印度教育獨角獸正“攻略”中東市場

芥末堆 4月28日 阿宅

繼中國和印度後，中東和北非地區成為教育科技投資的又一流入地。前幾年該地區還鮮有教育科技相關的新聞，近兩年尤其是疫情後，開始頻傳動態。

雖然中東和北非教育科技市場目前還處於早期發展階段，但在數字教育快速發展和政策的支持下，市場規模正在持續增長。有數據顯示，2021年的市場規模約為43億美元，預計到2027年將增至76億美元，複合年增長率為9.8%。

從細分領域來看，K12、勞動力技能培訓和企業培訓佔據大半壁江山，這與該地區的補習文化和就業難題密不可分。從公司數量和融資金額的地域分佈來看，阿聯酋、沙特阿拉伯、約旦、埃及、科威特名列前茅。

然而，盯上這片未被充分開發市場的不只有本土玩家，還有外來者。近兩年，印度幾大教育科技獨角獸相繼進軍中東和北非，巨頭Byju’s近日還宣佈與卡爾塔投資局合作，將在多哈設立教育科技業務和研發中心。

可以預見的是，在中東風投和私募的推動及當地政府的撮合下，將有更多印度公司入場，與當地玩家爭奪市場份額。

國家富得流油，教育卻不盡如人意

中東和北非地區的英文縮略詞是“MENA”，對應“Middle East and North Africa”，通常包括從非洲西北部的摩洛哥到亞洲西南部的伊朗，再到非洲蘇丹之間的區域，約19個國家，但由於目前對MENA並沒有標準的定義，所以國家的數量並不確定。

巴林、科威特、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿聯酋這六個海灣合作委員會（GCC）成員國，以及埃及、伊朗、伊拉克、以色列、約旦、黎巴嫩、敍利亞等國家都位於這片區域。

提到中東和北非，人們大多會聯想到人口少，石油多。根據World Atlas的數據，中東和北非地區僅佔世界人口的6%，但石油儲量卻佔全球的60%，天然氣儲量佔45%。豐富的油氣資源使這幾個國家個個都富得流油。

然而，與富有程度相比，教育狀況卻顯得不那麼盡如人意。

根據美國皮尤研究中心（Pew Research Center）於2016年發佈的“世界各地的宗教和教育”（Religion and Education Around the World）研究，中東和北非地區40%的成年人甚至連一年的小學都沒有讀完，而歐洲和北美的幾乎所有人都至少接受過一定程度的教育。

中東和北非有超過1億的在校學生。2018年PISA國際學生評估結果顯示，該地區15歲學生的閲讀表現與經合組織國家學生的平均水平相比，落後了2至4年的學校教育。

同時，15-24歲青年的失業率也居高不下。即使在新冠肺炎疫情之前，北非青年的失業率就已接近30%，阿拉伯國家的是20%。年輕女性的失業率更高，北非略高於40%，阿拉伯國家超過35%。

總而言之，教育資源不足，男女受教育水平差距大，以及就業難是中東和北非國家亟待解決的幾大教育難題。

疫情的暴發加劇了這種狀況。沒有電腦或互聯網的學生更容易落後於那些有條件的學生。這時，在線教育在全球迅猛發展，教育科技的重要性日益凸顯，中東和北非的教育科技初創公司也吸引了投資者的目光。

K12、勞動力和企業培訓佔大半壁江山

根據中東市場研究機構Investera今年2月發佈的2022年中東和北非教育科技報告，過去5年，中東和北非地區的教育科技公司共通過80筆交易獲得7036萬美元融資。2021年是融資總額最多的一年，累計通過19筆交易融資4704萬美元。

該報告還顯示，2021年，中東和北非地區教育科技的市場規模約為43億美元，預計到2027年將增至76億美元，複合年增長率為9.8%。

2021年6月，全球教育智庫Holon IQ發佈的一項統計結果分析了中東和北非地區700多家於2000年至2021年之間成立的教育科技公司，其中Pre-K階段的教育科技初創公司佔比不到5%，K12約佔40%，高等教育約佔10%，勞動力技能提升和企業培訓佔近50%。

為什麼K12及成人技能提升和企業培訓佔比如此之高？其實不難理解，這恰好對應該地區基礎教育資源缺乏和就業難兩大難題。

一方面，不只是亞洲學生經常補課，中東和北非的學生也要補。美國教育科技風投GSV Ventures投資人在2020年撰寫的一篇文章中提到，與中國和印度等其他發展中國家的市場類似，中東和北非的補習文化也很濃厚。據世界銀行估計，中東和北非地區近60%的15歲兒童會接受課外輔導。

他提到，僅在埃及，私人教育支出的40%以上都會用於課外輔導。中東和北非的家教市場年支出估計為30億美元。有市場觀察人士估計，這個領域中超過95%是線下業務，因此在線輔導有很大的增長潛力。

