有機硅暴漲：新安股份股價接近翻倍，市值達100億

11月18日，A股有機硅再次上漲，板塊內新安股份再次漲停，股價從8元漲至14元。

新安股份是中國最大的草甘膦生產企業，我國有機硅產品的兩大龍頭企業之一，市值達100億，屬於傳化集團有限公司。

徐冠巨持有浙江新安化工集團股份有限公司股份比例7.22%，三季報賺1.32億，與去年三季報相比，新安股份盈利能力維持穩定。其中，主營獲利能力削弱非常明顯，企業經營效益大幅下降。

2018 年國內有機硅單體有效產能 275 萬噸，產能利用率達 87%，行業開工持續 高位；合盛硅業及新安股份新增 20/15 萬噸單體產能預計 2019 年 底~2020 年投產，2019 年行業供應增量有限。

有機硅下游應用廣泛，MarketsandMarkets 預計 2017~2022 年全球有機硅市場規模復 合增速達5.8%，中國是全球最大的有機硅消費國，人均有機硅消 費量與發達國家仍有較大提升空間，我國有機硅需求有望繼續增長。

得益於海外裝臵開工不穩定及需求旺盛，2017/18 年我國有機 硅出口增長 54%/24%，看好有機硅出口增長趨勢。

由於有機硅材料具備耐温、耐候、 電氣絕緣、地表面張力等多種優異性能，在建築、電子電器、交通運輸、石油化工、航 空航天、新能源、醫療、造紙、日化和個人護理用品等眾多領域應用，有“工業味精” 之稱。

根據 IHS 數據，中國、西歐和北美是全球最大的有機硅消費地區，消費佔比分別 達 40%/20%/17%。

從今年八月底開始，有機硅市場啓動了一輪漲價趨勢。截止目前，根據行業網站卓創資訊，以山東魯西DMC為例，價格已經從8月底的16000元/噸一度上漲至目前22800元/噸，漲幅超42.5%。

總結一下最近有機硅市場行情：價格頻頻上漲，停止接單已成主流，漲價潮不停，斷貨潮又悄然而至，11月9日中天東方停車整頓，11月13日美國邁圖關閉紐約有機硅產能，國外訂單不段增長，加劇供需失衡局面，以上原因造成市場極度缺貨

DMC3萬一噸重回高光時刻，硅油限量接單可白油替代，但107硅橡膠缺無法替代，107供需失衡嚴重，已經不是漲價問題，而是有沒有貨供應的問題。

廢硅膠漲價毛邊料7500元附近，裂解料供應應求。生膠封盤為主，混煉膠暫停接單，漲價潮看19年3月浙江龍盛的走勢，缺貨潮看今年2月道恩股份的走勢。

綜上所述：有機硅市場衝漲價潮轉變到缺貨潮，真正邁進有貨為王的時代。

最近市場爆炒週期股，主要邏輯是疫情復甦線。炒鋁、銅、化工這些。

怎麼理解這種炒作。就是短期無法證偽，同時又有想象空間。就比如這波有色最強的是鋁，主要疊加的故事就是新能源車上游，股民好理解，於是情緒容易起來。實際上和週期相關性最強的一般是銅。

再比如化工，這波主要邏輯，類似紡服，產業轉移到國內，海外停產，產品漲價的邏輯。

隨着週期股的捲土重來，問題是週期行業的低點不容易判斷，這和其他行業一樣，因此賺錢的只是少數人。就如現在到處在談週期，是到頂了還是才起步？我看無人能知。