中輝期貨:怎樣理解趨勢交易和技術分析的使用
中輝期貨:怎樣理解趨勢交易和技術分析的使用
導讀:本文簡約明瞭，同時又講得很透徹。通知我們經過“等”、“準”、“狠”和“別”完成更好地參與趨向，經過止損和不止贏最終到達順勢而為，讓利潤奔跑。另外，這也合適期貨操作。
技術剖析和趨向買賣的中心就是概率買賣，研討的是如何進步趨向買賣的勝利率並在一波行情中儘量賺到更多的錢。要到達這一點，需求培育敏感的洞察力對趨向停止察看和確認，需求有合理的操作體系來停止精確的買入和賣出，需求在必要時具有勇士斷腕和得寸進尺的肉體，需求不利買賣時捨得分開我們留戀的市場。近10年來，經過不時學習和操作理論，筆者得到了一點關於趨向投資的心得領會，用四個字來説就是“等”、“準”、“狠”和“別”:
之所以把等字放在最前面，是由於趨向買賣的勝利率(概率買賣)需求市場根本形勢、個股價錢形態、個股根本面、成交量和買入機遇的配合。
1)大盤根本形勢:指市場運動的根本形勢，如市場能否曾經穩定下來，能否曾經開端向好的方向開展，當前國際國內形勢如何，個股所屬板塊能否處於景氣週期，行業前景能否看好。假如大盤曾經穩定並積極向好，呈現了明顯做多的板塊，方可思索做多。
2)個股價錢形態:普通而言，即使大盤形勢不好，依照價錢形態停止個股買賣也是可行的，只是勝利的概率要低很多，緣由是個股的價錢形態不可防止會遭到當前市場總體運動趨向的約 束。如大盤向下，因個股形態良好而做多，虧損的概率會大很多。為了進步買賣的勝利率，需求大盤總體形勢的配合，否則聰明的做法是等候。
3)個股的根本面:在價值投資中，個股的根本面至關重要，由於價值投資的關鍵是對個股的價錢停止估值，在價錢低於價值時買入。在趨向投機買賣中，個股的價錢形態即趨向比個股的 根本面要重要，由於買入時首先思索的是個股的價錢形態能否良好，而不是個股的根本面能否良好。換句話説，即使個股的根本面看起來很糟糕，參照價錢形態也是 能夠停止買賣的。由於個股價錢形態背後透顯露的信息，一些比擬容易感知(如每股收益增加、行業前景好)，另一些卻不明顯(如PE很高以至虧損，但價錢依然 上漲)，背後的緣由(即茅台03兄所説的底牌)可能是重組、資產注入等，此時根據價錢形態來停止買賣相當於站在了內行人(曉得底牌)的一邊。
4)成交質變化:在趨向買賣中，除了個股的價錢形態之外，還有另一個形態是個股的成交質變化。通常我們以為成交量更為真實，它顯現了個股買賣的心情和籌碼的變動狀況。因此，分離成交質變化和個股價錢形態能夠更好地確認趨向和選擇買點和賣點。
5)買賣機遇:買入機遇在趨向買賣中具有十分重要的研討價值。研討的目的是希望能儘可能快地確認趨向早一點進入，然後儘可能判別頂部而早一點退出。關於一波行情，假如趨向確認的晚，將大大降低趨向買賣的價值，特別是那些短暫的行情還沒有開唱就到了序幕。
經過等候，耐煩的等候和察看，我們希望能發現一個勝算最大的買點，在這個時點進入的益處是勝多負少，也就是在概率上具有最大的勝算。當然，從概率上來説，無 論何時買入都會有錯的可能，假如錯了就必需止損;假如對了，正確的做法是在頭寸的根底上加倉。為了發現勝算最大買點，在數學上我們能夠把個股的價錢形態和 成交質變化看成兩條隨機動搖的曲線，在異常點買入或賣出，如部分低點買入，創新高時趨確認加倉等。關於股價走勢及成交質變化中的“異”常點，需求投機者們 研討和學習的很多，不只需求具有很好的察看才能和剖析才能，而且需求具備一定年數的股市操作經歷。也就是説，“準”是趨向買賣的中心，只要精確的買入和賣 出才幹獲取利潤。無論是精確的買入還是精確的賣出都是一個概率問題，通向高手之路就是進步正確的概率而已。
這裏的“狠”字比擬容易瞭解，但卻難以執行，由於與之相關的操作常常有違人性，主要觸及到三個方面:
