眾所周知，美國的霸權主義有兩大根基，美軍和美元。美元支撐美軍建設，美軍維護美元霸權，相輔相成，整個世界都被美元和美軍肆意欺凌，不過，這個不合理的存在，遲早會被顛覆，而整個世界都在行動。這次，直接劍指美元。
為了有效應對美國的長期經濟制裁，俄羅斯總統普京前段時間責令政府批准立法，在明年之前，使盧布成為俄羅斯所有海港貿易中的主要結算貨幣。而為了保護擁有外幣債務公司的利益，俄羅斯政府將在改用盧布之前，設立一段過渡期。俄羅斯反壟斷監管機構FAS主任Igor Artemyev稱，包括國有港口在內，俄羅斯海港的許多服務當前仍然以美元結算。作為世界性大國，俄羅斯此舉對美元無疑是個不小的衝擊。日前，沙特國王歷史性的訪問了俄羅斯，雙方就石油問題進行了溝通，而石油作為當今世界的主要動力源泉，和美元霸權密不可分，倘若俄羅斯在這個方面做做文章，絕對夠美國吃一壺的。
而俄羅斯的反美元動作，只是一個不算極端的個例。同樣受到美國製裁的委內瑞拉日前宣稱，將改用人民幣等一攬子貨幣代替美元。委內瑞拉總統尼古拉斯?馬杜羅表示，這是一場戰爭，對抗特朗普治下的美帝國主義封鎖。可謂一針見血，直指美元本質。此前，2015年8月，哈薩克斯坦央行宣佈取消兑換美元的匯率波動區間限制；2016年6月，尼日利亞央行宣佈放棄對美元實施的自由浮動匯率機制。而阿拉伯貨幣基金組織也曾建議海灣國家放棄與美元掛鈎的匯率制度，實行有管理的浮動匯率制，或者採取盯住一攬子貨幣的匯率制度。星星之火，可以燎原，在沒有大國帶領下的小“起義”，或許不足以撼動美元的霸主地位，但滴水穿石，從當前情況看，美元還能繼續為所欲為的薅世界羊毛的日子，恐怕不多了。
2015年12月25日，亞洲基礎設施投資銀行正式成立，法定資本1000億美元，57個國家加入，分析認為，這體現出中國嘗試在外交戰略中發揮資本在國際金融中的力量。同時，亞洲基礎設施投資銀行也將成為人民幣國際化的制度保障，方便人民幣“出海”。2016年10月1日，國際貨幣基金組織（IMF）在網站公佈特別提款權（SDR）籃子新權重，人民幣10.92%，而美元、歐元、日元、英鎊權重分別為41.73%、30.93%、8.33%、8.09%，人民幣成功超越日元與英鎊，成為第三大儲備貨幣。同時，中國也在同世界各國廣泛開展貨幣互換。有權威報告也指出，中東的石油進口國和出口國都不希望國際油價產生劇烈波動，考慮到美國的制裁因素，人民幣已成為美元之外的一個重要選項。
事實上，國際貨幣的多元化不可避免，自1971年佈雷頓森林體系崩潰以後，美元同黃金脱鈎，就失去了管制，只要狂開印鈔機，就可以在世界人民頭上作威作福，拿着全世界的勞動成果為自己服務，而這已經持續了近半個世紀。目前，外資持有的美債總額達到6.25萬億美元，創下2016年6月份以來的最高水平，按照最新數據，美國目前人口約3.21億，也就是説，平均下來，每個美國人負債差不多2萬美元，按當前匯率摺合人民幣是13.15萬元。假如有一天美元霸權不復存在，僅僅欠下的鉅額債務，就足以讓美國這個當今世界唯一的超級大國轟然坍塌。當然，這種情況不會一夜出現，但它遲早都會來臨。
第一軍情作者：火火
眾所周知，美國的霸權主義有兩大根基，美軍和美元。美元支撐美軍建設，美軍維護美元霸權，相輔相成，整個世界都被美元和美軍肆意欺凌，不過，這個不合理的存在，遲早會被顛覆，而整個世界都在行動。這次，直接劍指美元。
為了有效應對美國的長期經濟制裁，俄羅斯總統普京前段時間責令政府批准立法，在明年之前，使盧布成為俄羅斯所有海港貿易中的主要結算貨幣。而為了保護擁有外幣債務公司的利益，俄羅斯政府將在改用盧布之前，設立一段過渡期。俄羅斯反壟斷監管機構FAS主任Igor Artemyev稱，包括國有港口在內，俄羅斯海港的許多服務當前仍然以美元結算。作為世界性大國，俄羅斯此舉對美元無疑是個不小的衝擊。日前，沙特國王歷史性的訪問了俄羅斯，雙方就石油問題進行了溝通，而石油作為當今世界的主要動力源泉，和美元霸權密不可分，倘若俄羅斯在這個方面做做文章，絕對夠美國吃一壺的。
而俄羅斯的反美元動作，只是一個不算極端的個例。同樣受到美國製裁的委內瑞拉日前宣稱，將改用人民幣等一攬子貨幣代替美元。委內瑞拉總統尼古拉斯•馬杜羅表示，這是一場戰爭，對抗特朗普治下的美帝國主義封鎖。可謂一針見血，直指美元本質。此前，2015年8月，哈薩克斯坦央行宣佈取消兑換美元的匯率波動區間限制；2016年6月，尼日利亞央行宣佈放棄對美元實施的自由浮動匯率機制。而阿拉伯貨幣基金組織也曾建議海灣國家放棄與美元掛鈎的匯率制度，實行有管理的浮動匯率制，或者採取盯住一攬子貨幣的匯率制度。星星之火，可以燎原，在沒有大國帶領下的小“起義”，或許不足以撼動美元的霸主地位，但滴水穿石，從當前情況看，美元還能繼續為所欲為的薅世界羊毛的日子，恐怕不多了。
