突發！這個國家進入"災難狀態"，發生了什麼？600億白馬閃崩跌停，超牛板塊集體淪陷，週期股也切換？
看着這市場不錯，但要想從裏面撈到錢並不容易！
5月11日，菲律賓總統府公佈一份文件顯示，因非洲豬瘟暴發，菲律賓總統杜特爾特宣佈從5月10日起，該國進入為期一年的國家災難狀態。從A股來看，自去年9月初之後，整個豬產業板塊跌了近3000億市值，而今天豬產業指數上漲1.28%，遠遠跑贏大盤。那麼，A股市場的週期股是否又會往豬產業板塊切換呢？
週二，其實外圍很差，但A股被託底資金撈起，顯出強勢，上證指數收漲0.4%，創業板指跌0.01%。白酒引領大消費反彈，軍工、券商午後崛起，醫美、養老題材活躍；有色、煤炭、鋼鐵等週期股大幅降温。只是，從最近的行情來看，板塊的持續性並不好，以有色為例，其實真正的行情也只有三個交易日，而如果是第三個交易日殺進去，今天大概率被埋。如若外圍持續殺跌，A股託底資金是否能夠每天“當值”也未可知。
另外，市場持續一天殺一匹白馬的惡劣模式。昨天是興業證券，今天輪到了市值超600億的中國巨石。而且，過去一年走勢相當牛的化纖板塊也全線重創，榮盛石化、華峯化學、桐昆股份、恆力石化、恆逸石化、衞星石化等基金重倉股跌幅慘重。
A股未來到底會怎樣？
菲律賓突發！
據央視新聞，5月11日，菲律賓總統府公佈一份文件顯示，因非洲豬瘟暴發，菲律賓總統杜特爾特宣佈從5月10日起，該國進入為期一年的國家災難狀態。
這份簽署於5月10日的文件顯示，菲律賓於2019年首次發現非洲豬瘟，目前已經蔓延至該國的12個地區、46個省。儘管政府採取了措施，但仍然有新的感染髮生。非洲豬瘟已經導致菲律賓減產300萬頭豬，損失高達1000億比索（約合134億元人民幣），這也導致菲律賓國內豬肉價格不斷攀升。
為防控非洲豬瘟疫情，重建本土養殖行業，菲律賓總統杜特爾特宣佈自今年5月10日起，菲律賓進入為期一年的國家災難狀態。菲律賓國家政府和當地政府應通力合作，儘快下發救災資金，以應對非洲豬瘟疫情。
在上述消息發佈之後，國內的生豬期貨並未止跌，但股票出現了回暖，豬產業指數的表現要遠好於大盤。
目前全國生豬出欄價已跌至16.05元。對於豬價週期而言，產業週期核心由利潤驅動，在週期中，價格的漲跌變化首先表現在生豬價格上，其次是豬肉價格，而仔豬和母豬價格及出欄體重略微滯後；其中還要考慮飼料和養殖的利潤。若菲律賓非洲豬瘟持續發作，是否會對豬產業板塊構成實質影響目前還有待觀察。
首創證券認為，豬價在6-7月將獲得最後一個反彈窗口，考慮到目前生豬存欄恢復進程良好，但價格已接近外購成本，適當降低出欄體重和大廠的集中定價策略有望階段性抬升豬價，同時2次育肥的進場，將有望支撐6月豬價。龍頭企業的利潤從養母豬賣仔豬及購豬育肥最後是自繁自養利潤。預計我國今年豬肉供應量有望回到5000萬噸左右，與常規消費量仍有10%左右的減少。
強週期大分化
豬週期有所反彈，但強週期卻全跪了。中國巨石突然閃崩跌停。
中國巨石是玻纖行業龍頭企業，當前其玻纖總產能全球第一。興業證券剛剛發佈研報，維持該公司“審慎增持”的投資評級。2021年Q1玻纖產品價格繼續提升，疊加公司2020年起到2021年Q1陸續投放的新增產能所帶來的規模增長，公司營收、毛利、毛利率、扣非後歸母淨利均實現同比、環比雙增長。比較有意思的是，昨天興業證券剛剛被砸跌停。
