中紀委曝光信用評級領域系列腐敗案：200萬元可調高評級

　　永煤等"AAA"評級企業違約事件被推至風口浪尖的信用評級行業，其系列腐敗窩案也浮出水面。12月14日，中央紀委國家監委網站發佈《深度關注 | 東方金誠高管被查引出信用評級領域系列腐敗案：量錢評級》，披露國有信用評級機構高管，東方金誠國際信用評估有限公司原總經理金永授、東方金誠江蘇分公司原總經理崔潤海憑藉手握的金融資源和職務便利，通過為多家企業信用評級提供幫助等，肆意妄為收受財物，涉案金額巨大。

　　當前，中國信用債市場規模和信用評級市場規模均為全球第二。

　　國內持牌信用評級機構主要有大公國際、東方金誠、中誠信、聯合信用、新世紀、鵬元等6家機構，業務量均十分可觀。

　　國內第二家外資信用評級機構——惠譽博華信用評級有限公司已獲批備案。

　　記者從中央紀委國家監委網站披露的細節瞭解到，2019年12月，中央紀委國家監委駐中國銀保監會紀檢監察組在進行線索核查中發現，銀保監會會管企業中國東方資產管理股份有限公司旗下東方金誠江蘇分公司總經理崔潤海與他人合謀，幫助江蘇某企業調高信用評級，收取鉅額好處，涉嫌職務犯罪。2020年1月3日，崔潤海因涉嫌嚴重違紀違法接受審查調查，並被採取留置措施。

　　隨後，崔潤海很快交代，為感謝在信用評級方面提供的幫助，曾送給時任東方金誠公司總經理金永授好處費。2020年1月10日，崔潤海被留置後不久，東方金誠組織召開了中層及以上管理人員警示教育大會。兩天後，金永授主動投案接受審查調查。

　　經查，崔潤海利用擔任大公國際營銷副總裁、市場開發部市場總監，東方金誠江蘇分公司總經理的職務便利，為多家企業信用評級提供幫助，為數家證券公司介紹發債業務，收受鉅額賄賂。金永授利用擔任大公國際評審委員會主任、副總裁、總裁，東方金誠總經理的職務便利，為多家企業信用評級提供幫助，為相關銀行介紹工程項目，收受項目介紹人、受評企業賄賂。目前金永授、崔潤海被“雙開”，涉嫌犯罪問題被移送檢察機關依法審查起訴，所涉財物隨案移送。

　　隨着金永授、崔潤海的到案，信用評級領域腐敗窩案的“蓋子”逐漸被揭開。截至目前，除東方金誠4名人員外，東方金誠系列腐敗案還涉及多名其他金融機構工作人員。

　　尋租過程較為隱蔽

　　多數背靠背私下交易

　　作為國有信用評級機構高管，金永授、崔潤海是如何利用評級大肆撈錢的？據悉，信用評級是指以一套相關指標體系為考量基礎，標示出各類市場參與者及各類金融工具發行主體償付其債務的能力和意願、度量違約風險程度的活動或過程。通常，被評定機構評定信用等級越高，在資本市場中的融資成本越低；信用評級機構聲譽越高，被投資人採用的越多。因此，資本市場中發行人普遍具有獲取權威信用評級機構高信用等級的動機，這一定程度上製造了評級尋租的空間。

　　在中央紀委國家監委網站發佈的視頻中，崔潤海講述了他的經歷。“我認為調高級別沒有太大問題，就答應了企業的訴求，企業也願意拿出200萬元作為酬謝。我沒想到一個評級級別居然能值這麼多錢，比做一個幾萬元的項目提成多幾十倍甚至上百倍。”崔潤海説道。

　　信用評級領域的管理寬鬆和級別標準的彈性，為想要撈錢的人提供了機會。其尋租過程通常較為隱蔽，多數是背靠背私下交易。據中央紀委國家監委網站披露，金永授在懺悔錄中寫道：“為怕別人發現，我對自己關注的項目，都是採取比較隱蔽的方式，雖然表面上不直接介入和操縱評審工作，但我多次通過與評審委員會主任及部分評委個別交流，或借安排企業來訪之機發表個人傾向性意見，以此來影響評審結果。”金永授交代，他收受的賄賂80%以上都是身邊所謂“好朋友”所送。“這些錢我不敢放在家裏，也不敢去消費，大部分借給了朋友。”金永授説。

　　評級虛高、事前預警功能弱

　　行業將迎嚴監管

　　信用評級行業存在的系列問題，金融監管部門也予以了重點關注。廣州日報全媒體記者注意到，就在中紀委發文的前一天，12月13日，央行在官網發佈了《加強信用評級行業監管 促進信用評級行業高質量健康發展》的文章。

　　文章內容顯示，12月11日，人民銀行副行長潘功勝在信用評級行業發展座談會上直指評級行業評級虛高、區分度不足、事前預警功能弱等問題。

　　作為債券市場的“看門人”，信用評級的重要性不言而喻。潘功勝強調，人民銀行將會同相關部門共同加強債券市場評級行業監督管理，提高評級質量，提升信用等級區分度，進一步推動評級監管統一，真正發揮評級機構債券市場“看門人”的作用，促進評級行業高質量健康發展。

　　值得一提的還有，此前，多家評級機構更是因評級虛高、事前預警功能弱等問題被約談。

　　12月3日，中國證券業協會與中國銀行間市場交易商協會對三季度債券市場信用評級機構業務運行及合規情況進行通報，分別對中誠信國際和大公國際進行約談。

　　分析人士預計，評級行業嚴監管將成為趨勢，部分評級機構或將出局。