2015年12月25日，亞洲基礎設施投資銀行正式成立，法定資本1000億美元，57個國家加入，分析認為，這體現出中國嘗試在外交戰略中發揮資本在國際金融中的力量。同時，亞洲基礎設施投資銀行也將成為人民幣國際化的制度保障，方便人民幣“出海”。2016年10月1日，國際貨幣基金組織（IMF）在網站公佈特別提款權（SDR）籃子新權重，人民幣10.92%，而美元、歐元、日元、英鎊權重分別為41.73%、30.93%、8.33%、8.09%，人民幣成功超越日元與英鎊，成為第三大儲備貨幣。同時，中國也在同世界各國廣泛開展貨幣互換。有權威報告也指出，中東的石油進口國和出口國都不希望國際油價產生劇烈波動，考慮到美國的制裁因素，人民幣已成為美元之外的一個重要選項。
事實上，國際貨幣的多元化不可避免，自1971年佈雷頓森林體系崩潰以後，美元同黃金脱鈎，就失去了管制，只要狂開印鈔機，就可以在世界人民頭上作威作福，拿着全世界的勞動成果為自己服務，而這已經持續了近半個世紀。目前，外資持有的美債總額達到6.25萬億美元，創下2016年6月份以來的最高水平，按照最新數據，美國目前人口約3.21億，也就是説，平均下來，每個美國人負債差不多2萬美元，按當前匯率摺合人民幣是13.15萬元。假如有一天美元霸權不復存在，僅僅欠下的鉅額債務，就足以讓美國這個當今世界唯一的超級大國轟然坍塌。當然，這種情況不會一夜出現，但它遲早都會來臨。
一邊吃全世界的，一邊欺凌全世界，美國一手構建的新世紀剝削體系，早就應該終結了。但這需要一個恰當的外界環境，更需要一個一意孤行、不知敬畏的美國，而現在，貌似就是最好的時機，一場真正的終結美元、釜底抽薪大戲，正在拉開帷幕。
以下為網友評論：
網友“夢裏有你丶”：別人需要美金去買美國製造的產品
網友“Ｆēì↘JC”：如果那一天到來，美國就會發動戰爭了
網友“董亮”：太樂觀
(2017-10-13)
週四，高盛集團表示，擬議的税收改革激勵企業將大約3萬億美元的海外收益匯回國內，但對美元幾乎沒有直接影響。
高盛預計，外匯市場的税收改革不會帶來額外的返回，因為大部分超額現金已經以美元持有。
週三，美國總統特朗普在詳細闡述的税收改革方案，要求美國企業對帶回的資金繳納一次性的税金，從企業的海外收益中擠出税收。目前的立法允許企業推遲對海外收入的税收，直到它們回到美國，再按以往的税率納税，這使得企業將從國外賺取的收益遠離美國本土。
高盛指出，為了向新體系過渡，改革措施可能包括對未分配的外國收入一次性徵税，税率相對較低。
高盛表示，這可能會影響股票市場，有助於海外現金通過回購股票增加每股收益。就行業來説，IT、醫療、金融和能源在企業中佔據主導地位。
高盛補充道，美國鑫税改對固定收益市場的影響將取決於海外現金持有的貨幣和資產構成。
(2017-09-28)
文 | Leo Lee 澳華財經在線
經歷了全球鐵礦業長達四年浩劫的採礦權重股力拓（ASX：RIO）近期股價走勢相當強勁，鐵礦價格寬幅下挫的兩個月間，它卻逆勢飆升，昨日（10月9日）再度試探44個月高點。
與此同時，澳交所力拓股票的做空量已累聚到了7年來最高水平。強力撕扯下的力拓，將何去何從？
市場上越來越多的做空者正在出現，他們相信力拓股價已然估值過高。力拓股票的空頭頭寸增長到了9%，達到2010年澳證投委實行倉位數據收集以來的最高水平。
2014年十月力拓的空倉水平還不到1%，但近年來越來越多地處於做空交易員的雷達之下。目前市值1140億澳元的力拓已成為ASX200最受做空的前20股票，似乎極不尋常， 通常被看空上榜者多是缺乏成熟業務形態的中小盤公司。
過去7周，鐵礦價格下跌超過兩成，力拓股價則飆升了10%。許多市場觀察人士相信這種脱節難以為繼，即使是有當前的股票回購計劃做支撐。前半財年，力拓有多達72%的利潤來自西澳鐵礦業務，鐵礦價格前景不明被視為吸引做空者目光的原因。
週一，鐵礦價格下探到每噸62美元，大部分經濟學者認為價格還會進一步走軟，德勤分析師預計未來三個月會跌到55美元每噸。澳國民銀行預測，受中國鋼廠需求回落影響，2018年鐵礦價格會盤桓於60美分水平，難有起色。
如果説鐵礦市場的晦暗前景激發了做空熱情，力拓的兩個對手福特斯克（FMG）與必和必拓(RIO)理應呈現相似的趨勢。然而事實並非如此，FMG的空倉水平還保持在一年前的3.88%，BHP比一年前還低，是1.4%。
Shaw& Partners的分析師給出的一個解釋是，高水平的做空量暗示，交易員在尋找力拓澳交所與倫交所股價的套利空間。目前力拓澳洲股價較倫敦股價高出10%左右，而做空澳洲股票的資金要多於倫敦市場的買盤。
“這種趨勢不會很快改變……這與匯率相關”。
此時要問的是，如果上述解釋合理，短線交易者是否將會，以及會在多長時間內左右力拓股價？答案或許是：否定並且暫時的。
伴隨資源業週期的復甦反彈，這家經歷了全球鐵礦業長達四年浩劫的礦業巨頭此時正以無法阻擋的勢頭上衝。
過去數月，美國股市走勢凌厲，股指連創新高。相比之下，澳股依然不温不火處於盤整之中，然而盤整走勢進入十月後似乎需選擇方向。
作為澳交所的重要板塊，礦業及能源一直未曾脱離過投資人的視野，即便在過去幾年間，傳統礦產能源板塊個股隨着大宗商品價格的起伏呈現劇烈的市場波動的背景下，市場中不少投資人依然不離不棄。
