市場要聞 | 擬打折回購7.25億元到期美元票據,富力地產資金困境持續

12月15日,富力地產公告稱,正就打折回購或債務展期徵求債權人同意,以改善集團的整體財務情況與現金流管理,並延長債務期限。

據瞭解,此次擬回購的優先票據於2017年1月發行,本金總額共7.25億美元,約合人民幣46億元,票面利率5.75%,半年付息,原本將於2022年1月13日到期。

而眼下,債權人恐怕不能如期收回本息了。

根據富力地產的公告,債券持有人可選擇以原定價格賣出變現,但只可出售所持票據的50%;或選擇全部賣出,但價格相當於是原來價格的83%。此外,富力地產還給出了將該票據展期半年,至2022年7月13日償還的選項。

也就是説,債權人要麼在原定期限打折收回本金,要麼只能延期半年收回本息。

12月15日,標普將富力地產評級從“B-”下調至“CC”,評級展望為“負面”。當日收盤,富力地產股價延續下跌走勢,報收3.6港元/股,跌幅約在2.96%。

在公告中富力地產表示,2021年下半年,銀行貸款減少使得房地產開發商獲得境內資本的機會減少,限制了房地產開發商應對即將到期的票據的資金來源。

為緩解流動性緊張,富力地產選擇出售資產。最近的一次在12月7日,富力地產宣佈將出售廣州國際機場富力綜合物流園30%股權,總價約為12.63億元。

今年3月,富力地產董事長李思廉在2020年業績會上還曾表示,如果價格合適,將繼續出售物業、商場、寫字樓和酒店等資產,同時也會出售部分住宅項目的股權。

不過,變賣資產並非靈丹妙藥,對公司債務的疏解作用不大。壓在富力地產身上的“三道紅線”仍未達標,截至2021年6月末,富力地產剔除預收賬款後的資產負債率為74.9%,淨負債率為123%,現金短債比約為0.55。

此外,富力地產自身業績也令人擔憂,今年銷售收入出現下滑。2021年前11個月,富力地產銷售面積達881.51萬平方米,同比減少11.2%;總銷售收入約1121.7億元,同比減少4.4%,這一數據距離其1500億元的年度銷售目標還差約25%。

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