有數説｜銀行養老理財產品即將面世 養老理財的風口來了嗎？

12月3日上午，我國首批四隻養老理財試點產品全國銀行業理財信息登記系統完成申報，正式亮相，這意味着我國養老理財試點正式開啓。首批養老理財產品分別來自工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家試點公司，本週起將在成都、武漢、深圳和青島四個試點城市，向持有當地身份證的個人銷售。即將面世的試點理財產品在風險等級、投資門檻、期限、資產投向、收益率、申贖規則等方面應該注意什麼？如何兼顧投資的安全性和收益性？記者採訪了四川普益標準的有關人士。

養老理財風險是第一考量

據介紹，養老理財試點產品的風險等級在整體上將明顯低於普通理財產品，預計主要在中等風險以下，同時相較於試點通知發佈前各機構推出的“老年人專屬”、“重陽節專屬”等養老主題產品，風險等級信息的披露將更加規範和透明。

據瞭解，與一般銀行理財產品相比，養老理財具有穩健性、長期性、普惠性等特點。四隻產品的投資起點都是1元，最高投資額300萬元，投資期限都是5年，主要投資於固定收益類資產，並引入多種方式增強對風險的抵禦能力。根據銀保監會要求，養老理財產品的資金投向主要是符合國家戰略和產業政策的領域，以形成長期穩定資金，實現跨週期投資，創造穩健的投資收益。

而設置最低的起始投資金額和最優的產品費率可有效降低投資門檻，使養老理財產品惠及更廣大的投資人羣，助力共同富裕。資產仍需主要投向固收類，但適當持有權益類資產有助於提高投資收益，在長期價值投資中，投資者將從經濟增長中獲益。

此外，理財子公司應發揮在大類資產配置、信用風險把控、長期投資經驗等方面的綜合優勢，不斷規範設計和發行，做好銷售管理、信息披露和投資者保護等工作，確保審慎合規展業，守住風險底線。

長期投資合理資金分配

對於養老理財試點產品即將面市，對於購買養老理財的投資者，有哪些建議？業內人士建議，第一，投資者不宜過度關注產品短期內的淨值波動，應結合自身風險偏好關注養老理財的風險收益特徵。即將推出的養老理財雖定位為養老，風險預計較小，但因理財產品淨值化轉型，該類產品的收益依然會隨着市場的變化而變化。

第二，投資者應結合自身資金情況及養老需求，需仔細研究該類產品的投向、流動性、風險、收益等各方面情況，對於長期養老投資進行合理的資金分配。

總的來説，投資者如果要投資養老理財產品，主要需考慮自身的養老需求、能否堅持長期投資、以及該產品是否符合自己的投資理念，既要選擇適合自己的投資方式也要選擇風險偏好相匹配的養老理財產品進行投資。

封面新聞記者 董天剛

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