三星/LGD退場中企接棒 上游材料國產替代有望加速推進
集微網消息 近年來，隨着液晶面板價格持續下跌，面板廠商的經營能力受到很大的影響，而三星顯示、LGD等也宣佈退出韓國本土LCD產線，業內人士認為，韓系廠商退場,加之大陸面板廠商擴產接近尾聲，液晶面板產業供需關係有望得到改善。
與此同時，全球大尺寸液晶面板市場競爭，也將從中韓對決轉向中國大陸一家獨大的局面。而京東方、TCL科技作為行業巨頭，有望憑藉自身優勢搶佔更多的市場份額。另外，國內面板廠商正在積極導入國產材料，也有望帶動上游材料國產替代加速推進。
韓廠退場 中企接棒
近年來，隨着中國大陸新產能集中開出，液晶電視面板出現供過於求的局面，其產品價格也持續下跌，導致韓國三星顯示、LGD等廠商的經營業績出現持續虧損，而它們也從去年開始逐步調整經營策略。
繼LGD宣佈關停在韓國境內的LCD電視面板之後，三星顯示也於今年3月底宣佈將在今年底前關閉所有的LCD產線。在韓系廠商相繼退出LCD 市場後，中國大陸廠商的市場份額有望大幅度提升。
據DSCC數據顯示，2019年，三星電子所需液晶面板的三分之一由其子公司三星顯示供應。而國內的TCL、海信、海爾、長虹和康佳等中國電視機制造商也均在使用三星顯示器生產的液晶面板。
在三星顯示、LGD關閉液晶面板業務之後，市場將會留下巨大的空位。CINNO Reseach對集微網表示，三星、LGD陸續退出LCD後，京東方、華星光電作為LCD面板產能最大的兩家廠商，將成為主要的轉單對象。此外，羣創、惠科等廠商也有望通過靈活的產品策略收穫部分訂單。
羣智諮詢（Sigmaintell）TV部研究總監張虹也對集微網表示，“雙韓產能退出之後，未來產能更加集中，整機廠商為了分散供應風險將會跟更多的面板廠商合作，所以韓國以外的面板廠商均有機會強化跟電視品牌的合作。”
據Omdia透露，三星VD已經與TCL華星光電和友達光電簽訂長期協議，並挑選合格的新供應商（如HKC和Sharp SIO），通過將其採購量及訂單重新分配給多家供應商等手段，利用購買量作為討價還價的籌碼，以推動面板價格下降。
而TCL相關人士也對集微網表示，“TCL華星與三星有良好的合作關係。早在2016年，三星就與TCL華星簽署戰略合作協議，透過三星顯示器斥資21億元，投資TCL華星位於深圳工廠的11代LCD生產線，收購該工廠9.8%的股份。這條產線設計月產能9萬片，其中幾乎有十分之一的產能是為三星預留的。這一投資保證了三星顯示器即使徹底退出LCD面板行業，TCL華星也能穩定供應其所需要的LCD面板。隨着三星顯示器策略性縮減LCD面板產能，三星VD對外採購逐年增加，2020年有望擴大對TCL華星採購。”
可見，韓系企業退出之後，轉單效應已陸續發生，而大陸面板廠商有望受益。關於未來LCD產能格局，羣智諮詢（Sigmaintell）TV面板資深分析師劉建勝認為，面板產能更加高度向中國大陸地區聚集，並有可能形成以BOE和CSOT為首的寡頭競爭格局。
上游材料國產替代加速推進
隨着全球液晶面板產能加速向中國大陸轉移，京東方、TCL華星等國內廠商的TFT-LCD 面板出貨量的也快速提升，並逐步佔據國際領先地位，而上游材料行業也有望迎來新的發展機遇。
據中信證券的數據顯示，2017年中國大陸LCD材料市場規模合計743億元，其中液晶材料、偏光片、背光模組、玻璃基板、彩色濾光片市場規模分別為45/112/274/143/169億元，預計2020年將增長至1034億元，複合增速11.6%，對應材料市場規模分別為62/156/382/199/235億元。此外，面板製造過程中使用的掩模版、靶材、光刻膠均有百億市場。
儘管市場前景不錯，但令人憂心的是，目前上游的面板材料市場還基本被國外巨頭所壟斷。據長城證券數據顯示，Corning、AGC、NEG合計掌握顯示玻璃基板87.5%的市場份額，在偏光片領域，LG化學、日東及住友化學產能佔比一半以上；在液晶材料領域，德國MERCK、日本JNC、DIC三大廠商合計佔比超85%。而在其他材料方面，國外巨頭也佔有很大的市場份額。
即使如此，國內材料廠商在本土面板廠商的帶動下，加大對面板上游材料的投入，努力突破國外巨頭的壟斷。比如萬潤股份、飛凱材料、隆華科技、皖維高新、雅克科技、阿石創、激智科技、菲利華、八億時空、三利譜、盛波光電等企業的產品已經逐步導入國內面板廠商中。
與此同時，國內資本及企業也加大市場佈局。近日，杉杉股份擬出資7.7億美元收購韓國LG化學旗下LCD偏光片業務及相關資產的70%股權。在此之前，LG化學向中國雅克科技的子公司斯洋國際出售了液晶彩色光刻膠資產。可見，在國內面板廠商助推下,上游材料的國產替代有望加速推進。
此外，國家也出台相關政策助推顯示產業鏈發展。繼去年國家發佈《超高清視頻產業發展行動計劃（2019－2022年）》之後，廣東、上海、安徽等相繼發佈落地措施，推動顯示產業鏈快速發展。
工信部電子信息司司長喬躍山曾表示，支持優勢面板企業與配套企業協同創新，形成緊密合作關係，共同提高關鍵材料與核心設備的技術水平及供給能力，形成健康可持續發展的產業生態體系。（校對/Lee）