利基型內存正式進入上漲週期 大廠產能出清 供不應求態勢有望延續

《科創板日報》（上海，研究員 思坦）訊，據TrendForce集邦諮詢最新調研，由於目前三大原廠產能吃緊，DRAM市場仍處供不應求情況，整體市況已正式進入上漲週期，原廠看準機會大幅調升利基型內存（specialty DRAM）月報價，部分顆粒單月價格漲幅逼近雙位數。

其中，以越小容量、越利基的產品漲幅最大。從2月合約價來看，DDR2及DDR3的漲幅仍高；DDR4則受到DDR3的追價而持續上揚，目前在利基型DRAM中仍屬最大宗應用的DDR3 4Gb，其顆粒均價單月漲幅約6.8%。

大廠產能出清帶動利基型內存漲勢如虹

報告進一步表示，長期由台廠主導的DDR3 2Gb嚴重缺貨的情況持續，有價無量已成該產品常態，而追價者成為造成市場高低價價差擴大的主因，本月均價漲幅近9%。而DDR4 4Gb受到DDR3 4Gb的上揚所迫，三星本月價格明顯拉昇，促使低價及均價成長約6%。

資料顯示，利基型內存是一種特殊內存，主要用於各種嵌入式、消費電子市場，相對來説比較低端，而且佔全部內存份額約為10%左右，遠不如PC/服務器內存、移動內存重要。基於此，近年來三星、美光、SK海力士三大內存芯片公司都在減少利基型內存生產。

然而，自去年年末以來，利基型內存漲勢超過預期。據去年12月行業媒體報道，利基型內存的價格率先大漲，現貨急單價格已經上漲10-20%，接下來的2021年報價還會逐步上漲5-10%，第三季度季度旺季價格甚至有望大漲30-40%。

業界指出，利基型內存漲價跟兩點因素有關：一個是三星等大廠產能轉換，其此前被曝出準備將一條內存生產線改為CIS傳感器芯片生產線，另一原因跟需求復甦有關，今年疫情導致數字電視、機頂盒及Wi-Fi路由器等商品需求大漲，需要的利基型內存更多。

供不應求態勢至少持續至上半年 內資廠商或迎機遇

不過，隨着利基型內存漲勢如潮，全球幾大內存芯片大廠也已放緩產能出清的步伐：

三大廠方面，三星規劃將Line 13持續轉換至CIS的長期策略不變，但稍有縮減原先規劃的產能進度；SK海力士舊廠M10於去年底調降產能後，2021年基本上都維持在相似水位；美光隨着1Z及1 alpha nm良率有所拉昇，將逐步增加先進製程投片比重，因此部分20nm及更成熟的製程礙於台灣廠區空間有限，未來會慢慢挪往位於美國的Fab 6。

台廠方面，南亞科目前已將部分20及30nm的DDR4投片轉換回DDR3；華邦近年重心皆在Flash業務，DRAM產能在高雄路竹廠完工前都將受到限制，因此公司選擇重點支持DDR2及DDR3 1/2Gb小容量產品；力積電先前主要鎖定在邏輯IC代工，但隨着DDR3代工價顯著上揚，將轉移部份產能至DRAM。

TrendForce集邦諮詢報告認為，整體而言，三大原廠的DDR3產出仍持續下滑，然下滑速度較原先預期趨緩。三大台廠則都將依據毛利高低於各產品間彈性調配產能。然而，即便所有供應商加以因應，此波利基型內存供不應求的態勢至少延續至今年上半年，後續價格漲幅將視各原廠產能調整狀況而定。

在此基礎上，中國大陸廠商或迎來機遇，《科創板日報》根據投資者互動平台信息整理，在利基型內存領域有所佈局的公司主要為內存龍頭兆易創新、合肥長鑫。