有市場人士認為，上游漲價太快，擔心無法轉嫁成本才是中國巨石殺跌的主要原因。該股也是基金重倉股，殺起來是相當狠的。而且今天殺跌的還不止中國巨石，好些化纖板塊的個股跌幅也很大。這些票大多數也是此前基金重倉的股票。
有色就不用多説了，昨天衝進去博弈的資金幾乎全線被埋。有色ETF今天早上開盤就低開近4個點。全天最多時跌去了近7個點，收盤殺跌仍高達4.68%。
不過，黑色系仍有一些標的不錯。比如期貨的線材、螺紋還在漲，鐵礦石的一些股票也表現強勢。只是整體強週期板塊表現並不太好。其實，週期的錢並不容易賺。首先，物價就是全球各大央行的“天敵”，只要上漲過快，現在不管，總有一天也會管回來，因此長線資金很多並不敢貿然參與到這個板塊中來。因此板塊的博弈特徵十分明顯，籌碼也較為散亂，參與度、持續性都不是特別好；其次，物價受期貨影響也比較大，而期貨很容易受到交易所的監管。而期貨一旦熄火，連帶着股票也基本完蛋。因此，我們可以看到，這一波炒強週期的呼聲蓋過了春節後那一波，但持續性卻比不上那一波。後續可能還會炒作，但一波不如一波的概率偏大。
A股五月真能抄底麼？
此前，知名策略分析師張憶東表示，2月份開始的季度性調整在4月底已到尾聲，最遲5月中旬將迎來季度級別的做多窗口期。他給出了三條理由：
首先，美國經濟二、三季度有望強勁復甦，歐美央行並未收縮相反繼續“鴿派”，中國股市對於美股波動有望脱敏。
第二，中國宏觀經濟平穩，微觀經濟朝氣蓬勃，海外經濟強勁復甦以及十四五規劃落地將催生製造業新機會。
第三，政策環境有望迎來百年大慶之前的平穩期、友好期。4月政治局會議強調經濟恢復不均衡、不穩固，短期內宏觀政策“不急轉彎”，疊加此前華融及中資美元債市場衝擊，5月份開始政策環境有望轉暖。
張憶東認為，不論是A股還是港股，3月中旬開始構築的股市黃金坑（2021年上半年重要的底部區域）4月底基本構建完成，最遲5月中旬有望出現新的上行行情，不是類似年初的吹泡沫拉高估值式的行情，而是聚焦盈利增長以及估值性價比的行情，更需要體現投資研究的專業能力。
那麼，五月真的能抄底麼？天風證券的觀點卻有不同。天風表示，考慮到滬深300股債收益差（或者ERP）仍然位於3年滾動均值的1X方差附近，五月建議邊打邊退，整體倉位不宜過度樂觀。考慮到國內資金面緊平衡、剩餘流動性下降，海外利率易上難下，因此不還對於國內資金定價的股票，還是全球資金定價的股票，今年的分母端估值都不太有利，需要依靠分子端業績的支撐。
分析人士認為，重大事件也並不是支持股票的理由。比如改革開放四十週年，股票表現非常一般；再比如奧運會，股票表現也一般；深圳四十週期，股票此前雖有一波上漲，但基本上是遊資博弈的行情，整體表現也相當一般。因此，也很難推斷，百年大慶是否會存在一波有力的行情。從目前的市場結構來看，低估值板塊普遍缺少彈性因子，比如金融、中字頭板塊；抱團資產普遍估值較高，如果外圍不好，外資拋售的概率偏大；小股票基本上是遊資的戰場，很難支撐整個市場；週期股，變量太多，而且需求也還沒有上來。整個市場的賺錢效應其實並不突出。
來源：券商中國