相較於鋰、鈷和石墨等市場熱點板塊個股個股表象，傳統的礦產能源股近期走勢顯得頗為含蓄，然而從龍頭權重個股的市場表現看，暗流似在醖釀中。
力拓RIO Tinto Limited (ASX：RIO)這個全球礦業巨頭，其股價在經歷數年的震盪調整後，不知不覺中 於昨日（10月9日）盤中股價觸及（70.48澳元），創出一年來新高，較三年前（2014年二月間）創出的71.3澳元高位近在咫尺。
作為板塊中的巨無霸，力拓二級市場表現被市場所矚目。
其股價會否站穩70澳元大關、進而嘗試衝擊三年前的高點成為市場懸念。
未來幾天，RIO的股價走勢值得密切留意。
近一年來鐵礦石行情走勢
(2017-10-12)
以下為網友評論：
網友“qzuser26056102”：暴風雨的節奏
網友“冉曦纓子”：跌了,出國就兑不到那麼多美元了。
(2017-09-21)
美元匯率上升，而美國聯邦儲備委員會宣佈計劃開始縮減資產負債表，並在今年晚些時候再次加息，亞洲股市週四小幅下挫。
MSCI在日本以外亞太地區以美元計價的最廣泛的美元指數
下跌0.4％。韓國Kospi（.KS11）下跌0.1％，澳洲（.AXJO）下跌0.6％。
由於日元兑美元下跌，日本日經指數（.N225）上漲0.8％。
美聯儲公佈之後，美國股價從初步損失迅速回升，標準普爾500指數（.SPX）回落，略高於上漲，增加了一連串關閉記錄。
正如廣泛預期的那樣，美聯儲宣佈將在10月份開始大幅度持有2008年金融危機後大量持有的美國國債和抵押支持證券。
美聯儲表示，儘管最近出現低通脹率，但仍然預計今年年底將再次加息，但下調了長期利率預測。
聯邦基金利率期貨（FFF8）的定價是12月份以來的最高漲幅為65％左右，是3月份以來的最高水平，而在美聯儲會議之前約為百分之五十。市場預期美聯儲將在十二月份進行這一舉措，因為這將是為了修改其經濟預測。
兩年期美國國庫券的收益率躍升至1.451％（US2YT = RR），為2008年11月以來的最高水平。10年期美國國債收益率 上漲至2.278％，創下六週高點2.289％。
金盛貴金屬分析師説：“市場對美聯儲的反應相當直接，收益率較長期債券收益率上漲的幅度更大。債券市場相當強烈地認為低通脹和低增長將持續。
在貨幣市場中，美國國債收益率的上漲提振了美元的吸引力。在美聯儲政策公佈之前，歐元（EUR =）下跌至1.1873美元，高於1.20美元。
同樣，美元從111.30上漲到112.595日元（JPY =），為兩個月高點。普遍預計日本央行將在週四晚些時候推出為期兩天的政策審查後，保持貨幣政策不變。
黃金（XAU =）週三下跌至每盎司1,296.1美元，是三星以上的最低水平，最後為1,128.6美元。
在伊拉克石油部長説，歐佩克及其合作伙伴正在考慮擴大或加深產量削減之前，歐佩克和非歐佩克國家計劃會議之前，石油價格調高多月高點，儘管美國原油庫存有所上漲。
布倫特原油期貨（LCOc1）漲至五個月高點56.48美元桶，最後為56.16美元。
美國基準西德克薩斯中質（WTI）原油期貨（CLc1）創四個月高點每桶50.79美元，最後交易於50.71美元，與週三美國收升。
(2017-09-21)
中國央行行長周小川10月9日接受《財經》專訪，公開提及匯改和減少外匯管制，呼籲放鬆外匯管制。這也是今年來高層首次直接、鮮明地提出放鬆外匯管制。
值得注意的是，這個採訪出現在十九大召開的前一個周，時機耐人尋味。
周小川與外匯管制，一個是關乎貨幣政策走向的央行行長，一個是投資者心中永遠割捨不下的痛。此次採訪，兩者同框，不容忽視。這次採訪究竟釋放了什麼信號？我們先來看看周小川在採訪中到底聊了啥。
1
在採訪中，周小川表示，世界上沒有任何一個國家能在外匯管制很嚴重的情況下實現開放型經濟，也沒有一個國家能在匯率嚴重偏離均衡的情況下實現國內外市場的良好互動。
更直白一點就是説，要真正實現開放型經濟的目標，如果國家的外匯管制嚴重，匯率嚴重失衡，那麼開放型經濟也許就是空話。
這實際上很明確點破，外匯管制是暫時行為，從大方向來看，資本更寬鬆地流動是改革的重要指向。
至於改革的着力點在哪裏，周小川首次用“三駕馬車”的概念定義經濟對外開放。不是我們老生常談的投資、消費、出口，而是貿易和投資、匯率、外匯管制。周小川在採訪中這樣解釋他心中的三駕馬車。
周小川：很多新興市場經濟體特別是轉軌經濟體，基本上是從封閉型經濟轉向開放型經濟。一般而言，從不開放轉向開放的難處首先是匯率。在不開放的條件下，絕大多數時候匯率都處於不合理、不均衡的水平。
為此，外匯管理部門需要對用匯進行管制，而外匯管制又使對外開放的門打不太開，或是打開一點後又合上一點，甚至重新關上，時間長了就逼你下一步做出鮮明的體制選擇。世界上沒有任何一個國家能在外匯管制很嚴重的情況下實現開放型經濟，也沒有一個國家能在匯率嚴重偏離均衡的情況下實現國內外市場的良好互動。
...
