科文化漲幅16.52%，盛天網絡、掌趣科技亦漲超10%。
1月28日，雲遊戲板塊再度強勢大漲。截至午間，網絡遊戲板塊指數上漲近3%。板塊內個股中，其中天順網科技(300113-CN)大漲逾17%，佳創視訊(300264-CN)、天舟文化(300148-CN)漲超13%，凱撒文化(002425-CN)、艾格拉斯(002619-CN)、歡瑞世紀(000892-CN)、祥源文化(600576-CN)、眾應互聯(002464-CN)等多股漲停，華聞集團(000793-CN)漲逾9%觸及漲停，迅遊科技(300467-CN)漲逾8%，三五互聯(300051-CN)漲近7%，賢豐控股(002141-CN)、愷英網絡(002517-CN)等多股大漲超5%。
作者：毛莉