碳中和熄火，誰能扛起大旗

週末消息面：週五隔夜美股三大指數小幅收漲，道指和標普500指數續創歷史新高、周線四連漲。盤面上，銀行股、大麻股普漲，大型科技股、芯片股、新能源汽車股、航運股、區塊鏈概念股漲跌各異，油氣股普跌。

很納悶全世界都認為我們疫情控制得最好，經濟今年還能增長8%，但是股市卻是最慘的，股市和國家形勢一片大好嚴重不匹配。

還有就是週末證監會放大招："限制金融科技、模式創新企業在科創板上市；禁止房地產和主要從事金融、投資類業務的企業在科創板上市。我不知道這是不是diss螞蟻金服要涼涼的節奏，大家自己腦補一下畫面。

1.懂得防守才能更好地進攻

繼節前張坤易方達中小盤大幅減倉，然後封盤以後，最近這一段時間張坤也沒有閒着，積極調研上市公司，而且大舉加倉了中炬高新等二線白馬，最近4月16日晚間，上市公司披露的前十大流通股東名單顯示，千億"公募一哥"張坤在一季度狂買海康威視，他所管理的易方達藍籌精選一季度買入海康威視至少10億元，期末持有市值超過50億元。去年年末，海康威視出現在張坤多隻基金前十大重倉股名單之列，張坤管理的其他基金是否同步大筆買入海康威視，還待基金一季報進一步披露。

除了張坤，最近深陷"定點爆破"旋渦的興業全球基金副總經理董承非也做了大舉的調倉，之前説是因為一季度提前搶跑，被人記恨，導致所持倉的股票被人定點爆破，現在我覺得應該是自己主動減倉或者調倉導致順豐控股，宋城演藝，康弘藥業，美年健康，中國中免等這些股票大跌的，而非簡單的抱團股搶跑。其實好的基金經理一定是先做防守的，最穩定的基金一定是回撤幅度最小的，這一點我還是要力挺下坤坤，人家怕你追高，直接把易方達中小盤封盤，前幾天貴州茅台大幅反彈，還有人埋怨張坤不開門，現在來看人家是真穩健。

總結：今年很多基金經理都降低了預期收益率，把重心放在防禦，而不是大舉進攻，從目前的市場的結構性行情可以預見，接下來市場仍然是弱勢震盪行情，這個時候比的是耐心，而不是膽量。

2.碳中和高潮已經過去，新王尚未誕生

碳中和從去年年底開始炒作，一直延續到今年4月初，持續了一個季度，其中不乏中材節能，華銀電力，順控發展，南網能源，新天綠能，長源電力等一系列大妖股誕生，但是炒作到了今天已經接近了尾聲，也許4月22號全球氣候高峯會議之前還會詐shi，但是市場的熱情明顯已經提不起來了，遊資反而對新熱點格外關注，比如最近醫美和數字貨幣，方新俠好久沒有露面，一出手就是醫美和數字貨幣的龍頭。從側門也是在告訴大家遊資認可的方向也許是這些，但是現在這些熱點還沒有形成類似於碳中和的超級熱點，所以還需要確認。即便是週五大漲的無人駕駛概念近10餘股漲停。

該熱點近期利好消息不斷，華為、大疆、小鵬等宣佈智能駕駛的進展。目前來看，最先受益的應該是激光雷達方向，市場需求及增量明顯，福晶科技底部上行至今漲幅已經超過50%。銀河證券研報稱，傳感器是自動駕駛的關鍵，當前主流自動駕駛傳感器主要包括毫米波雷達、車載攝像頭以及超聲波雷達。所以這也是未來潛在的一個熱點，因為疊加了新能源汽車。

3.嬰童概念有可能超預期

剛開我覺得嬰童概念也就是放開生育的炒作是曇花一現，但是後面仔細想了一下，有可能是一個大機會，所以單獨拿出來講了，目前龍頭金髮拉比已經成為繼損控發展以後新的妖王。這一切還得從為何國家着急放開生育，我隱喻地講一下，首先房子建得太多了賣出去，另外領養老金的人越來越多，交納的人少了很多，結果本來是計生委的事情，央行首先坐不住了。

央行：水放多了怎麼辦？計生委：加面啊！

接下來就是看這個熱點能不能繼續發掘，就是人口紅利消失，老齡化加劇，到底是否放開三胎甚至是直接取消計劃生育，這才是重磅的催化劑，當然這個熱點涉及的題材也很廣泛，從體檢，彩超，生殖醫學，到家政，育兒，玩具，服裝，早教，幼兒園等一系列產業都將得到實質性利好。當然現在市場的炒作仍然停留在模糊的階段，所以這個熱點還需要繼續觀察，更多的嬰童概念我覺得是疊加了醫美概念，才會走得很強，而不是單單因為嬰童概念。

總結：其實不管是數字貨幣，無人駕駛，還是嬰童概念，最終還要靠遊資選擇，當然還要靠政策引導，回顧4月上半月，仍然是短線的結構性行情，只有短線題材股能賺錢，抱團股依舊處於弱勢震盪，4月下半月疊加了五一長假的節前效應，你也別期望市場會大漲，當然現在也沒有必要盯着指數做股票，以目前每天7000億上下的總成交額，你還有啥幻想嗎？