廣義的對外開放包括經濟、社會、文化等多個方面，但最基礎的是經濟對外開放。在對外開放進程中，驅動因素有很多，從經濟領域的對外開放來看，我覺得有“三駕馬車”值得關注。哪“三駕馬車”呢？一是經濟對外開放主要體現為貿易投資對外開放；二是匯率形成機制改革，方向是人民幣匯率更多由市場決定，逐步走向合理均衡；三是減少外匯管制，方便對外經濟活動，並逐步實現人民幣可自由使用或者較高可兑換性。可自由使用和可兑換這兩者大意是一致的，但並不等同。正是這“三駕馬車”拉着我們走了三十多年，今天走到這個里程點。
...
從金融改革來看，對外開放的過程就是匯率趨向均衡、可兑換程度提高的過程。總體上，你想要什麼樣的開放程度，匯率機制和外匯體制就相應需要配合到什麼程度；反之，選擇了什麼樣的匯率機制和外匯體制，也基本決定了什麼樣的開放程度。我國改革開放的進程始終伴隨着外匯管制的逐步減少和匯率走向合理化。
...
本來人民幣還沒有完全做好國際化貨幣的準備，但全球金融危機導致周邊國家和地區出現流動性緊縮，紛紛要求使用人民幣進行貿易和投資結算，人民幣加入SDR就是從這裏起步並加快推進的，應該説我們及時抓住了機遇。對改革來説，時間窗口很重要，有關配套措施有可能因倒逼而跟上。因此，有合適的時間窗口的時候就一定要抓住，錯過了時機，未來成本可能會更高，困難也會更多。
...
具體而言，對外開放、匯率制度改革、減少外匯管制要整體推進，不管各自速度如何，整個大方向是要往前的。這就需要注意時間窗口，有些改革遇到了合適的時間窗口就可以加速推進，有些改革沒有時間窗口就可能稍微緩一些。全球金融危機成為人民幣加入SDR的一個重要機遇。
現年69歲的周小川，是中國最重要的改革倡導者之一。在採訪中，他提示，“對改革來説，時間窗口很重要。因此，有合適的時間窗口的時候就一定要抓住，錯過了時機，未來成本可能會更高。”
事實上，除了周小川，另一位官員在今年早些時候也有過類似表態。
今年2月下旬，中國人民銀行副行長兼國家外匯管理局局長潘功勝在接受《第一財經》採訪時，正是國內嚴密監控海外投資，加強資本管制的時期。潘功勝表示，最近採取的限制資本外流的措施主要是針對可疑交易和腐敗交易，以及貨幣投機。
“最近採取的收緊措施主要是為了堵住漏洞、提高現行法律法規的執行力，並根除腐敗，而並非在不斷開放的形勢下，違背發展的一般趨勢。”
“我們堅持一個原則：打開的窗户不會關上。外匯管理政策不會倒退，更不用説回到資本控制的老路上。”
周小川直接呼籲放鬆外匯管制，恰恰挑在臨近十九大之際説出，不僅僅是巧合，也是因為人民幣匯率和外匯儲備給了他主張放鬆資本管制的機會。
2
央行行長周小川釋放的重要信號，已經反映在了人民幣的走勢上。國慶以來，人民幣持續走強，針對主要貨幣的匯率都不斷上漲。
記得國慶前，人民幣兑美元還在下樓梯↓↓
但假期之後，接連兩天都傳來消息稱，人民幣又漲了！
就在今天，人民幣中間價又接近6.6，報6.584，上漲432點，連續兩日上漲，且創下6月1日以來的最大升幅。
常言道“金九銀十”，對於人民幣而言，在進入9月以來，它就一直上躥下跳，從未消停過。但人民幣對美元匯率將近三年的跌勢已經出現了扭轉，兑美元已累計升值5%。
周小川釋放的放鬆外匯管制信號除了與近期的人民幣走勢交相呼應，中國央行外匯儲備額已經企穩，這也推動人民幣對美元匯率扭轉，讓周小川及其改革派同僚獲得了主張放鬆資本管制的機會。
10月9日央行公佈9月外匯儲備為31085億美元，從今年2月開始八連漲，實現2014年6月以來最長連續增長時間。
從上圖可以看出，中國外匯儲備已經接近去年10月份水平，外匯儲備的持續回升，也減輕了外匯管制的壓力。加上人民幣今年以來持續走強，因此一些希望政府放鬆資本管制以及推進人民幣國際化的呼聲又開始增強。
3
在周小川任期的大部分時間，他都支持金融自由化。
去年10月，他的努力得到認可，國際貨幣基金組織(IMF)正式將人民幣定為官方儲備貨幣之一，與美元、歐元、日元和英鎊同列。
今年10月份是人民幣正式納入SDR貨幣籃子一週年。未來要想讓SDR對中國的實質意義大於象徵意義，周小川也認為，這意味着“人民幣匯率形成機制需要改革、外匯管制要逐步減少、人民幣自由使用程度要不斷提高”。因此，人民幣加入SDR不易，正如周小川所呼籲的那樣，未來中國一定會抓住現在的窗口時期。
下一步，金融改革的未竟之路在等待誰來完成？
“即使開放存在各種困難和潛在的危險，仍然需要堅持擴大開放的大方向，不斷推動有關政策改革。”這句話，正是周小川對後來者的寄語。
隨着外匯環境的改善，放松管制的聲音越來越多地出現。不過，何時放開，仍沒有明確時間表。從政策指向來看，現實主義思維仍佔上風。人民幣國際化誰都知道是必經之路，然而一旦出現資本外流的緊急情況，政策仍會馬上收縮。
