年內交通銀行再下調某結構性存款收益率

財聯社（北京，記者 李願）訊，在全國商業銀行結構性存款餘額連續創新高的同時，有國有大行下調結構性存款產品收益率。財聯社記者注意到，這也是該行今年第二次下調同一款結構性存款產品的收益率。

近日，交通銀行在官網公告稱，將於5月22日起調整“天添息”（步步盈）結構性存款（產品代碼：0691180002）的收益率。具體為：將存續天數小於7天和7天-30天的高檔收益率同時下調0.4個百分點，下調後分別為2.00%、2.30%，其他存續天數的收益率均保持不變。

“若您不同意公告內容，有權在2020年5月22日前按產品協議約定辦理支取手續。如您在2020年5月22日後繼續持有該產品或辦理產品協議項下相關業務的，視同接受公告內容。”交通銀行表示。

財聯社記者注意到，早在今年1月20日，交通銀行已經對該產品的高檔收益率進行了下調。當時的公告顯示，將於2020年1月22日至2020年2月10日期間對產品收益率進行調整。對比發現，此次調整涉及全部存續天數區間的高檔收益率。如，存續天數小於7天的收益率由3.20%下調至2.40%。

據説明書顯示，該產品風險等級為R1，成立日期為2018年8月21日，無具體到期日，但銀行有權提前終止，起存金額1萬元，掛鈎標的為3M Shibor，基準比較值為2.0%，每筆支取本金整個存續期適用的實際年化收益率=[（存續期內3M Shibor小於基準比較值的天數）*（存續天數對應的低檔收益率） （存續期內3M Shibor大於等於基準比較值的天數）*（存續天數對應的高檔收益率）]/存續天數。

按照公式計算，隨着高檔收益率的連續下調，實際年化收益率也會隨着下調。而今年2月以來，隨着銀行間市場資金利率持續走低，3M Shibor高於2%的天數也在大幅減少，即實際年化收益率也會更低。

事實上，今年以來監管部門不斷在規範結構性存款產品及收益率。今年1月，市場利率定價自律機制發佈公告表示，將規範結構性存款創新產品；今年3月，央行發佈《關於加強存款利率管理的通知》，內容包括：央行指導市場利率定價自律機制加強存款利率自律管理，並將結構性存款保底收益率納入自律管理範圍；同時央行會將存款類金融機構對存款利率管理規定和自律要求的執行情況納入宏觀審慎評估（MPA）考核，同時指導市場利率定價自律機制將上述情況納入金融機構合格審慎評估。

不過，據融360數據顯示，今年以來結構性存款的平均預期最高收益率從2月份開始出現了比較明顯的上升，年初的時候基本維持在4%左右的水平，4月份已經上升到5%左右。

“今年以來，結構性存款漲勢迅猛，創結構性存款規模新高。中小銀行的結構性存款存量和增長速度均明顯大於大型銀行。另外，中小銀行對結構性存款的依賴度明顯高於大型銀行，而且今年以來中小銀行結構性存款的比重上升明顯。説明在疫情影響的經濟環境下，中小銀行的攬儲壓力較大，加上中小銀行依靠普通存款攬儲能力本就遠不如大型銀行，只能通過發行結構性存款緩解負債端壓力。”中信證券首席固定收益分析師明明表示。