A股：終於有人把MACD説清了：高手只看頂底背離，新手才看金叉死叉
DIF：收盤價的短期與長期指數平滑移動平均線之間的差。這一數據通常用來體現短線投資者與長線投資者之間對於產品價格認知的不同。
該值為正則説明12日EMA在26日EMA之上，市場屬於漲勢。差值越大説明短線內漲勢越強。
反之在跌勢之中，差離值為負，而其絕對值越大，則説明短期內市場下跌的動力越強。
DEA：為DIF的M日平均的指數平滑移動平均線，通常所説的M即為9。
BAR：MACD指標中最長被用到的柱狀線圖，BAR圖是利用DIF減去DEA得出。
在其位於0軸之下時，表明市場的趨勢向下;
當MACD位於0軸之上時，則表明趨勢向上。
MACD的用法
當DIF和DEA處於0軸以上時，屬於多頭市場。當DIF由下向上突破DEA時，為買入信號。
當DIF和DEA處於0軸以下時，屬於空頭市場。當DIF向下突破DEA時，為賣出信號。
就操作層面而言，應當在多頭市場時金叉買入，在空頭市場時死叉賣出。而當頂部出現背離時進行賣空操作，在底部出現背離時買多。
圖為金叉與死叉示意
所謂背離：即K線連續新高，而macd並沒有新高。下圖是目前美元指數的天圖，可見目前美指出現了macd頂部背離的跡象，空頭或將上演。
近期，我再次用《中線翻倍牛股戰法》選出一隻符合戰法的品種，看好理由：股價連續四年下探，創歷史低點，調整的時間和空間已經十分充分，公司業績良好連續四年近利潤保持兩位數的増長，公司處於嚴重低估的狀態，歷史大底已經完成並且莊家已經提前入場，機構瘋狂搶等主力吸等完畢，啓動信號明顯，有成為跨年翻倍股！代碼和操作策略已經在老地方分享了，想獲取2020年跨年翻倍黑馬股和操作策略的朋友，用綠色交流軟件找到晏哥（hppv88），記得備註“快傳 ”，跟着我一起抓牛。
底背離反過來看就行了，即K線連續新低，而MACD並沒有新低，後期可看多。
圖為美元指數週線MACD頂背離
MACD的缺陷
1、由於MACD是一項中、長線指標，買進點，賣出點以及最高價和最低價之間的價格差別比較大，行情劇烈變動時信號可能會出現混亂。
買入信號和賣出信號出現的時間間隔很短，按照這一指標信號入場，非但沒有盈利甚至有可能會賠上點差以及手續費。
2、一兩天內漲跌幅特別大的時候，MACD來不及反應。
這也是所有技術指標的通病，由於MACD指標不能立即產生變化，此時的MACD作用就相對偏弱。
下面再來講講雙線MACD與單線MACD的區別、對比以及各自優勢。
雙線MACD與單線MACD的區別
單線MACD
MT4上的單線MACD由MACD線，柱線以及零線構成。而12，26，9是系統的默認參數也是市場當中最為常用的一組參數，因此不需要更改。
與之前介紹的雙線MACD的原理相同。
柱狀圖：代表EMA(12)與EMA(26)的差;
MACD線：即另外一條紅色的線，是DIF(DIF=EMA(12)-EMA(26))被帶入參數為9的指數移動平均線計算公式。
如下圖：
單線MACD指標的示意圖
雙線MACD
與之相對應，雙線MACD指標中的MACD線是下圖中藍色的線是參數為9的指數移動平均線。
另一根由柱狀圖的頂點鏈接而成的線是信號線，其效果與柱狀圖的效果一致。
具體情況如下圖所示：
圖2 雙線MACD指標的示意圖
雙線MACD與單線MACD的比較
如上圖所示，相比於單線MACD指標，雙線MACD指標所給出的信號明顯較多。
就單個信號的收益而言，顯然雙線MACD所給出的信號的收益效果不及單線MACD的明顯。
尤其是在雙線MACD所給出的前幾個信號當中，如果按照信號進行交易收益效果顯得較為一般。
不過，比起單線MACD，雙線MACD發出信號的速度較快，能夠迅速對於市場的變化做出反應，從而使得收益能夠達到最大化。
雙線MACD的一些其他用法
眾所周知任何技術指標都有其侷限性，並不存在一種完美的技術指標。因此需要多個技術指標互相結合，避免因為單一指標的侷限性造成交易的虧損。
然而由於人類的處理能力有限，過多的指標同時存在可能會導致出現混亂。
因此，我們可以將雙線MACD指標轉化為以下的指系統，從而避免一些不必要的麻煩。
雙線MACD的一些其他應用
如上圖所示，將雙線(單線)MACD的MACD線圖隱藏(調至與背景線同樣顏色)。
當連續出現3根柱子，且一根高過一根時將其視為買入信號，而這波買入可以持有至出現另一根矮過前一根柱子時為止。
當連續出現3根柱子，且一根矮過一根時視為賣出信號，而這波賣出可以持有直至出現另一個高過前面的柱子時為止。
利用這種方式可以避免當雙線MACD與其他的指標結合使用時出現的混亂，還可以較為準確的判斷交易信號。
MACD的精髓在於：背離斷大勢!