我們知道行進的方向，但行進的速度仍屬未知。方向的判斷重於一切，剩下的交給耐心。全球投資的時代終會來臨。
以下為網友評論：
網友“晨光”：説一定會放鬆，實則不放鬆！
網友“言者”：3200億美元説沒就沒了！
網友“虎哥”：不是自由兑換就別吹牛逼。
(2017-10-11)
☑外匯的前世今生
金融市場的組成中，外匯市場由於其龐大的交易量，牢牢佔據這金融市場老大的寶位。而個人零售外匯市場則由於其巨大的槓桿，早就被西方發達國家的理財專家譽為“個人頂級理財產品”。
外匯是目前國內關注人數僅次於股票和期貨的交易產品，不過不少人都對他目前的發展狀況感到堪憂。由於交易的難度，使得進入外匯市場的人絕大部分都以虧損出局。
但是，如果去除表面這些交易者的噪音，深入研究外匯市場，聆聽來自外匯這個古老行業的聲音。你會發現這個行業，是那麼的深邃、古老、極具魅力，引得無數才男俊女競相投奔，譜寫出了一曲曲感人的故事。
外匯行業有着跟人類文明一樣悠久的歷史，當你翻開這部大部頭的時候，你會發現，他有時候如一位睿智的老者在向你講述他的過去，有時候像一個肌肉王在向你展示他的健美身姿，有時候它又像一個兇悍的野獸，向你描述它吃人不吐骨頭的一面。那麼，今天就隨着傳奇哥的腳步，來了解外匯這個古今往來吧！
1、古老的外匯交易
外匯交易絕對不是你今天才知道的行當。早在2000多年前的地中海就已經出現了它的身影。在《猶太教法典》時期，就已經出現“兑換商”，他們主要幫助別人兑換貨幣，然後收取佣金或者費用。這些人在城市佔據一個小角落，或者在外邦人常出入的寺廟外設攤。
公元1472年，意大利的小鎮托斯卡納出現了世界上第一家真正形式上的“銀行”——西雅那銀行銀行（Banca Monte Dei Paschi di Siena），這家銀行直到現在仍在運營。（不過根據最新的消息，這家銀行因經營不善，面臨破產倒閉風險，甚至因此將引起意大利的金融危機）
在中世紀時期，為了滿足紡織商人的生意貿易需求，美第奇家族（Medici）在國外開設了銀行，並開始啓用“往來賬賬本”處理交易。這類賬本可以顯示外匯賬户、以及與國外銀行有往來的本國貨幣賬户。
17和18世紀，隨着荷蘭海上霸權的興旺，荷蘭國內的資本流通業異常發達起來。阿姆斯特丹的外匯市場一躍成為當時最為繁忙的貨幣兑換場所。荷蘭的代理人和商人歐洲其他的國家有着非常頻繁的生意和外匯兑換。
2、現代外匯的起源
1850年代的美國，一家名為Alexander Brown & Sons的公司開始交易外匯，它被視為領先的市場參與者。美國曆史上的外匯交易先鋒，還包括1880年代獲得允許而進行外匯交易的J.M. Do Espirito Santo de Silva。
而現代的外匯兑換交易要從日不落帝國--大不列顛英國開始講起。
1816年，英國通過了《金本位制度法案》，從法律的形式承認了黃金作為貨幣的本位來發行紙幣。1819年又頒佈條例，要求英格蘭銀行的銀行券在1821年能兑換金條，在1823年能兑換金幣，並取消對金幣熔化及金條輸出的限制。
到19世紀後期，金幣本位制已經在資本主義各國普遍採用，它已具有國際性。由於當時英國在世界經濟體系中的突出地位，它實際上是一個以英鎊為中心，以黃金為基礎的國際金本位制度。
19世紀80年代，隨着歐洲大陸其他大國家開始以黃金為本位幣的貨幣制度，標誌着金本位制度的全球化基本形成。黃金是各國最主要的國際儲備資產，英鎊則是國際最主要的清算手段，黃金與英鎊同時成為各國公認的國際儲備。
第一次世界大戰前的國際貨幣體系，是典型的國際金本位貨幣體系。這個國際貨幣體系大約形成於1880年延續至1913年，它是在資本主義各國間的經濟聯繫日益密切，主要資本主義國家實行金幣本位貨幣制度之後自發地形成的，其形成基礎是英國、美國、德國、荷蘭、一些北歐國家和拉丁貨幣聯盟（由法國、意大利、比利時和瑞士組成）等實行的國內金幣本位制。
到1913年底，英、法、美、德、俄五國佔有世界黃金存量的2/3。
從1899年至1913年，外匯儲備增長了10.8%，而黃金儲備只增長6.3%，這象徵着新興外匯市場逐漸受到重視。
1902年，就在這一年，倫敦共出現了2家外匯經紀商。1913年，全球外匯交易幾乎一半都是以英鎊進行的。這對英國資本市場的形成有非常重要的意義。英國的外匯銀行數量從1860年的3家上漲到1913年的71家。
儘管當時的英鎊幾乎統治了外匯交易，但是英國本身在20世紀初的幾年裏卻是缺席狀態。外匯交易最活躍的中心確是巴黎、紐約和柏林。倫敦及整個大英帝國在1914年前都相對沉默。
金本位作為國際性的貨幣制度，具備了全球範圍內的影響能力，也成為協助全球經濟一體化的重要制度。 但由於種種原因，金本位制通行了約100年，其崩潰的主要原因有：第一，黃金生產量的增長幅度遠遠低於商品生產增長的幅度，黃金不能滿足日益擴大的商品流通需要，這就極大地削弱了金鑄幣流通的基礎。第二，黃金存量在各國的分配不平衡。第三，第一次世界大戰打破了原有的生態平衡。
