資本邦境外IPO週報|喜馬拉雅轉戰H股，喬丹投資的Sportradar上市首日破發
上週(9月13日-9月19日)，無公司在港股上市，12家公司在美股上市。
期間，有4家公司通過聆訊，另有3家公司開啓招股。
遞表方面，上週，有10家公司向美國證監會遞表，6家公司向港交所遞表。以下為全名單：
一、港股過訊及招股：連鎖餐廳營運商譚仔國際通過聆訊，收益逐年遞增
上週，有4家公司通過聆訊，具體為譚仔國際、和譽開曼、捍宇醫療、安能物流。期間，有3家公司開啓招股，包括堃博醫療、東莞農商行、創勝集團，目前均結束招股，據華盛通數據顯示，認購倍數分別為7.22倍、0.12倍、29.64倍。
堃博醫療結束招股，重點研究呼吸病學產品
堃博醫療於9月6日通過港交所聆訊，並於9月13日開啓招股。根據華盛通數據，截至9月16日招股結束，堃博醫療認購倍數達7.22倍。
聆訊資料顯示，堃博醫療控股有限公司是一家專注於介入呼吸病學產品開發的醫療器械公司，成立於2012年，公司是介入呼吸病學領域的開拓者，在中國和全球範圍內提供創新型肺部疾病解決方案。
公司的核心產品是InterVapor及RF-II。根據弗若斯特沙利文的資料，InterVapor系統是世界上第一個，也是唯一一個用於治療慢性阻塞性肺病及肺癌等肺病的熱蒸汽能量消融系統。RF-II是一種射頻消融系統，其為一種與一次性肺射頻消融導管結合使用及唯一專門針對肺癌的射頻消融系統。截至最後實際可行日期，公司分別擁有132項和60項有關InterVapor和RF-II有的專利和專利申請。
在財務方面，2019年、2020年以及截至2021年4月30日止四個月，堃博醫療收入分別為約807.2萬、325.9萬及158.7萬美元。
連鎖餐廳營運商譚仔國際通過聆訊，收益逐年遞增
9月13日，譚仔國際通過港交所聆訊。
聆訊資料顯示，公司是香港「譚仔雲南米線」及「譚仔三哥米線」品牌快速休閒連鎖餐廳的營運商，在中國內地及新加坡亦擁有業務，專營米線。
於最後可行日期，公司合共經營156間餐廳，包括覆蓋港九新界18區的76間譚仔餐廳及74間三哥餐廳、三間位於中國內地深圳的譚仔餐廳及三間位於新加坡的三哥餐廳。公司的所有餐廳均以兩個自家品牌(即譚仔及三哥)自營。根據二零二零年的餐廳數目，歐睿將該公司列為香港亞洲粉面專門店的第1位。
截至3月31日止的2019年、2020年及2021年年度，公司分別錄得收益15.56億、16.91億和17.95億港元，於往績期間的複合年增長率為7.4%。同期，公司的年度溢利分別為1.98億、1.91億和2.88億港元，往績期間的複合年增長率為20.7%。
二、港股上市遞表名單：喜馬拉雅轉戰H股，衝刺港股“音頻第一股”
上週，共有6家公司向港交所遞交招股書，均計劃登陸主板。
按照行業分類，據GICS行業分類一級，上週遞表的6家公司來自5個不同的行業，包括醫療保健、房地產、非日常生活消費品、工業和通訊服務行業。
瑞安新天地遞表擬上市，上半年扭虧為盈
9月13日，瑞安新天地向港交所遞表，擬在香港主板上市。瑞安新天地由瑞安房地產(00272.HK)分拆而來。
招股書顯示，瑞安新天地是中國的商業物業投資者及管理人。公司坐擁上海黃金地段最大的商業物業組合之一，並在國內其他高速增長的城市不斷髮展。公司經營三大業務分部：(i)物業投資;(ii)物業管理;(iii)資產管理。
財務方面，2018年、2019年和2020年三個財政年度以及2021年上半年，瑞安新天地的收入分別為23.93億、25.80億、23.58億和13.77億元人民幣(下同)，相應的淨利潤分別為6.81億、5.84億、-2.63億和4.74億元。
值得注意的是，公司目前的商業物業組合集中於上海，因而深受上海的市場狀況所影響。截至2021年6月30日，13項商業物業中的7項位處上海。相較若干其他擁有更多物業、地域分佈較廣或投資範疇更多元化的公司，投資物業地域集中或會令公司承擔較高的風險水平。
同時，公司於往績記錄期錄得流動負債淨額，不保證有關趨勢日後將不會繼續存在，且公司或會面臨流動資金風險。於2018年、2019年及2020年12月31日以及2021年6月30日，公司分別錄得流動負債淨額28.69億元、11.43億元、9.69億元及12.82億元。
喜馬拉雅轉戰H股，衝刺港股“音頻第一股”