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MACD本身就是由均線衍化而來的指標，與均線一樣，有一定的滯後性。通常大家通過MACD金叉和死叉來買賣，並不能百發百中，就是源於它的滯後性和單一性!其實MACD的精髓更在於通過頂背離和底背離，來判斷大頂和大底，而且精準無比，尤其對於趨勢波段者而言，簡單有效。
背離的判斷
背離是對比前後兩段同類走勢的攻擊力度，觀察動能的強弱變化，得出是行情延續還是轉折的判斷!
1、快慢線位置的背離。
股價創新低，MACD指標線不創新低甚至逐步抬升，這是底背離;反之是頂背離。
股價新低，然而MACD的快慢線卻沒有新低，這個不一致的現象叫做底背離
2、紅綠柱長度的背離。
股價創新低，綠柱的長度卻逐步縮短，這是底背離;反之是頂背離。
股價新低，然而MACD的綠柱卻沒有新低，這個不一致的現象叫做底背離
3、紅綠柱面積比較最精準。
既然是兩段走勢的對比，自然就會過渡到其中紅綠柱(代表買賣動能)的比較!而紅綠柱與零軸圍城的面積之比，就是最精準的研判方法!
後面框框裏面的紅柱面積明顯大於前面框框裏面的紅柱，説明上攻動能越來越強，沒有衰減，自然還有新高!
4、重要性排名：位置第一，紅綠柱次之。
只要MACD指標走勢正常，紅綠柱的短暫背離不用恐慌，後續股價順應MACD突變，紅綠柱會跟隨放大，很可能是二次買點。股價緩慢震盪攀升，MACD指標維持震盪，並未死叉;後續紅柱再次放大，股價再度加速上攻!
意義：底背離出現，説明底部將近，可以分批進場抄底!頂背離則相反。
操作：第一波殺跌時，不可盲目抄底;一定要等底背離出現，方能進場!頂背離同理。
'MACD底背離'公式
A1:=SLOPE(MA(C,60),5);{60日均線之5日斜率}
A2:=SLOPE(MACD.DEA,5);{MACD黃線之5日斜率}
B1:=BARSLAST(CROSS(A2,0));{最近1次MACD黃線線拐頭向上到現在之週期數}
B2:=BARSLAST(CROSS(0,A2));{最近1次MACD黃線線拐頭向下到現在之週期數}
B3:=B2+REF(B1,B2);{最近第2次MACD黃線線拐頭向上到現在之週期數}
B4:=B3+REF(B2,B3);{最近第2次MACD黃線線拐頭向下到現在之週期數}
B5:=B4+REF(B1,B4);{最近第3次MACD黃線線拐頭向上到現在之週期數}
B6:=B5+REF(B2,B5);{最近第3次MACD黃線線拐頭向下到現在之週期數}
C1:=REF(MACD.DEA,B1);{最近1次MACD黃線線拐頭向上時之DEA值}
C3:=REF(MACD.DEA,B3);{最近第2次MACD黃線線拐頭向上時之DEA值}
C5:=REF(MACD.DEA,B5);{最近第3次MACD黃線線拐頭向上時之DEA值}
D1:=REF(C,B1);{最近1次MACD黃線線拐頭向上時之收盤價}
D3:=REF(C,B3);{最近第2次MACD黃線線拐頭向上時之收盤價}
D5:=REF(C,B5);{最近第3次MACD黃線線拐頭向上時之收盤價}
D6:=LLV(C,B2);{最近1次MACD黃線線拐頭向下到現在之最低收盤價}
D7:=LLV(C,B6);{最近3次MACD黃線線拐頭向下到現在之最低收盤價}
E1:=A1<>
E2:=MACD.MACD>0;{當前MACD是紅柱，白線高於黃線}
E3:=B1<>
E4:=C1>C3 AND C3>C5;{MACD黃線的低點逐波提高}
E5:=D1<>
E6:=D6=D7;{最近1、3次MACD黃線線拐頭向下到現在之最低收盤價相同}
E1 AND E2 AND E3 AND E4 AND E5 AND E6;{選股條件羅列};