在這個階段，由於各國主要還是帝國資本主義在壟斷圈裏，基本上沒有什麼個人可以一躍成為影響世界經濟的任務，這種情況正在慢慢被打破。
1920年代，一些家族開始成長為外匯行業的重要人物。Kleinwort家族成為非常知名的市場領導者，其它重要的家族如Japhets、S. Montagu & Co.以及Seligmans都開始成為主要的市場參與者。
直到1913年美國聯邦儲備系統成立，美國銀行系統開始印刷自己的貨幣—美元。
在第二次世界大戰後，佈雷頓森林協議簽署。根據協議，各國貨幣對美元的匯率只能在法定匯率上下波動1%以內。之後，1971年8月15日，尼克松總統廢除了佈雷頓森林協議，固定兑換匯率失效。主要因為美國的雙赤字，美國政府無法繼續維持35美元盎司的官定價格。
令人驚訝的是，1972年至1973年3月，由於佈雷頓森林協議以及歐洲聯合浮動協議的影響，外匯市場被關閉。如今，站在全球化的視角之下，我們根本無法想象任何一天我們無法兑換外匯會是一個什麼樣的景象，世界的經濟將會遭到什麼樣的破壞。
1973年是現代外匯市場真正的歷史轉折點。在這一年，國家之間的匯率約束、銀行交易及受限制的外匯交易時代結束，市場開始進入全面的浮動匯率時代。
浮動匯率來源於1971年晚期到1972年發生了外匯歷史上的兩次重要決策：一個是《史密斯索尼安協議》建立，允許了更大範圍的貨幣浮動，另外一個是歐洲共同浮動匯率體制建立。
佈雷頓森林體系和史密森協定相繼崩潰之後，1976年國際貨幣基金組織的“國際貨幣制度臨時委員會”在牙買加首都金斯敦的會議上達成的國際貨幣制度的新協定。1978年4月生效。正是這個不起眼的協定，奠定了如今外匯自由浮動的基礎，形成了現在的外匯交易基本格局。
3、現代外匯
1973年，英國的湯森路透（Reuters）在引入了電子顯示屏，取代了之前古老的電話和電報獲取行情變動的方式。
1980年代中期，在互聯網出現之前，一種電子外匯交易形式就開始流行，即由路透公司開發的“Reuters Dealing”。用現如今的衡量標準來看，這個系統非常落後，但是在當時，它那麼的先進，它更像是實時可關閉網絡溝通系統。如果網絡沒有被髮明出來，那麼這套系統可能至今還在使用當中。
後來，美國紐約的邁克爾·布隆伯格，於1981年創立了布隆伯格新聞公司，由這家公司生產的彭博終端成為路透報價系統的最大競爭者，兩者一起主宰了全球的金融交易終端！
下面的圖表顯示的是全球外匯市場頂尖的10個玩家。只剩下20%的市場被其它眾多參與者瓜分。
現在的交易都通過光纖技術和衞星通訊技術完成，而在這些技術被大規模應用之前，所有的外匯交易都是通過海底光纜，或者是電報完成的。在現在100毫秒就可以完成一單交易的環境下，人們很難想象50年前的外匯交易是一種什麼樣的體驗！ 當然了，那個時候就更不會有什麼高頻交易之類的東西出來忽悠你投錢！
4、互聯網時代下外匯交易(1990年-2017年)
在20世紀90年代中期以前，由於外匯的交易規模巨大，最小的交易也在100萬美金以上，在互聯網普及之前外匯市場遊離在普通投資者之外。直到網絡出現以及電子技術的發展，在線平台及外匯交易才開始向更廣大的普通投資者者客户開放，由此才催生了現在在國內如火如荼的外匯保證金交易市場。
如今，倫敦、紐約、新加坡和東京的外匯交易佔全球的71%。60%的外匯交易都是在英國或者美國進行，比例分別為41%和19%。
英國的倫敦城現在是全世界外匯交易量最大的地區，佔據全球外匯交易量40%以上，那是因為2008年金融危機之後，美國出台了史上監管最為嚴格的金融法案《多德弗蘭克法案》，導致美國的大多數外匯交易商轉移到英國。
中國的外匯市場在2008年牛市之後，開始遍地生根發芽。隨着2016年國內現貨行業被國家整頓之後，中國的外匯行業發展更是如火如荼，大量的外匯交易商由中國人自己在海外註冊，然後再到國內來開拓市場。
現在的個人零售外匯行業，已經成為與股票、期貨比肩的中國第三大交易戰場，不斷拓寬了中國居民理財的渠道。
5、外匯市場在國外的影響
很多銀行都會設置獨立的外匯交易部門，將基金的20%-30%投入到外匯市場，它們從外匯交易中獲得的盈利高達40%-60%。這是它們最盈利的投資。
自從網絡出現後，絕大多數的零售外匯交易都是在線進行，而非在通過電話或者是電報進行。這使得全球任何地方的交易者都可以進入這一市場，只要他們有網絡連接。
1970年代，外匯交易就出現在芝加哥商業交易所，1999年在線零售平台出現，丹麥的盛寶銀行、瑞士的杜卡斯貝、美國的福匯嘉盛等，此後自動交易在零售交易中開始變得普遍。
在2000年代後期，零售外匯再次演變，交易者能夠在開放的平台上編程自己的專屬智能交易系統（EA）和信號。
