41.2萬美國人懷揣百萬美元等退休

本文來源：時代週報 作者：馬歡

新冠肺炎疫情讓許多美國人失去了獲得收入的工作，但與此同時，也有不少人卻趁着這個時候狂攢退休錢。

北京時間8月23日，據美國財經媒體綜合報道，美國養老金管理機構富達投資的最新數據顯示，在過去一年內，全美退休賬户中，金額超過100萬美元的賬户數量創下了歷史新高。

截至6月30日，美國401K賬户中餘額達100萬美元的數量比上一年增長了84%，達到了創紀錄的41.2萬個，IRA賬户中100萬美元的數量則增長了64%，達到了34.2萬個，也創歷史新高。

401K和IRA是美國兩大常用退休金計劃，區別在於，401K是由企業發放，公司和僱員共同出資的企業補充養老保險制度；IRA則是由個人負責，自願參加的個人儲蓄養老保險制度。

雖然賬户數量不能和實際人數劃等號，因為一個投資者可能擁有多個賬户，但該數字至少可以説明，能帶着100萬美元退休的美國人比1年前多多了。

養老錢從何而來

年薪不到10萬美元的普通美國人如何在退休前存下100萬美元養老金？

有美國媒體算了這樣一筆賬：假設湯姆25歲開始工作，第一年只能拿到美國普通水平的工資50000美元（約合人民幣32萬元）。湯姆所在的公司給他提供了一個401K賬户，接下來，湯姆每月從其工資中拿出一定比例的資金（一般15%以內）存入這個養老金賬户，公司也按一定的比例(不能超過員工存入的數額)往這一賬户存入相應資金。

湯姆的公司會把401K賬户的資金管理外包給第三方金融服務公司，第三方公司通過對市場上的投資工具、湯姆自身風險偏好等因素進行分析，根據專業投資機構的建議，挑選出3種以上的證券投資組合供湯姆選擇。

現在，湯姆可任選一種進行投資，投資收益完全歸屬湯姆的401K賬户，投資風險也由湯姆自己承擔。

假設湯姆從25歲開始，每年往401K賬户中存入工資的10%，約5009美元（約合人民幣3.2萬元），且他選擇的投資組合每年能夠實現7%的投資收益，那麼到40年後，100萬美元就會乖乖躺在65歲的湯姆退休賬户中了。

感謝美股

從湯姆的案例中可以看出，要實現坐擁100萬美元退休金，需要兩個條件：一、穩定的收入和存錢習慣；二、穩定的投資收益。

第一點的關鍵是持之以恆。富達副總裁墨菲説：“我們發現，靠401K或者IRA攢到100萬的人並不是一夜暴富，他們都是在至少30年內一直都在堅持儲蓄，他們當中一些人甚至會將每年收入的25%都存在着這個賬户上。”

如果上文中的湯姆沒有固定的工作，或者所在公司恰好不提供401K賬户，也沒關係，他還可以選擇個人退休投資賬户IRA （Individual Retirement Account），其投資原理和401(K)大致相同，只是該賬户必須個人去開，錢也只能完全由支付。

當然，湯姆也可以既有公司的401K賬户，自己再開個IRA，這樣操作需每個月投入更多的錢，但可以更快地積累到100萬美元。

美股收益則是另外一個關鍵。湯姆不是巴菲特那樣的投資專家，但他可以選擇一個穩妥的投資，比如標普500指數基金。

標準普爾500指數(S & P 500)是由500家最大的上市公司組成的市場指數，有力地衡量了整個美股股市的表現。在過去80年中，標準普爾500指數的平均年回報率為10% 。雖然有幾年是負回報，但大部分時候其表現都很好，大部分美國人會在401(K)賬户上選擇標普500。

過去一年美股大漲，讓401K和IRA用户切切實實享受了一波投資紅利。

2020年初，新冠肺炎疫情爆發，美國金融市場震盪，標普500指數大跌，彼時的數據顯示，401K的平均餘額下降了19%，跌至91400美元（約合人民幣59萬元）。

此後隨着美聯儲的開閘放水，標普500指數已經從2020年3月的低點上漲了將近一倍。像湯姆這樣的普通美國人，只要在401K投資組合裏選擇了標普500指數基金，在過去一年多時間裏，收益回報已經翻倍。