另一方面，失業率高企和數字化衝擊增加了技能培訓和企業培訓的需求。Holon IQ的統計結果顯示，在該賽道，D2C和B2B成人技能提升最熱門。

從地域分佈來看，根據Statista的統計，阿聯酋、沙特阿拉伯、埃及、約旦和科威特位列2020年中東和北非地區教育科技公司數量排名的前五名。

獲得較多融資的也是這些國家的公司。中東數據平台MAGNiTT的數據顯示，2020年至2021年，沙特阿拉伯、埃及和約旦位列交易數量的前三名。

該地區較有代表性的公司包括沙特阿拉伯社交學習平台Noon（融資總額：2160萬美元）、埃及K12在線輔導平台Orcas（260萬美元）和程序員培訓平台Sprints（120萬美元）、約旦在線教育平台Abwaab（2750萬美元）、科威特首家在線輔導公司Baims（220萬美元）、阿聯酋早教平台Lamsa（100萬美元），以及黎巴嫩在線輔導平台Ostaz（280萬美元，原名為Synkers，已被收購）。

雖然在當地這些公司採用的模式比較新穎，但從全球範圍來看，其實並非首創。比如，約旦在線教育平台Abwaab提供簡短的視頻課講解概念，讓學生按照自己的節奏學習，其採用免費增值的訂閲模式；沙特社交學習平台Noon的主要特點是社交和遊戲化功能；埃及程序員培訓平台Sprints的學員不需要預付學費，找到工作後才需要支付，這種模式在成人編程培訓領域比較常見；黎巴嫩在線輔導平台Ostaz則搭建平台幫助學生預約家教，也是較常見的模式。

從融資階段來看，中東和北非的教育科技公司大多處於早期階段，目前還未看到獨角獸的身影。MAGNiTT的數據顯示，2018年，早期輪次（Pre 種子輪至Pre A輪）佔所有投資的92%，2019年為79%，2020年為74%。Abwaab去年11月宣佈的2000萬美元A輪融資已經是較靠後的輪次。

印度玩家大舉進軍中東中東和北非本土教育科技初創公司興起的同時，印度玩家也嗅到了機會的味道，紛紛前往。

3月，印度教育科技巨頭Byju’s宣佈與卡塔爾投資局（QIA）合作，將在卡塔爾多哈設立教育科技業務和研發中心。最近，Byju’s還當選了將於2022年11月21日至12月18日舉行的2022年卡塔爾世界盃的官方贊助商。

其他印度教育科技獨角獸也沒有閒着。近兩年來，upGrad將其高等教育課程和技能提升課程引入中東；在線輔導獨角獸Vedantu最近也開始在中東運營；Unacademy在阿聯酋有業務；高等教育獨角獸Eruditus在迪拜設有辦事處。

除了這幾頭獨角獸，其他玩家也在加緊步伐。數學輔導平台Cuemath已於2021年6月落地阿聯酋；印度留學平台Leap Scholar近日計劃投資2000萬美元佈局中東市場。

教育科技公司並不是第一批抵達中東的印度初創公司，其他互聯網公司早已啓程。

早在2012年，印度外賣平台Zomato就已進入阿聯酋市場，這是其國際化進程的第一站。之後，其他公司也紛紛跟上腳步。

吸引這些印度玩家的因素有多個，比如中東地區有幾個富裕的國家、基礎設施完善、消費水平高、與印度地理位置接近、數字化滲透率提升，以及遠程辦公方式越來越流行等。這些公司還能以中東的大城市為跳板繼續拓展全球版圖。

同時，中東的印度移民眾多也是關鍵原因。根據聯合國2017年的移民報告，僅在阿聯酋就有約330萬印度移民，估計佔其總人口的27%。

除此之外，另外一強大助推力則來自中東的風投和私募。隨着印度初創生態體系日趨成熟，越來越多公司想打開中東市場，曾經投資過這些印度公司的海灣地區投資者正在幫它們在中東安營紮寨。

根據Venture Intelligence整理的數據，2018年，中東風投和私募向印度注入了12億美元，比2017年（6.67億美元）和2016年（5.02億美元）的總和還多。2019年和2020年的數據繼續飆升，分別為18億美元和75億美元。

上述印度教育科技公司的背後也有中東投資機構的身影。比如，Byju's在2019年獲得了由卡塔爾投資局領投的1.5億美元融資。在阿聯酋首都阿布扎比設有辦事處的風投Alpha Wave Incubation（AWI）曾投資印度數學輔導平台Cuemath，後者於去年進入阿聯酋。

同時，中東國家的政府也在大力支持雙邊合作。今年2月，阿聯酋和印度簽署了全面經濟夥伴關係協定（CEPA），此協議將有望使印度出口阿聯酋的90%商品實現零關税，並在5年內將雙邊商品貿易額提高至1000億美元。受益於該協定的領域將包括商業服務、電信、建築、教育、環境、金融、衞生服務、旅遊、酒店、海運和空運服務等。

可以預見的是，未來將有更多印度教育科技公司入局中東和北非，與當地玩家爭奪市場份額。中東和北非的教育科技行業正在打破往日的沉寂，變得更加熱鬧。