9月13日，喜馬拉雅向港交所提交了上市申請書。據悉，今年4月30日，喜馬拉雅曾向美國證監會遞交招股書，申請在紐交所上市，但於9月9日申請撤回在美國的IPO計劃。
新招股書顯示，喜馬拉雅是一家內容創作平台。根據灼識諮詢的數據，就截至2021年6月30日止六個月用户移動端總收聽時長和在線音頻總收入而言，公司是中國最大的在線音頻平台。
截至2021年6月30日止六個月，公司的平均總月活躍用户達到2.62億，包括1.11億移動端平均月活躍用户和1.51億通過物聯網及其他開放平台收聽公司音頻內容的平均月活躍用户。
財務方面，公司實現了顯著的收入增長並證明了多元化變現能力。2018-2020年及截至2021年上半年，喜馬拉雅的營收分別為14.81億元(人民幣，下同)、26.98億元、40.76億元和25.14億元，呈持續上漲的趨勢，但實際增幅在放緩;與此同時，同期虧損分別達31.42億元、19.25億元、28.82億元和68.66億元。
值得注意的是，若公司無法持續吸引及留住用户，將非付費用户轉化為付費用户，以及增加付費用户對公司產品及服務的消費的能力，公司的業務及前景可能會受到重大不利影響。
三、美股上市名單：瑞士運動品牌On昂跑上市首日收漲45.83%
上週，美股市場迎來12家公司成功上市，其中無中概股。
以GICS行業分類一級，其中信息技術、非日常生活消費品、醫療保健行業的公司最多，分別有3家，還有2家金融公司和1家通訊服務行業公司。
從IPO發行情況來看，Sportradar Group AG和Definitive Healthcare的IPO發行價最高，均為27美元，募集資金分別為5.13億和4.2億美元。Thoughtworks Holding募資金額最高，達7.74億美元，IPO發行價為21美元。
12家新上市公司中，以上市首日股票收盤價計算，DICE Therapeutics漲幅最大，較發行價漲117%，收盤價為36.89美元。
瑞士運動品牌On昂跑上市首日收漲45.83%
9月15日，瑞士運動品牌On昂跑登陸紐交所，發行價為24美元/股，股票代碼為“ONON”。
上市首日，On昂跑開盤價為35.4美元，較發行價上漲47.50%，此後略微上行，盤中最高價達38美元，截至收盤，股價為35美元，上市首日收漲45.83%。
On昂跑是由鐵人三項世界冠軍Olivier Bernhard及其兩位好友Caspar Coppetti、David Allemann一同創辦的跑步品牌。
2020年，On昂跑在美國市場的淨銷售額為2.02億瑞士法郎，2021年上半年已達到1.57億瑞士法郎;2019年和2020年，On昂跑在中國市場的淨銷售額分別為180萬和550萬瑞士法郎，同比增長199%。
On昂跑品牌在中國市場增長迅速。在2021年上半年，該公司在國際市場的淨銷售額繼續增長。其中在中國市場的淨銷售額達800萬瑞士法郎。
招股書顯示，2019年和2020年，On昂跑淨虧損分別為147.3萬瑞士法郎和2752.4萬瑞士法郎。2021年上半年，On昂跑由虧轉盈，錄得淨利潤375.9萬瑞士法郎。
喬丹投資的瑞士體育數據巨頭Sportradar上市首日破發
9月14日，瑞士體育數據巨頭Sportradar登陸納斯達克，股票代碼為“SRAD”。
上市首日，Sportradar開盤報27美元，開盤持平但隨後破發，震盪走低，盤中最低價為24.2美元，跌幅一度超10%。截至收盤，Sportradar股價報25.05美元，上市首日跌幅達7.22%。
Sportradar可以為不同的博彩平台提供數據採集、分析、甚至是競猜玩法的設計和技術實現，美國籃球巨星邁克爾•喬丹為其股東。
2019年、2020年，公司的營收分別為3.8億歐元、4.05億歐元，淨利潤分別為1170萬歐元、1480萬歐元。2021年上半年，公司營收達2.72億歐元，淨利潤為2020萬歐元。
四：美股排隊名單：醫療保健公司遞表熱情高
上週有10家公司向美國證監會遞交招股書，其中無中概股。
以GICS行業分類一級，此次遞表的10家公司中，醫療保健行業的公司最多，共有5家醫療保健公司，信息技術行業公司其次，有3家，還有2家非日常生活消費品行業的公司。
五、本週新股前瞻：1家公司在港股上市，無中概股在美股上市
截至北京時間9月22日17點，本週(9月20日-9月26日)預計有13家公司登陸美股市場，無中概股。1家公司在港股上市。以下為全名單：