“三兄弟”市值一夜暴漲1700億 機構高喊行業將迎黃金十年

外匯天眼APP訊 : 深夜“飆車”，三大“造車新勢力”市值一夜飆漲超1700億。

新能源汽車“超速狂飆”，小鵬汽車暴漲34%

昨夜新能源汽車再度開啓“飆車”模式。特斯拉大漲6.51%，又一次創下新高。週一，韋德布什分析師將特斯拉目標價從500美元上調至560美元，並將其新牛市目標價上調至1000美元。上個月中旬，韋德布什才剛剛將特斯拉目標價從475美元提高至500美元。

中概股三大“造車新勢力”兇猛跟漲，蔚來漲13.1%，理想汽車漲14.48%，小鵬汽車更是大漲33.98%，股價首次站上70美元大關。三股昨夜市值累計增長265億美元，以最新匯率計算，超過1700億元人民幣。

11月以來，“造車新勢力”的走勢頻頻令人瞠目。理想汽車短短16個交易日股價累計漲幅已高達272%，理想汽車和蔚來11月以來的漲幅也分別高達116%和82%，蔚來日均換手率超過20%，市場成交異常活躍，受追捧程度可見一斑。

一路狂飆後，“造車新勢力”不斷超車，美股中概股市值位次發生新變化。蔚來最新市值751億美元，超越貝殼排名美股中概股第4，僅次於阿里、拼多多和京東。小鵬汽車最新市值一舉飆升至520億美元，超越百度成為美股中概股市值第7高的公司。

其他方面，隔夜美股三大指數悉數收漲，道瓊斯工業指數上漲1.12%。疫苗研發再傳利好，牛津大學與阿斯利康宣佈其疫苗有效率最高可達90%。消息稱美國最快下月中旬分發疫苗。國際油價集體上漲，NYMEX原油期貨漲0.99%，連漲六日，創三個月以來新高。

A股領漲龍頭下半年以來飆漲250%

雖然不像中概股“造車新勢力”一飛沖天，A股新能源汽車股近期也是牛股不斷。萬得新能源整車指數下半年累計上漲68.43%，長城汽車7月以來股價累計上漲253%，比亞迪、福田汽車均走出翻倍行情。

消息面上，近期新能源汽車不斷受到利好刺激。11月初，國常會發布《新能源汽車產業發展規劃》，明確了將從技術創新、制度設計、基礎設施等領域支持新能源汽車產業加快發展步伐。11月18日的國常會上再度聚焦汽車消費，提出要擴大汽車消費，鼓勵各地增加號牌指標投放。此外，海口、合肥、湖北等地也紛紛出台各項政策刺激新能源汽車消費和相關產業鏈建設。

業績有望好轉的產業鏈龍頭出爐

新能源汽車產銷量回暖帶來相關車企業績大幅回暖。以龍頭比亞迪為例，今年前三季度公司營收和淨利潤增速分別達到11.94%和116.83％。

除下游車企外，六氟磷酸鋰等上游原材料處於漲價週期，也帶動了相關公司的業績回暖。數據寶整理了新能源汽車產業鏈中上游原材料、電池生產等細分賽道市值超100億元部分上市公司名單，上榜公司滿足分析師一致預測全年淨利潤增速為正或高於三季報披露數值。

從股價走勢來看，業績有望好轉的產業鏈中上游上市公司近期股價普遍創下新高。篩選出的25股中，15股最新價較下半年最高股最高點不足10%。一致預測全年淨利潤變動幅度來看，天賜材料、寒鋭鈷業等9股預測全年淨利潤翻番。

機構看好後市佈局機遇

近期機構扎堆發佈2021年策略和行業研判，對於新能源汽車未來的走勢多數機構持堅定看好的態度。

國泰君安研報指出，當前仍處於第五輪汽車產銷週期上行的初期階段。本輪內需修復來源於疫後經濟復甦，消費回暖。隨着後續內外需復甦的延續，乘用車銷售數據的持續向好，汽車行業佈局正當時。

本輪內外需復甦背景下有兩條主線值得挖掘：

（1）隨着後續復甦向三四線城市的進一步擴散，二線車企龍頭銷量有望超預期；

（2）外需復甦拉動汽車零部件業績高增，後續疊加海外庫存低位需求復甦，零部件細分存在持續高增長並超市場預期的可能。

國海證券認為未來5至10年是新能源汽車產業變遷和龍頭崛起的黃金十年。新能源汽車替代傳統燃油車趨勢不可逆轉，從傳統機械硬件定義汽車轉向軟件定義汽車，電動車是未來汽車智能化、網聯化的重要載體，其意義重大。汽車產業變遷將伴隨產業鏈的價值轉移，重視前段研發設計、技術升級與後端軟件溢價，新能源汽車行業目前處於百花齊放電動化 3.0 時代，全球供應鏈細分龍頭迎來中長期投資機會。

國海證券建議從四大方向進行佈局：

1）具有顯著產業優勢的細分龍頭：寧德時代、恩捷股份、新宙邦、億緯鋰能、先導智能、璞泰來、贛鋒鋰業等；

2）困境反轉後步入中長期成長的優質細分龍頭比亞迪、當升科技、欣旺達等；

3）受益於行業復甦供需格局顯著改善，其產品價格有望持續上行的六氟磷酸鋰/溶劑/電解液產業鏈：天賜材料、新宙邦、石大勝華、多氟多等；

4）困境有望反轉且具有較大預期差的標的：杉杉股份、星源材質、孚能科技、諾德股份、容百科技、北汽藍谷等。