【貨幣市場日報】資金面延續緊張態勢 隔夜回購利率升破3.3%

新華財經北京1月29日電（劉潤榕）人民銀行29日早間發佈公告稱，月末財政支出大幅增加，今日以利率招標方式開展了1000億元逆回購操作，維護銀行體系流動性合理充裕。鑑於當日有20億元逆回購到期，公開市場實現淨投放980億元。整體上看，本週人民銀行累計開展3840億元逆回購操作，因累計有6140億元逆回購和2405億元中期借貸便利（MLF）到期，全口徑測算，當週公開市場合計淨回籠4705億元。

受銀行間流動性吃緊影響，29日上海銀行間同業拆放利率（Shibor）繼續全線走高。其中隔夜Shibor漲25.8BP報3.2820%，較前一週五（22日）上行84.6BP，且除週二（22日）外一直與7天品種形成倒掛；7天Shibor上行9.0BP報3.0710%，較前一週五上行80BP；14天Shibor漲24.30BP報3.7980%，上漲幅度達119.7BP。

上海銀行間同業拆放利率（1月29日）

來源：全國銀行間同業拆借中心

銀行間質押式回購市場方面，隔夜~14D品種繼續全線走高。具體看：DR001、R001加權平均利率分別上行28.5BP、221.2BP，報3.3334%、6.4267%；交易量分別減少8393億元、10377億元，佔比分別減少57.2、23.8個百分點。DR007、R007走勢分化，加權平均利率分別上行7.9BP、下行46.8BP，報3.1587%、4.3614%，交易量分別增加5915億元、5708億元。DR014和R014分別上行36.3BP、21.3BP，報4.0015%、4.8368%，交易量分別增加54億元、減少219億元。

貨幣市場利率（1月29日）

來源：全國銀行間同業拆借中心

據上海國際貨幣經紀公司交易員消息，29日為一月最後一個交易日，全天資金面極其緊張，資金價格再創新高。具體來看，早盤伊始，大行國股行基本無隔夜融出，非銀隔夜成交價格從10.00%一路漲價至15.00%；7D跨月資金在7.00%成交甚多，逐漸漲價至8.50%融出；14D以上跨春節資金，非銀報價在5.00%-6.50%；1M及以上品種，銀行押利率在3.50%附近成交，非銀在4.50%-5.00%成交。受公開市場操作影響，資金面的緊張局勢並沒有得到緩解，隔夜繼續維持高價融出，7D品種非銀穩定在7.50%-8.00%成交。午盤後，隔夜資金報價繼續飆升至20.00%以上，7D品種在10.00%附近少量融出。臨近尾盤，融出機構有所增加，成交價格不斷回落，資金面呈現均衡態勢直至收盤。

同業存單方面，中國外匯交易中心數據顯示，29日發行56期同業存單，發行總量337.7億元，較前一交易日減少1463.6億元。1M存單發行規模最大，為175.3億元，佔比為51.9%。1M存單平均收益率較上個交易日上行7.6BP至2.8978%，6M存單平均收益率上行17.14BP至3.07%，1Y存單平均收益率下行2.45BP至3.1082%。

同業存單發行情況（1月29日）

來源：全國銀行間同業拆借中心

上海國際貨幣經紀公司交易員表示，恰逢月末，受資金面較緊影響，同業存單一級市場詢價機構減少，交投情緒清淡。二級市場交投情緒活躍，收益率呈現先上後下趨勢。

【今日關注】

•人民銀行29日發佈2020年金融機構貸款投向統計報告。數據顯示，金融機構人民幣各項貸款餘額172.75萬億元，同比增長12.8%；全年增加19.63萬億元，同比多增2.82萬億元。

•央行29日將開展2021年第一期央行票據互換（CBS）操作，本期操作量為50億元，期限3個月。

•人民銀行金融科技委員會會議指出，要以深化金融數據應用為基礎，以強化金融科技監管、加快金融數字化轉型為主線，以風險技防能力建設為保障，全面提升金融科技應用和管理水平。

•銀行業理財登記託管中心29日發佈《中國銀行業理財市場年度報告（2020年）》，數據顯示，截至2020年底，銀行理財市場規模達到25.86萬億元；當年累計為投資者創造收益9932.5億元。

•中國銀保監會29日起草了《銀行保險機構公司治理準則（徵求意見稿）》，現向社會公開徵求意見。《準則》吸收整合了現有銀行業與保險業監管規制的核心要義及相關表述，統一了商業銀行和保險機構公司治理監管要求。

•上海銀保監局印發《上海銀保監局關於進一步加強個人住房信貸管理工作的通知》，對上海轄內商業銀行就差別化住房信貸政策執行、住房信貸管理等工作提出要求。

編輯：翟卓

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