MACD的紅綠柱：紅綠柱實際的操作中具有很高的實用價值，可以幫助投資者高拋低吸，踏準主力心跳的脈搏。
一、紅柱縮短=價格即將回調，對應策略是高拋。其含義是多方的力道正在衰退，雖然目前空方還沒有佔領主導地位，但是隨着多方力道的減弱，空方力道會增強，所以出局觀望是明智之舉。缺點：經常出現偽信號，紅柱再次加長，再次進入強勢行情。
二、紅柱加長=價格將連續上漲，對應策略是持有。其含義是多方的力道正在加強，空方毫無還手之力。
三、綠柱縮短=價格將止跌，對應策略是中線資金進場低吸，一般都可以買在相對的低位。缺點：經常出現偽信號，綠柱再次加長，再次進入下跌行情。對應策略是破前期低點止損。
四、綠柱加長=價格將連續下跌，對應策略是空倉。其含義是空方的力道正在加強，多方毫無還手之力。
五、紅柱翻綠柱=進入空頭市場，後期走勢以跌為主。
近期，我再次用《中線翻倍牛股戰法》選出一隻符合戰法的品種，看好理由：股價連續四年下探，創歷史低點，調整的時間和空間已經十分充分，公司業績良好連續四年近利潤保持兩位數的増長，公司處於嚴重低估的狀態，歷史大底已經完成並且莊家已經提前入場，機構瘋狂搶等主力吸等完畢，啓動信號明顯，有成為跨年翻倍股！代碼和操作策略已經在老地方分享了，想獲取2020年跨年翻倍黑馬股和操作策略的朋友，用綠色交流軟件找到晏哥（hppv88），記得備註“快傳 ”，跟着我一起抓牛。
六、綠柱翻紅柱=進入多頭行情，後期走勢以漲為主。
DIF與DEA：MACD在圖形上包含DIF和DEA兩條快慢線，買入和賣出信號也就決定於兩線交叉點。很多人都會應用MACD—般性買賣信號，在圖形上，大部分的市場分析入士以DIF與DEA形成的交叉點為買賣依據：DIF向上黃金交叉DEA，買入;DIF向下死亡交叉DEA，賣出;MACD差離值柱由正變負往往提示賣出，由負變正往往提示買入。
但是實際運用中，市場分析人員所推崇的上述一般性買賣信號經常給投資者帶來致命的損失。因為上述一般性買賣信號是趨勢追蹤性指標，幾乎被整個市場人士所掌握，某些投資力量的操盤人物都是在市場上的“老油條”，甚至很多代表性人物本身就出身於散户投資者，他們熟知市場分析人士和散户的心理狀況。普通投資者如按此操作很容易被修理得鼻青臉腫。
總之，從長期心理研究角度來看，多數投資者在判斷方向時容易出錯。比如，如果揹負了巨大的心理壓力，卻還是按照已經存在問題的MACD的一般性買賣信號，那隻會導致雪上加霜。
MACD紅綠柱漲跌戰法
根據柱線的圖形特徵可以將MACD柱線分為下面五種形態：單峯(谷)形態、雙峯(谷)形態、三峯(谷)形態、湯匙形態、零軸上下徘徊形態。
一、單峯(谷)形態
單峯形態是指，在0軸上方，一組與綠色柱線相鄰的紅色柱線經過一次發散 和收斂所構成的像山峯一樣的形態。
單峯形態大多是因為股價的短線上漲所造成的，多發生在市場分歧較大的位置。此時我們是否入場，要結合其他技術分析工具來綜合判斷。
綜合判斷後，如果市場接下來有較大可能出現下跌趨勢，則單峯形態就是最 好的賣出良機，我們可以在柱線大幅收斂的時候積極賣出;如果市場處於震盪 行情中，我們可以不予操作或短線賣出，具體賣出時機仍然是柱線的大幅收斂時;如果市場接下來有較大可能出現上漲趨勢，我們要注意持股待漲。
2016年8月2日到8月26曰，新美星(300509)的MACD 柱線出現單峯形態。
實例解析：8月29日，在0軸上方的柱線幵始大幅收斂，同時該股DIFF線和DEA線長 期在0軸下方運行，此時在0軸附近再次受到阻礙，股價延續原來下跌趨勢的概率較大。此時我們可以積極賣出持股。
單谷形態與單蜂形態相反，由一組與紅柱線相鄰的綠柱線經過一次發散和收斂所構成。