目前，隨着AI的出現，EA在國內被賦予了一個新的名字：智能交易。不少先行先覺者，已經通過高科技的概念，大量使用馬丁策略在國內捲走了一大批不懂市場、追求暴利的客户。
☑外匯的小知識
★每天的外匯市場交易量超過6.3萬億美元
6.3萬億美元是什麼概念？這意味着每天的外匯交易量是紐約證券交易所的63倍，是我們全國人民奮鬥半年的成果（GDP）。
在每天的外匯交易量中，2.2萬億是外匯掉期交易，2萬億是現貨交易，其中60%的交易通過網絡完成。美元是交易量最多的貨幣，幾乎87%的交易都有美元；歐元是世界上第二大交易貨幣。
★外匯市場中交易最多的10個貨幣排名
美元（85%）、歐元（39%）、日元（19%）、英鎊（13%）、澳元（8%）、瑞郎（6%）、加元（5%）、墨西哥比索（2.5%）、人民幣（2.2%）、紐元（1.4%）。
★外匯市場中交易最多的10組貨幣對排名
美元/歐元（24.1%）、美元/日元（18.3%）、美元/英鎊（8.8%）、美元/澳元（6.8%）、美元/加元（3.7%）、美元/瑞郎（3.4%）、美元/比索（2.4%）、美元/人民幣（2.1%）、美元/紐元（1.5%）、美元/盧布（1.5%）。
★外匯市場交易中最受歡迎的5組交叉貨幣對
歐元/日元、歐元/英鎊、歐元/瑞郎、英鎊/日元、英鎊/瑞郎。
★外匯行業中的九個事實
⊙ 2008年，津巴布韋經歷了歷史上最糟糕的匯率波動，其通貨膨脹率奇高，甚至達到6500,000,000,000%。那絕對不適合用來交易津巴布韋元。
⊙ 每天交易6.3萬億美元，美國國債能在3天內還清。
⊙ 如果你每一秒就花1美元，那麼你需要31,688年才能花完1萬億美元。
⊙ 按照上面的時間，花完6.3萬億美元，你需要199634.4年。
⊙ 6.3萬億美元可以讓你為每一個足球隊包下8700萬次英超聯賽最貴的座位票。
⊙ 也可以讓你買下12077.5次梅西。作為全球最貴的足球運動員，梅西的身價高達329,537,041.80美元（約2.5億歐元）。
⊙ 假設每一輛漢蘭達轎車是23,810美元，那麼6.3萬億可以為每一個美國家庭買兩輛普鋭斯。
⊙ 按照美國居民年度繳税標準，6.3萬億可以讓你僱傭3.01億士兵，你可以從此宣佈統治全世界，打10次世界大戰都綽綽有餘。
⊙ 外匯是唯一真正不會休止的市場，只有週末你好好睡一覺。
★外匯的五宗“最”
1、外匯市場交易量最大
2、外匯市場交易時間最長
3、外匯市場交易成本最低
4、外匯市場流動性最好
5、資金利用最高效
(2017-10-13)
由於投資者吸收了德國大選的結果，歐元兑美元反彈，導致了總理安格拉·默克爾保守聯盟的勝利，但支持急劇下降。
此外，德國反移民黨（AfD）黨贏得了大約13％的選票，成為50多年來第一個在議會中獲得席位的最權利的黨。
“儘管德國反移民黨的存在不應該在不久的將來對德國對歐盟的意圖產生重大的影響，但是上升的民粹主義壓制了歐元市場的情緒。
歐元兑美元週一 下跌1.198美元，至1.1907美元。對於英鎊，GBPEUR + + 0.5843％歐元兑美元下跌至1.1348英鎊，從星期五晚些時候在北美交易所的1.1295英鎊。
美國ICE美元指數 DXY（+ 0.25％），其中六隻對手的美元走高，漲幅為0.2％，至92.339。華盛頓美元指數 BUXX + 0.17％ 比較美元兑一籃子16種對手貨幣，上漲0.11％，至85.62。
美元兑日元兑日元上漲0.17％，週一晚盤在北美交易日從111.99美元兑換 112.29元。日本首相安倍晉三在10月22日舉行的非正式選舉後，日元可能會受到壓力。據説Abe預計在星期一在東京舉行新聞發佈會。
“日本央行（Fed）與日本央行（BoJ）的政策展望和在日本的大選舉行談判的分歧，有利於美日的進一步上漲。
展望未來，美聯儲若干發言人將於本週上週召開會議，中央銀行宣佈將於十月份開始放寬其大量資產負債表。其中的亮點將是週二美聯儲主席耶倫和美聯儲副主席費舍爾發表演講。
週一，美聯儲三位發言人點擊：紐約聯儲主席威廉·達德利，東部時間上午8:30，芝加哥聯儲主席查爾斯·埃文斯下午12:40，東部和明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡爾下午6:30在東部。
英鎊兑美元兑0.2964％ 兑美元升值，週五晚盤從1.3495英鎊升至1.3559英鎊。由於該國計劃退出歐盟的影響，穆迪投資者服務週五降低了英國的信用評級。
該評級機構稱該國的公共財政狀況前景顯著減弱，“與政府的財政整頓計劃越來越多的問題和債務負擔預計將繼續上升。”
(2017-09-25)
中國人民很聽話，外匯儲備很堅挺。
