​食品飲料傳聞逆襲，眉飛色舞暗淡退潮

————大盤概覽————

雖然成交持續破萬億也是連續第46個交易日超過1萬億元，北向資金也是持續紅盤流入，但今天盤面可以説非常拉跨，尤其是午後震盪下挫，創業板指漲幅明顯收窄，上漲個股不足千家，跌幅超9%的個股逾百隻，市場情緒冰點徘徊，虧錢效應明顯……

尤其是週期股出現跌停潮，煤炭、水泥、化工、鋼鐵等板塊指數跌超5%。在漲價主題整體退潮的大環境下，電力板塊衝高回落，造紙板塊大幅下挫走出了一日遊行情。

指數的走勢，今天更可以説是分化，尤其是在茅台、海天等等給50指數的紅盤運行貢獻了不少空間。但煦然還是有些隱隱不安的點，就是本輪的市場中堅力量，中證500和中證1000指數已經停下了上漲的步伐，而上證和深圳可轉債指數也同步戛然而止了。這顯示市場風險偏好出現了明顯的下降，也是提醒投資者朋友降槓桿，控制倉位彈性的重要信號。

————熱點分析————

為數不多的紅盤板塊還是以食品飲料為核心，擾動今天海天味業反彈的還要從一條傳聞説起。有消息稱海天味業（603288.SH）將在9月26日之前向所有經銷商口頭傳達提價信息。

根據渠道調研，海天味業將於26日起對全國訂單設限10%-15%控貨，並於此後某時間針對醬油、蠔油等部分產品提價5%左右。目前公司尚未下發官方文件，主要以銷售公司領導和省區經理、經銷商口頭通知為主。

而且海天味業口頭傳達提價信息更像是為試探市場反應。目前行業還沒完全復甦，原材料上漲導致公司毛利被壓縮已是事實。以口頭形式通知經銷商，或存在觀察市場反應，試探渠道商接受度的動機。

能夠一時激起千層浪，從根本上來説，也和食品飲料的一路超跌有關，就好像今天的醫美，也自然而然的產生了反彈，畢竟從6月調整以來很多標的都接近腰斬了。

今日錦浪科技、天沃科技、京運通、嘉澤新能、上海電力、森特股份、晶澳科技漲超10%，陽光電源、邁為股份、拓日新能等多股跟漲;光伏50ETF(159864)漲超2%，成交額超7000萬元。相關部門公佈 8 月光伏裝機 4.11GW，同比+97.6%。進入第三季度，光伏迎傳統旺季。

截至目前中金公司統計 9 月份國內集採開標容量已超 5.7GW。預計在國內部分剛性需求支撐下，組件將繼續維持量升價穩態勢。三季度末能耗雙控考核壓力下，原輔材料漲價預期未止，中金公司認為短期波動仍在，但長期看好雙碳目標下國內集中式及分佈式光伏裝機需求加速，海外電價上調帶來光伏需求超預期可能，堅定看好光伏產業鏈長期投資價值。

9月16日，國家發改委提出《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，提出到2025年，能耗雙控制度更加健全，能源資源配置更加合理、利用效率大幅提高。到2030年，能耗雙控制度進一步完善，能耗強度繼續大幅下降，能源消費總量得到合理控制，能源結構更加優化。到2035年，能源資源優化配置、全面節約制度更加成熟和定型，有力支撐碳排放達峯後穩中有降目標實現。

由於多地下發“能耗雙控”的政策文件，各類高耗能高污染的行業紛紛停產停工，江蘇、雲南、浙江等地限產升級備受關注。昨日煤炭、化工板塊遭遇跌停潮，磷化工、有機硅、氟化工、煤化工等霸佔跌幅榜。今日煤炭、化工以及鋼鐵有色等週期板塊再度持續走弱。

煤炭板塊方面，蘭花科創、露天煤業跌停，冀中能源跌逾8%，該股昨日跌停；化工板塊方面，陽煤化工、海利爾、四川美豐、氯鹼化工等跌停，紅星發展跌幅超9%；鋼鐵板塊方面，久立特材跌停，安陽鋼鐵、杭鋼股份、酒鋼宏興等跌幅超6%；有色板塊方面，鄂爾多斯、雲海金屬、神火股份等跌停，東方鋯業、雲鋁股份跌幅超7%。

9月24日電，中國煤炭加工利用協會理事長張紹強表示，“在雙碳目標下，煤炭行業一方面要積極適應碳減排帶來的擠壓，讓資源和裝備條件好、管理水平和安全保障程度高的優勢煤礦做好節能降碳，提高生產效能，兜底保障供應；對資源條件逐漸惡化的礦井進行改造提升，不達標的煤礦有序退出，有退出預期的礦井及早做好產業轉移的籌劃，利用好殘存資產、資源條件。另一方面，煤炭行業還要緊跟綠色低碳環保步伐，加大煤炭清潔轉化利用程度。

根據國家統計局數據，我國能耗較大的工業行業主要包括黑色金屬冶煉、化學原料、非金屬礦物、電熱供應、石油加工煉焦、有色金屬冶煉，2018年這些行業合計耗能23萬噸標準煤，佔比全國能耗總量的48.8%。從各地出台的限電限產政策來看，目前地方對生產的限制主要集中在以上六大高耗能行業，包括螺紋鋼、黃磷、電解鋁、工業硅、建材、煤電。

————今日熱點————

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作者簡介：

劉煦然   文儲基金副總經理   投資總監

央視財經頻道 、央廣經濟之聲、北京電視台財經頻道  特約評論員