單谷形態多由股價的短暫下跌所造成，此時市場分歧較大，我們是否買入需要結合其他技術分析工具，綜合研判市場的趨勢。
當市場即將出現一波上漲趨勢時，單谷形態就是最好的買入時機。我們可以在柱線大幅收斂時積極買入;當市場處於盤整行情時，我們可以觀望或在柱線收斂時短線買入;當市場處於下跌趨勢時，我們要注意持帀觀望。
皖維高新(600063)的MACD柱線出現單谷形態：
實例解析：該股MACD柱線開始大蝠向上收斂?與此同時D1FF線與股價形成底背離，股價K線形成看漲吞沒形態，表明市場即將出現一波上漲趨勢。這三個買入信號疊加在一起，上漲意義大大增加，此時我們可以積極買入。
二、雙重峯(谷)形態
雙重峯形態是指，在0軸上方，一組與綠柱線相鄰的紅柱線經過兩次發散與收斂的過程，形成兩個峯值，呈現出如同兩個山峯一樣的形態。
雙重峯形態是由兩波上漲走勢造成的，在這兩波上漲走勢中間，股價只經過幅度很小的回調，表明此時市場上漲動能很強。當第二個峯形成後，如果市場仍處於上漲趨勢，我們可以在接下來的回調中伺機買入;如果市場即將出 現下跌趨勢或正處於下跌趨勢，我們可以在第二個峯之後，柱線大幅收斂時及時賣出。
雙重峯形態前後兩個峯之間的高低對走勢也有一定的研判作用。當第二個峯 低於第一個峯時，表明上漲動能較弱。特別是此時一旦股價創出新高，就形成了柱線與股價的頂背離形態，接下來股價出現一波下跌走勢的概率極大。
開創國際(600097)的MACD柱線 形成雙重峯形態。
實例解析：第二個峯形成後，柱線開始明顯向下收斂。同時，該股D1FF線 和DEA線長時間在0軸下方運行後，此時受到零軸的阻礙作用，股價延續原來下跌的概率較大，且股價K線組合形成看跌吞沒形態。它表明市場下跌即將開始，我們要注意及時賣出持股。
雙重谷形態與雙重峯形態相反，在0軸之下，一組與紅柱線相鄰的綠柱線經過兩次發散和收斂之後，形成兩個谷一樣的形態。
近期，我再次用《中線翻倍牛股戰法》選出一隻符合戰法的品種，看好理由：股價連續四年下探，創歷史低點，調整的時間和空間已經十分充分，公司業績良好連續四年近利潤保持兩位數的増長，公司處於嚴重低估的狀態，歷史大底已經完成並且莊家已經提前入場，機構瘋狂搶等主力吸等完畢，啓動信號明顯，有成為跨年翻倍股！代碼和操作策略已經在老地方分享了，想獲取2020年跨年翻倍黑馬股和操作策略的朋友，用綠色交流軟件找到晏哥（hppv88），記得備註“快傳 ”，跟着我一起抓牛。
雙重谷形態是由兩波下跌走勢造成的，在這兩波下跌走勢中間，股價只經過幅度較小的反彈，表明市場下跌動能較強。當第二個谷形成後，如果市場正處於 上漲趨勢或者上漲趨勢即將出現，則柱線的明顯收斂即為買入時機：如果市場正處下跌趨勢中，我們可以在第二個谷後伺機賣出，以減少損失。
雙重谷形態前後兩個谷之間的高低對走勢也有一定的研判作用。當第二個谷高於第一個谷時，表明上漲動能較強。特別是此時一旦股價創出新低，就形成了 柱線與股價的底背離形態，接下來股價出現一波上漲走勢的概率極大。
三、三重峯(谷)形態
三重峯形態是指，在0軸上方，一組與綠柱線相鄰的紅柱線經過三次發散和收斂的過程，形成三個峯值，呈現出如同三個山峯一樣的形態。最常見的是中間峯值高於兩側峯值的情況，被稱為"頭肩頂形態”。
三重峯形態是三波上漲走勢造成，這三波上漲走勢中間，股價只經過兩次短暫的回調，表明市場上漲動能較強。當第三個峯形成後，如果市場整體上仍處於 下跌趨勢或即將由多頭走勢轉為空頭走勢，我們可以在第三個峯明顯收斂時賣出;如果市場仍處於上漲趨勢中，我們可以等股價回調之後伺機加倉。
該形態三個峯的峯值對走勢的研判也有重要作用。後面的峯值越低，説明市場上漲動能開始變弱。特別是當峯值變低，而股價創新高時，MACD柱線與股價將形成頂背離，是明顯的賣出信號。
東方金鈺(600086)的MACD 柱線出現三重峯形態
