今日明星屬寧王，淨賺140億大超預期，起勢大漲或成這一波“脊樑股”？超千隻基金重倉
財聯社（北京，記者 黎旅嘉）訊，今日早盤，寧德時代的走勢給市場了一劑強心針，盤中一度漲超5%，截至午間，報602.30元，漲4.75%，成交額半日達107.80億元。下午開盤後，仍維持強勢。
1月27日晚間，寧德時代發佈2021年業績預增公告稱，公司預計實現淨利潤為140億元至165億元，淨利潤同比增長150.75%至195.52%。這意味着公司2021年淨利潤預增上限近兩倍。
根據此前已披露完畢的基金四季報，從基金重倉股的持倉市值看，數據顯示，截至去年底，仍有1297只基金重倉持有寧德時代，持倉市值合計1199.62億元。
但從四季報中，明星基金經理的調倉路徑上看，針對以寧德時代為代表的新能源投資策略卻出現了一定分歧。以匯豐晉信“新能源一哥”陸彬、明星基金經理農銀匯理趙詣、2021年公募基金冠軍前海開源崔宸龍、中信保誠孫浩中、睿遠基金趙楓、華夏基金鄭澤鴻、銀華基金李曉星、廣發基金劉格菘、永贏基金於航等為代表的一批明星基金經理，有人在大舉加倉新能源板塊，有人卻已在警示風險並開始調倉。
仍超千隻基金重倉寧德時代
1月27日晚間，寧德時代發佈2021年業績預增公告稱，公司預計實現淨利潤為140億元至165億元，淨利潤同比增長150.75%至195.52%。這意味着公司2021年淨利潤預增上限近兩倍。
寧德時代表示，業績增長原因主要系2021年新能源汽車及儲能市場滲透率提升，帶動電池銷售增長； 公司市場開拓取得進展，新建產能釋放，產銷量相應提升；公司加強費用管控，費用佔收入的比例降低。
業內人士認為，寧德時代淨利潤增幅超過市場預期，與已發佈業績的同行（如億緯鋰能同比預增65%至85%）相比表現較為突出。
長江證券表示，寧德時代業績大超預期的原因可能包括：銷量確認超預期、盈利能力超預期、在研發服務和前期減值轉銷等方面也存在利潤釋放的空間。
不過，根據此前已披露完畢的基金四季報，從基金重倉股的持倉市值看，2021年三季度末，寧德時代曾一度超越貴州茅台，成為公募基金第一大重倉股。但到了去年四季度末，貴州茅台重新成為基金頭號重倉股。
進一步來看，數據顯示，截至去年底，共有1378只基金重倉持有貴州茅台，持倉市值高達1219.55億元；寧德時代被1297只基金重倉持有，持倉市值合計1199.62億元。不過，相對於總市值1.4萬億元的寧德時代和總市值2.5萬億元的貴州茅台來説，基金持有2家公司的市值相差不到20億元。
此外，數據還顯示，截至去年底，在基金前50大重倉股中，基金持有的新能源概念股依然有11只。除了寧德時代，還有光伏龍頭隆基股份、通威股份、陽光電源、天合光能，鋰電池上游資源股華友鈷業、天齊鋰業，電池中游板塊的天賜材料、恩捷股份等，以及整車龍頭比亞迪和電池製造的億緯鋰能等。
新能源板塊分歧顯現
自開年以來，A股持續陷入調整，以鋰電池為代表的新能源賽道紛紛熄火，截至午間收盤，鋰電池板塊指數年內累計下跌了12.69%。
回想2021年，新能源賽道大放異彩，新能源基金的淨值也節節走高。開年伊始，新能源板塊面臨一波調整，此前重倉了新能源的基金調倉策略備受投資者關注。隨着2021年基金四季報陸續披露，基金經理們在新能源板塊上的調倉思路躍然紙上。
從四季報來看，明星基金經理們對新能源投資策略出現明顯分歧，一邊是有人還在大舉加倉，一邊也有人已在警示新能源投資風險並開始調倉。
例如，1月24日陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒披露的四季報顯示，新能源“股基一哥”在四季度繼續加倉寧德時代，從之前第3大重倉股躍升至目前第1大重倉股，持有股數達166.25萬股，較三季度增持29.56%，持有市值佔基金淨值比8.52%。
同樣，陸彬還分別加倉“鋰電行業龍頭”天齊鋰業、贛鋒鋰業、加倉幅度分別為8.1%、55.52%。此外，雅化集團、杭可科技、鹽湖股份在四季度也獲得不同程度的增持。
在四季報中，陸彬提到，當前市場的風險溢價水平在歷史中樞附近，同時在"以經濟建設為中心"和"穩字當頭、穩中求進"的要求與基調下，宏觀政策有望持續發力，市場外部環境比較温暖，內部結構性機會將會更加均衡。匯豐晉信低碳先鋒基金長期聚焦投資低碳和新能源等行業，新能源行業長期空間大，滲透率低，優質公司多，同時，會有不少技術創新的投資機會。2022年，會密切關注新能源行業的政策方向及各環節競爭格局，並動態比較估值水平。用基於基本面和估值的投資策略，動態把握2022年新能源行業的投資機會。
不過，相對於陸彬對新能源投資的樂觀，以銀華基金明星基金經理李曉星、農銀匯理明星基金經理趙詣、華夏基金明星基金經理鄭澤鴻為代表的一批基金經理，已經開始減倉新能源。他們認為，部分新能源產業鏈公司的股價“已經跑在了基本面前面”。
例如，華夏基金明星基金經理鄭澤鴻則在華夏能源革新的四季報中提示了新能源的風險。鄭澤鴻稱，新能源是很好的行業，過去三年收益率很高，看未來三年，我個人也認為有較大收益率空間。但把投資週期縮短，比如看半年或者一年，因為靜態估值在高位，參與者較多，完全有可能迎來波動或者短期跑不贏其他指數，就像2021年的白酒和醫藥行業。因此，在這個時間點，個人建議投資者應該降低短期新能源收益率的預期。