現在401K的平均餘額正處於歷史新高——截至6月30日，401K的平均餘額達到12.93萬美元（約合人民幣84萬元），比去年同期增長 24%。

美股的漲跌，已經決定了普通美國人的養老福利。

不斷高漲的美股幫美國普通人完成了百萬美元退休金的“穩定的投資收益”這項條件，但首要條件“穩定的收入和存錢習慣”卻並不容易。

首先，多年如一日的從工資中擠出些錢投資理財就已經很難了，碰到疫情或者經濟不好就更難了。

此外，頻繁跳槽也會成為一個變數。轉換工作意味着401K 賬户的轉換問題。很多人在轉換工作時，將401K 賬户內的資金提出，用於日常消費。而這是一種最得不償失的做法，因為401K 賬户中的資金如果在退休前取出，需要繳納10%的罰款和個人所得税。

“如果你曾經在多家公司工作，就有可能有多個401K賬户，有些公司選擇的基金很不錯，有些選得很差。結果導致你很難跟蹤每筆資金，保持投資計劃的目標。”金融規劃公司創始人布倫特·韋斯表示。

存入401K賬户的錢每年都有上限。以2021年為例，個人每年存款上限是19500美元（約合人民幣13萬元）。這意味着，居民不能在經濟情況好時多存一些。

並非人人享有

美國的退休福利採取養老三支柱模式：第一支柱是聯邦社保基金（OASDI），是由美國聯邦政府發起的強制養老金計劃；第二支柱為企業個人共同負擔的職業養老金計劃，401(k)是第二支柱中最具代表性的計劃。第三支柱則是個人出資的養老儲蓄計劃，IRA屬於第三支柱。

截至2019年末，美國養老基金總資產達35.27萬億美元，其中第一支柱規模2.8萬億美元，佔比8.0%；第二支柱規模19.14萬億美元，佔比54.3%；第三支柱規模13.33萬億美元，佔比37.8%。

第一支柱能提供的養老福利是有限的。退休人員組織AARP的數據顯示，美國65歲以上人口能夠靠OASDI獲得年收入大約為1.6萬美元（約合人民幣10萬元），但這筆錢在美國勉強能夠維持最基本的生活，僅比美國1.3萬美元的個人貧困線標準（約合人民幣8萬元）稍高一些。

每3個美國人中，就有一個完全沒有退休儲蓄

顯然，401K和IRA代表的第二第三支柱成為了美國養老福利的絕對主角。

至今日，美國社會普遍認為，401K養老計劃取得了巨大成功。一方面，其為美國居民積累起鉅額的退休儲蓄資金。調查顯示，401K計劃參與者對該計劃廣泛持讚賞態度，並對其前景充滿信心。高達92%的401K計劃參與者認為，養老賬户着眼於自己的“長遠需求而非當前需求”，96%的參與者認為401k的“自主投資選擇非常重要”。

儘管百萬養老金令人振奮，但這項福利並不是所有美國人都能夠享受。

根據美國勞工統計局（BLS）2019年的一項研究，仍有40%的美國員工拿不到僱主提供的401K計劃；在擁有401K計劃的員工中，也只有43%的工人是存錢積極參與者。

僱主不給員工提供401K計劃的最常見理由是，員工們很年輕，薪水不高，大部分都是初級或兼職員工，也不喜歡存錢。這些人大都會選擇提前拿到更多的錢，而不是存進退休計劃。“很多小企業不願意提供401K計劃，因為它們的管理成本非常高，要花時間找一個第三方管理。” 美國政府財務官員克里斯蒂·沙利文説。

普華永道（PWC）今年3月發佈的調查報告顯示，25%的美國成年人沒有退休儲蓄金，只有近36%的成年人認為自己的退休計劃有着落，但遠不足以養老。

這項調查的負責人蓋斯稱，“這是這個國家的危機”。按照這個標準，許多美國人退休後不但不可能提高自己的生活水平，還會在出現健康健康問題而產生醫療費時瀕臨破產。