實例解析：三重峯形態第三個峯開始明顯收斂。同時該股形成MACD柱線 與股價的頂背離的看跌形態。這兩個賣出信號疊加在一起，市場下跌意義更加強烈。我們要注意及時賣出持股。
三重谷形態與三重峯形態相反。在0軸下方，一組與紅柱線相鄰的綠柱線經過三次發散與收斂之後，形成三個山谷一樣的形態，即為三重谷形態。較為常見的一種三重谷形態為中間谷值低於兩側谷值的形態， 被稱為"頭肩底形態”。
三重谷形態是由三波下跌走勢所造成的，這三波下跌走勢中間，股價只經過 短暫的上漲，表明市場下跌動能較強。之後的走勢，如果市場仍處於上漲趨勢或 即將由空頭走勢轉為多頭走勢，我們可以在第三個峯明顯收斂時積極買入;如果市場處於下跌趨勢中，我們最好持帀觀望或短線買入。
三重谷形態中，當後面谷值高於前面，而股價卻創出新低時，表明市場形成了MACD柱線與股價的底背離，為買入信號。
科達潔能(600499) 的MACD柱線形成三重谷形態。
實例解析：三重谷形態第三個谷開始明顯向上收斂。同時該股 MACD柱線與股價形成底背離的看漲形態，但此時DIFF線和DEA線正處於0軸之下。
它表明市場正處於下跌趨勢中，但短期內上漲動能較強，股價有可能出現一波上漲走勢，但能否徹底地轉勢還要看DIFF線和DEA線能否向上突破0軸。
因此，朋友們可以在這個位置短線買入。之後股價出現一波上漲走勢，到2 月下旬，DIFF線和DEA線回到0軸附近但都無法向上突破，表明下跌動能仍很強烈，市場整體上仍處於下跌趨勢中，股價接下來將結束反彈，繼續延續原來下跌走勢。此時朋友們要注意及時賣出。
四、湯匙形態
湯匙形態根據MACD柱線在0軸上方和下方的不同，而分為湯匙漸高形態 和湯匙漸低形態。
湯匙漸高形態是指，在0軸上方，一組紅色柱線逐漸向上發散，然後快速向 下收斂所形成的形如湯匙的形態。
在湯匙漸高形態中，湯匙前面平緩的"手柄”是股價在較長一段時間內接二連三地上漲所造成的;之後柱線的急劇收斂，是由於上漲行情戛然而止，股價短 期內快速下跌所造成的。這種情況往往與上市公司的某些不利消息密切相關。
因此，湯匙漸高形態一旦柱線突然向下急劇收斂，我們要注意適當減倉操作。
明星電力(600101 )的 MACD柱線出現湯匙漸高形態。
實例解析：MACD柱線向下急釗收斂，同時該股K線組合形成“暴雨傾盆”的看跌信號，表明股價前期的持續上漲戛然而止我們要注意及時減倉。
湯匙漸下形態與湯匙漸上形態相反。在0軸下方，一組綠柱線先發散, 之後快速大幅收斂而形成的形如湯匙一樣的形態，即為湯匙向下形態。
湯匙漸下形態表明市場下跌走勢戛然而止，股價短期內上漲動能突然發動。 它往往是由某些重要的利好消息公佈所致。我們一旦見到這種形態，可以在柱 線明顯收斂時輕倉買，但要注意嚴格止損。
五、零軸上(下)方徘徊形態
零軸上方徘徊形態是指，在0軸上方附近，一組長度極短的紅柱線，參差排列形成沒有明顯規律的柱線形態。
0軸上方徘徊，DIFF線和DEA線幾乎貼在一起運行，表明股價波動較小， 市場正延續原來的趨勢運行。此時我們應該延續原來的交易策略，持股的朋友要注意不要隨便賣掉，持幣觀望的朋友要注意不要隨便入場。
就像人們説的不死不活的票，在這個位置橫盤，這時候我們是要持股待漲的。
0軸下方徘徊與0軸上方徘徇相反。在0軸下方，一組長度極短的綠柱線， 參差排列形成沒有明顯規律的柱線形態。
0軸下方徘徊形成時，DIFF線在DEA線下方運行，且兩條線幾乎貼在一起，表明股價波動較小，市場正延續原來的趨勢運行。此時我們應該延續原來的交易策略，持股的朋友要注意不要隨便賣掉，持幣觀望的朋友要注意不要隨便入場。
(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)