瑞信：微降比亞迪電子(00285)目標價至33.5元 評級“跑輸大市”

智通財經APP獲悉，瑞信發表報告指，儘管比亞迪電子(00285) 上週作出的新的指引、更高的口罩收入、更佳的智能產品業務，考慮到零件收入/毛利率有部分折扣，下調集團明年及2022年的盈利預測分別3%及1%，股份目標價由33.6元微降至33.5元，評級維持“跑輸大市”。

該行表示，比亞迪電子管理層指引該北美客户或可貢獻集團明年總收入的近一半，對比今年僅為15%至20%，且與現有的Android業務相比有更好的毛利率。

另外，集團又指引口罩業務今年第四季的收入約20億元人民幣，明年往後則料為30億至50億元人民幣。而該行估計該業務今年第四季收入為20億元人民幣，明年及2022年則分別為30億及10億元人民幣。