楊德龍 | 立方大家談專欄作者
週二，滬深兩市出現向上走勢。在獲利回吐壓力的影響下，創業板與科創板出現了一定的震盪。週一由於受到央行降準政策利好的刺激，大盤大幅上漲，特別是創業板指數創出近年的新高。近期消費股結束了前期不斷下跌的走勢，開始震盪回升。
大消費，新能源和科技互聯網是我看好的三大方向。這三大方向的龍頭股具備長期的投資價值。而這段時間市場的熱點主要是集中在新能源板塊，新能源板塊短期出現超漲，積累了一定的風險。在近期，建議大家關注可能出現的短期波動。
從長期來看，新能源依然是最好的投資賽道之一。創業板週一單邊上行，創出逾六年新高，創業板點位數與滬指點位數差距進一步縮小，這主要是受益於鋰電池，半導體等高景氣的成長股持續大漲，進而帶動了創業板指數近期不斷刷新年內高點。消費板塊經過前期的調整之後，逐步具備了投資價值。
我看好的第三個方向是科技互聯網巨頭。今年由於反壟斷法以及數據安全調查，很多互聯網巨頭跌幅巨大，普遍有30%~50%左右的跌幅。因為這些互聯網巨頭具有長期的投資價值，這樣的回調，其實給我們提供了一個難得的上市機會。如果從長期來看，這樣的機會並不多見，我們一直是看好互聯網巨頭。這次通過行業整頓，通過反壟斷來規範行業競爭，其實有利於這些行業巨頭長期發展。換一個角度看：短期看是利空，長期看是利好。因為只有規範發展才能夠走得更長遠。而反壟斷法並沒有改變這些公司在各行各業的龍頭地位，它們依然是我們日常生活工作中離不開的大公司。
我7月5日重磅首發的前海開源優質龍頭基金已經正式成立，提前結束募集。當前正是建倉優質龍頭股的時機，特別是消費白馬股和互聯網巨頭。消費是可以長期關注的方向，我國擁有世界上最多的人口，最大的消費市場。無論是受益於消費升級的品牌消費品，還是受益於消費總量擴張的一般消費品，普遍具備長期的投資機會，這段時間像白酒，醫藥，食品飲料等行業的龍頭股出現了較大幅度回落主要是因為獲利回吐的壓力，和部分投資者對於消費股估值較高有分歧帶來的調整。而實際上這僅僅是市場的原因，並沒有改變消費股長期的投資價值。
很多人提到美國漂亮“50”的大跌。事實上漂亮“50”的股票，在大跌之後，反而走出了長期牛市。據統計，漂亮“50”的股票在上世紀70年代大跌之後，出現了不斷的創佳績，隨後的40年漲出了5~10倍的漲幅，部分甚至高達上百倍。這説明，每一輪大跌都是投資優質股票的時機。巴菲特，在漂亮“50”出現大跌之後，投資了《華盛頓郵報》，持有現在長達46年，也是巴菲特持有時間最長的股票之一，獲利高達200倍。所以很多人只關注到漂亮“50”股票在上世紀70年代出現大幅下跌，卻沒有關注到：其實從長期來看，只有持有業績優良的優質龍頭股做時間的朋友才能夠享受時間價值，從長期獲得好的回報。我建議大家要從長十年的尺度來看問題，而不是看短期股價的波動，其實如果我們以十年尺度來看很多優質股票，它的波動並不大，每一次大跌實際上都是一個絕佳的投資時機，這次消費股的下跌也為前海開源優質龍頭基金建倉提供了一個良好的契機。
很多投資者認為股票投資風險大。其實很大程度上是在於對股票的看盤頻率過高。有些人實時盯盤，感覺股價一天波動很大，有的人則分析日K線也感覺到日間的波動很大，我建議大家儘量減少看盤的時間和看盤的頻率，每天看盤的時間不要超過半小時，瞭解一下盤面的熱點即可。頻繁交易其實反而可能導致部分人虧錢。另外一個儘量從看日線轉向看月線。我們會發現很多優質龍頭股，長期的月K線基本上是紅色得，只有個別月份是綠色的，這樣的話就會堅定持股信心。更有甚者，將會看以年來單位看，最終發現，好的公司幾乎每年都是上漲的。減少看盤頻率和看盤時間之後，會降低心理上的風險感。巴菲特認為股價的波動除了告訴你可以多高的價格買入自己心儀的公司之外，沒有任何意義，甚至股價的波動我可能不用去管。我們重點在於研究企業本身的價值，是否具備長期的投資機會。
所以建議大家一定要堅持價值投資理念，從基本面出發做投資，堅持長期主義，不要過於關注短期股價的波動，這樣能夠戰勝市場實現財富的增值。
責編:楊志瑩 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉
【來源：大河財立方】
聲明：轉載此文是出於傳遞更多信息之目的。若有來源標註錯誤或侵犯了您的合法權益，請作者持權屬證明與本網聯繫，我們將及時更正、刪除，謝謝。 郵箱地址：[email protected]