證金匯金二季度買了啥？這些領域後市機會大
隨着2021年上市公司半年報持續披露，證金、匯金持股路徑逐漸浮出水面。
Wind數據顯示，截至8月24日晚，社保基金已出現在198家上市公司十大流通股東名單中，中國證券金融股份有限公司（下稱：證金公司）、中央匯金資產管理有限責任公司和中央匯金投資有限責任公司（下文合稱：中央匯金）出現在103家上市公司十大流通股東名單中。二季度，社保基金加倉了環保、計算機、電氣設備等板塊，在成長與週期之間均衡配置；證金公司、中央匯金對消費及部分順週期板塊進行了不同程度的減持，卻均加大了對醫藥股的配置。
展望後市，業內人士認為，短期指數調整或告一段落，板塊上除重點關注近期有所回調、估值迴歸理性的電動車產業鏈、光伏、半導體等硬科技行業外，可逐步關注前期回調幅度較大、估值具備一定吸引力的“老白馬”個股。
週期成長兩手抓
社保基金二季度增持58只個股
根據已披露的2021年上市公司半年報，截至今年二季度末，A股上市公司中有198家十大流通股東名單中出現社保基金身影，持股總市值在10億元以上的上市公司共有18家。
從單家公司持倉情況看，截至二季度末，社保基金持股市值最高的是中國人保，合計持有33.24億股，總市值197.10億元；持股市值居第二、三位的是國信證券、萬華化學，社保基金分別持有兩家公司4.57億股和4216.84萬股，持股總市值分別為49.09億元、45.89億元。
2021年二季度末社保基金持股市值前十
數據來源：Wind
從持倉變動情況看，2021年二季度社保基金共增持58只個股，另有49只個股遭到減持。
具體來看，2021年二季度社保基金增持最多的是高能環境，合計增持1926.48萬股；緊隨其後的是廈門象嶼，合計增持1724.04萬股；此外，華工科技、欣旺達、天順風能、先導智能、華貿物流，二季度社保基金均增持超900萬股。
儘管2021年二季度杉杉股份股價持續走高，社保基金仍對其減持2954.40萬股，持股數量較一季度末下降37.61%；博彙紙業、恆順醋業、常熟銀行、新鋼股份4只個股二季度也遭社保基金減持，減持股份數量均在1000萬股以上。
截至二季度末，共有44只個股十大流通股東中新出現社保基金身影，其中三安光電成社保基金持倉最多個股，累計持股數量達5300.94萬股，持倉總市值合計16.99億元。福田汽車、諾德股份、首鋼股份、三花智控二季度也獲得社保基金青睞，截至二季度末，社保基金持股總數均在2000萬股以上。
從持股風格看，2021年二季度社保基金增持或買入較多的個股分佈在環保、計算機、電氣設備、醫藥製造、有色金屬等領域，既包括週期板塊也涵蓋科技成長領域，風格上較為均衡；從減持個股看，相當部分屬於週期板塊，一些消費股也被社保基金拋售。
證金匯金齊加倉醫藥
證金公司、中央匯金的持股情況也受各方重視。
Wind數據顯示，截至二季度末，證金公司出現在41家A股上市公司十大流通股股東之列，二季度增持1家公司股份，對11家公司持股進行減持。
從持倉市值看，二季度證金公司第一大重倉股仍是貴州茅台，合計持有803.94萬股，總市值165.35億元；平安銀行、格力電器緊隨其後，截至二季度末證金公司持倉市值分別為97.09億元、93.71億元。對萬華化學、紫金礦業、恆瑞醫藥、片仔癀持倉市值均超過50億元。
2021年二季度末證金公司持股市值前十
數據來源：Wind
儘管恆瑞醫藥今年以來股價持續下行，但二季度證金公司仍逆勢加倉。截至二季度末，其持股數量較一季度末增加1590萬股至9539.98萬股，恆瑞醫藥也是目前證金公司二季度加倉的唯一個股。二季度證金公司對京能電力、燕京啤酒、上海電力、小商品城等個股減持較多，從行業上看多屬消費及能源板塊。
就中央匯金而言，2021年二季度其一共現身79家A股公司十大流通股股東之列，當季同樣增持了恆瑞醫藥，此外還大舉買入物產中大和東方財富。二季度共有62只個股遭中央匯金減持，減持規模較大的個股包括山西焦煤、洛陽鉬業、寶新能源、攀鋼釩鈦等，截至二季度末，中央匯金已退出這些公司十大流通股股東之列。
從持倉市值來看，截至二季度末，中央匯金持倉市值最高的同樣是貴州茅台，合計達221.86億元。持倉市值居前的還包括中信證券、東方財富、格力電器、海康威視、恆瑞醫藥，均在40億元以上。
2021年二季度末中央匯金持股市值前十
數據來源：Wind
與證金公司的持股風格相比，中央匯金重倉股同樣多屬於A股市場傳統藍籌股，其二季度減持個股多數集中在能源、化工等週期板塊。
繼續看多高景氣長賽道
在經歷新能源一枝獨秀行情後，近期市場在不斷調整中風格逐漸均衡。展望後市，哪些板塊有望帶來超額收益？
在安信證券看來，A股目前具備結構性行情的基礎，儘管當前面臨一些壓力點，但其不影響以“寧組合”為代表的高景氣長賽道或者高端製造這一主線。配置方向上，建議關注軍工、新能源、化工、煤炭等，中線繼續看好中小盤、軍工、新基建三大方向，適度關注基建鏈、券商、地產等受益於政策寬鬆預期的方向。
國盛證券認為，短期指數調整或告一段落，板塊配置除重點關注近期有所回調、估值迴歸理性的電動車產業鏈、光伏、半導體等硬科技行業外，可逐步關注前期回調幅度較大、估值具備一定吸引力的“老白馬”個股。