10月9日，央行公佈數據，截止9月末，我國外匯儲備規模為31085億美元，較8月底上升170億美元，環比升幅為0.5％。從今年2月開始，外匯儲備連續第八個月回升。
外匯儲備回穩，大家的心放回了肚子裏，搓着熱騰乎乎的手説，哎呀，看來人民幣跌也跌不到哪兒去。
這三年外儲真是過山車啊，俺滴個小心臟啊。。。2014年6月，外匯儲備3.99萬億美元，到2017年1月，外匯儲備為29982億美元，跌破3萬億大關，時隔6年重回“2”時代。大家忙不疊的換美元，可現在，外儲又八連漲了，是不是都要換回人民幣呢？
從幾個方面來説，外匯儲備沒有太多的利好，那為什麼回穩呢？
以下是幾個負面因素。
1、估值效應，對以美元計價的外儲不利。
9月美元指數小幅升值，由月初的92.86升至93.07，升幅0.23％；歐元對美元匯率由月初的1.1861跌至1.1814，跌幅0.40％；美元對日元匯率由月初的110.25升至112.52，升幅2.06％。
美元升值，會讓我們外匯儲備裏以歐元、日元等計價的資產估值下降。
2、 外匯儲備中的證券，主要是債券，債券收益率上升、價格下跌。
美國10年期國債收益率由9月初的2.16％上升至2.33％，債券價格下降，給外匯儲備賬面價值帶來損失。
9月，若按本幣計價，德國國債、美國國債、西班牙國債以及意大利國債的回報都低於-1％，美國國債損失了100億美元左右。只要不賣，就不是真的損失。
以下是正面因素。
1、 貿易順差上升。
10月7日，路透發佈調查，低基數及外需向好料帶動中國9月出口加速，中國9月出口同比增速料回升至8.8％；受進口商品價格上漲的影響，進口增速有望小升至13.5％；當月貿易順差可能收窄至395億美元。
貨物貿易一直是順差，服務貿易一直是逆差，估計順差大約在150億美元到200億美元之間。
更妙的是，香港從內地進口的數據可以看出，貿易數據沒有大規模造假，套外匯空間下降。
今年8月，內地與香港貿易額為239.9億美元。其中，內地對香港出口232.9億美元，自香港進口7億美元。從港府統計處數據看，今年8月從內地進口為1749.77億元，與上面數據出入不算太大。
以前內地和香港數據有天壤之別，內地出口到香港要高一倍以上，現在總算恢復正常。
2、美元下行，人民幣匯率企穩，維持人民幣匯率動用的美元下降。
以做空人民幣聞名的Mark Hart舉白旗為分界線，國際做空人民幣的勢力大減，央行砸美元維護人民幣匯率也就失去了意義。
3、 外匯儲備每個月有利息收益和投資收益。
保守按3％的收益率測算，每年的利息和分紅至少約900億美元，每季度貢獻225億美元，每個月75億美元。
4、最最最重要的是，銀行銀行結售匯逆差下行，資金外流減少。
2017年上半年，銀行累計結匯5.31萬億元人民幣（摺合7727億美元），售匯5.95萬億元人民幣（摺合8665億美元），結售匯逆差6443億元人民幣（摺合938億美元）。
7月，銀行結匯8632億元人民幣（等值1276億美元），售匯9681億元人民幣（等值1431億美元），結售匯逆差1049億元人民幣（等值155億美元），跟上半年的均值差不多。
8月逆差大幅下降！8月銀行結匯9422億元人民幣（等值1412億美元），售匯9677億元人民幣（等值1450億美元），結售匯逆差256億元人民幣（等值38億美元），比7月份要低117億美元。
根據招商證券的報告，9月上旬人民幣匯率快速跳升時期，即期美元兑人民幣匯率詢價的日均成交量比8月日均萎縮24％，理論上形成的結匯規模有限。
腫麼回事？難道大家都不想在國外投資了？
不是大家不想換，打兩條後台朋友的留言：
哎呀！換匯需填哪些表，會不會有天被按騙匯罪論處呀！嚇死寶寶不敢換呀！
想瞞天過海向海外轉移資產就應該嚴懲！
換句話説，政策起作用了。企業在境內購匯下降，在境外的也不一定匯回來了，免得麻煩。
至於個人呢，換匯的少了，也不敢螞蟻搬家了。外匯也不搬回來存，存款從個人境內外匯存款看，上半年累計下降17億美元，2016年同期為增加129億美元。
這才是正常的情況，聽話，但也在境外留點小金庫，放點美元、英鎊什麼的。
接下來咋樣？
外鬆內緊的政策不會變。
9月初，高盛集團表示，中國採取措施放鬆遠期匯率市場的限制，此舉暗示決策者對資本外流的擔心下降。據知情人士上週透露，中國央行自9月11日起將境內金融機構開展的代客遠期售匯類業務外匯風險準備金率從20％調整為零。
以為政策徹底放鬆，大錯特錯。即使現在形勢這麼美，9月底，外管局還警告，美聯儲加息速度若超過預期，有可能導致中國面臨一定資本流動壓力。美聯儲12月加息，咱們這兒加快修築護城河。
央行對一年以內的人民幣匯率不再擔心，那我們還擔心什麼呢？那個時候要擔心的主要是税收、房地產。別忘記，2018年9月，是中國對外首次交換帳户信息的日子。
不管你有美元，有澳元，還是人民幣，無所不在羅網之中。
(2017-10-13)