1)果斷止損:前面説了，無論如何等候，如何選擇買點，都有可能買入後發作虧損。這時分需求立刻審視之前的買入根據，並在恰當時參照短線買賣體系果斷止損。普通人的操作行 為是下跌加倉，越跌越買，假如真這樣做，就不是趨向買賣了，變成了中線邏輯買賣或長線翻牌買賣。止損的邏輯是尊重市場，益處是能夠防止深度熊市，維護我們 賴以生存的本金。
正確對待止損:趨向買賣是概率買賣，錯誤在所難免，因而需求趨向參與者正確對待止損。止損是痛苦的，闡明我們錯了，而代價就是為錯誤買單。要 充沛認識到止損的合理性，由於不會發作再多的虧損了，維護了本金。在趨向買賣中，日復一日不願意錯過每一次行情的多頻次買賣做法是不恰當的，這會讓我們落 入短線心情操作圈套。關於一波肯定的大行情，經過不時選股、買入和止損最終能把標的挑選出來，然後坐等利潤飛奔。在操作的過程中，假如經過不時買入和止損 最終沒有挑選出任何盈利標的，那麼一定是哪兒錯了，或許是本人的選股和操作才能有問題，也或許是市場的大行情變了變得不再合適買賣。因而，趨向買賣中的每 一次止損都需求停止認真的剖析，然後決議能否繼續留在市場。
2)永不止贏:假如買入後股價上漲，闡明市場印證了之前的預測是正確的。由於股價的繼續上漲，趨向得到進一步確實認，買入心情更高，在已有底倉的根底上，需求果斷的加倉而 不是眼睜睜的看着股價上漲。假如頭寸過少，即使判別正確又有什麼用呢(假設你只買入了1%，即使股價翻番又如何?)。所以，一旦買入正確，不要由於價錢的上漲而恐懼，而應該變得愈加貪心。
3)組合持倉:倉位能夠分為總體倉位和單隻個股所佔倉位。在短線趨向買賣中，假如操作正確的話，在上漲過程中需求不時加倉，分幾次加倉和每次加倉幾因人而異，取決於個人 的風險偏好。如極端狀況下，能夠全倉一隻股，初次買入30%，然後在上漲過程中加倉兩次到達90%;也能夠多買幾隻，每隻每次買入1%，最多加倉4次到達 每隻最大買入5%;折中一點的戰略是在一波行情中買入8-10只股票，最好分散到不同的行業，每隻每次買入5%，上漲加倉兩次，下跌10%止損。這樣的好 處是能夠容錯，防止全倉持有一隻股票時可能碰到的黑天鵝。關於一波行情，理想的狀況是經過不時止損和買入循環找到2-4只牛股，讓利潤奔跑。
任何行情都有開端和完畢，假如説經過“等”我們開端參與行情的話，那麼經過“別”我們終歸要在行情完畢或慘淡時分開市場，再次迴歸到等候中來。至於什麼時分分開，如何避開“過早”或“過遲”地分開市場，就是“別”字訣所要講述的內容:
1)與市場道別:在行情相持不下時，聰明的做法是分開市場而不是以為本人在慘淡的行情中依然可以賺錢。關於大多數人，特別是新手，牛市賺到了錢而熊市又加倍虧回去就是由於迷 戀市場。從趨向買賣來説，聰明的做法是在行情向好時我們選擇標的開端趨向的參與，在行情完畢或走壞時我們賣出標的分開市場;2)防止“過早”分開:過早地分開市場是痛苦的，由於我們把大行情做成了小行情，沒有讓利潤繼續奔跑。為了防止過早分開，比擬明智一點的做法是不要去預測市場，而是察看市場等候市場確認頂部確實立，如指數能否滯漲，指標股能否大跌一去不復還等;3)防止“過遲”分開:市場一旦開端下跌，有可能是頂部確實立，也有可能是上漲過程中的中繼。此時，需求深化研討市場運動的根本趨向，判別市場心情能否變化，能否呈現足以改動當前市場根本運動的事情，如戰爭迸發，嚴重政策發佈，大盤指數和大多數個股能否向下打破趨向確立等。
總 結:趨向投資是概率買賣，背後具有很好的科學邏輯。首先，我們應該順“市”而為，在市場行情明顯向好時(以做多為例)方可思索做多;其次，我們必需順勢而 為，這裏的“勢”指的是個股的價錢形態。趨向買賣的背後邏輯是我們力圖站在市場的一邊或者強勢的一方，供認本人的渺小。在本操作體系中，經過“等”、 “準”、“狠”和“別”我們力圖更好地參與趨向，經過止損和不止贏最終到達順勢而為，讓利潤奔跑。