“漲聲不斷”釋放業績預增信號 科技板塊有望迎來中報行情

《科創板日報》（上海，研究員 宋子喬）訊，近期，業績預增題材成了資金的主要發力方向，除了鈦白粉、化工、煤炭等漲價品種，半導體、電子行業今年以來也頻頻傳出漲價消息，有望體現在半年報業績上。

《科創板日報》梳理了2021年Q1-Q2期間漲價函生效或表達了漲價意願的硬科技公司及行業。其中，半導體產業鏈的漲價品類最多，本輪“缺芯潮”蔓延至製造、封測、產品等。

中信證券分析師徐濤、張若海6月7日發佈研報，表示關注半導體缺貨潮下供應鏈本土化+漲價雙重因素疊加帶來的業績成長，關注半導體板塊底部投資機會。

除了表中列舉的漲價信息，設備方面，在此前美國實體清單施壓下，國內終端廠商和晶圓廠半導體設備國產化訴求強烈，疊加今年行業景氣，上述分析師預計設備廠商業績表現較好，後續國產化若順利推進有望成為潛在催化因素。

材料方面，近期日本信越化學KrF光刻膠產能不足等原因導致中國大陸多家晶圓廠KrF光刻膠供應緊張，多家晶圓廠正在加速驗證導入本土KrF光刻膠，國產材料廠商迎來發展機會。

另外，電子板塊也早已“漲聲四起”。被動元件、面板、PCB是漲價消息最頻發的行業。

面板行業，漲價已經從上游材料端蔓延到了下游終端產品，平板電視漲價超10%的話題一度登上了微博熱搜。筆記本電腦市場價格也出現了普漲的現象。華為MateBook系列筆記本已經全面漲價，幅度300至600元不等。此外，宏碁、華碩、聯想等品牌的筆記本電腦也出現了不同程度的漲價。

而為了應對原材料成本上漲，深南電路、崇達技術、興森科技等PCB供應商也紛紛表達了漲價意願。

值得注意的是，在上述列舉的不少領域，漲價對業績的促進效應已經體現在其一季報中。

據光大證券統計，從歸母淨利潤指標上看，2021年Q1半導體行業同比增長113.8%；被動元件同比增加122.9%；PCB同比增長45.6%；顯示器件Q1扭虧為盈。

目前A股尚處在業績真空期，行業輪動明顯加快，不少機構均表示業績將成為行情之錨。海通證券投顧近期發表觀點稱，短期來看，目前市場處於快速上漲後的休整階段，市場景氣度回升，市場人氣還在、成交量尚可，但熱點輪動加快，操作難度有所加大。東吳證券姚佩稱，順風逆流的震盪行情中，唯有業績高增才能抵禦可能的波動風險。民生證券李鋒也表示，目前，持倉宜向中報方向進一步集中。