券業財管轉型｜富途證券徐禮：品牌升級為大象財富，財管與經紀同處組織架構相同高度
財聯社（北京，記者 高雲）訊，財富管理轉型是證券業近年熱門話題，富途證券作為主打港美股的互聯網券商，財富管理業務品牌品牌升級備受券業關注。
富途於2019年8月正式佈局財富管理業務，截至2020年第二季度末，富途財富管理業務資產規模已達到86.5億港元。伴隨業務規模的快速發展，今年10月31日，財富管理業務正式迎來品牌升級，正式命名為富途大象財富，成為富途旗下又一重要業務品牌。
富途高級副總裁徐禮接受了財聯社記者採訪，以下為徐禮的核心觀點：
一，零售業務是富途的基本盤，財富管理是公司未來一大戰略重點，其與經紀業務在公司組織架構中處於同樣的高度。截止目前，超過9萬名客户在富途平台購買過基金產品，富途大象財富累計為客户賺取1.51億港幣。
二，金融科技驅動財富管理方面，富途堅持自主研發，公司研發人員佔比超過70%，前中後台實現全鏈條閉環，富途充分運用大數據手段，挖掘用户需求，進而與基金公司定製符合富途平台用户需求的產品；上線基金組合功能，基金組合是通過運用大數據模型產生，客户可以通過購買基金組合將資金投資於多個標的基金。
三，面對來自傳統證券公司海外佈局加速帶來的挑戰，富途有四方面優勢：用户、科技、產品體驗、差異化，客户留存率已經多個季度維持在98%。
四，富途選品團隊來自全球知名金融機構，嚴格遵循6P選品法則，遴選了來自全球數十家頂尖基金公司的優質基金產品，6P分析法即從Performance（業績表現）、Philosophy（投資理念）、Parent（基金公司）、People（管理團隊）、Process（投資流程）、Portfolio（投資組合）六個維度對基金產品進行全面的定量和定性分析。
五，富途暫無內地財富管理牌照，將持續積極瞭解行業動向，與相關監管機構保持溝通，對境內財富管理市場的機會保持密切關注。
以下為採訪實錄：
財聯社記者：10月31日，富途財富管理業務正式迎來品牌升級，命名為富途大象財富，品牌升級意味着什麼？財富管理在整個富途證券的業務佈局中佔有怎樣的地位？
徐禮：最開始我們叫富途現金寶，後面又推出了富途基金寶，這個是隨着我們品類上線的速度和豐富度去給品牌賦予它的使命。現金寶是最開始推出的，最簡單、客户也最容易接受的貨幣基金，其實是屬於漏斗模型上面最大的敞口，受眾是最廣的。
然後再往下是富途基金寶，我們當時就上了一些公募的股票基金和債券基金，現在品牌升級為富途大象財富，品牌是更往上一層的，能夠涵蓋更多的品類，也包括了私募和債券這些產品，甚至是包括了今後的保險之類的，都可以在大象財富這個品牌當中。
零售業務是富途的基本盤，零售業務包含了兩塊：第一，經紀業務；第二，財富管理。在定位上，這兩個業務已經在公司組織架構上被賦予了同樣的高度。 富途從2019年8月開始正式佈局財富管理業務。財富管理是富途未來戰略定位的一大重點，我們希望通過對財富管理業務的佈局，推動富途商業模式從交易收益驅動型向資產收益驅動型升級，打造成為一家有顯著影響力的一站式綜合金融服務平台。
從滿足用户需求的角度看，這也契合了富途“讓投資更簡單，不孤單”的使命。實際上許多用户並沒有足夠的時間、精力、能力來挑選股票、配置資產，財富管理則正是能滿足投資者的這部分需求，把專業的事情交給專業的團隊來做，讓專業的資產管理機構來配置優質的資產。
大象財富上線的幾大品類產品吸引了不同投資風格、不同資產規模、不同投資背景的各類投資者。截止目前，已經超過9萬名客户在富途平台上購買過基金產品，富途大象財富累計為客户賺取約1.51億港元。
升級後，富途大象財富的投資品類更加豐富。之前富途基金寶只提供公募基金產品的交易服務，在升級之後，目前富途大象財富已上線富途現金寶、短期理財、債券基金、股票基金、私募基金五大品類。
我們會繼續通過富途專業的選品團隊和嚴謹的選品流程，持續引入覆蓋不同資產類別、投資區域、投資主題的優秀財富管理產品。並且，將繼續圍繞“降低客户決策門檻、增加資金效率”來持續開發功能，提升用户投資體驗。
財聯社記者：近幾年來，傳統證券公司加速佈局海外業務，富途財富管理的主要優勢即是海外資產配置，那麼如何應對資產龐大的巨無霸券商在海外業務上帶來的挑戰？海外資產配置同質化的趨勢是否顯現？
徐禮：面對挑戰，富途的優勢在於以下四個方面：
用户優勢方面，富途已經積累過千萬用户，聚集了大批高質量的對海外資產配置有需求的投資者。也逐漸在市場上取得了不錯的知名度，我們在香港AppStore上的排名一度超過支付寶。
科技優勢方面，與傳統證券公司相比，富途最突出的特點就是靠技術驅動創新，公司研發人員佔比超過70%。富途堅持自主研發，前中後台實現全鏈條閉環。對海外業務的挑戰，我們也將繼續加大科研投入，以科技驅動革新。
產品體驗優勢方面，根據早前香港證監會開展的意向投資者調研報告，“交易程序方便及靈活程度”已成為其選擇交易平台時的第二大因素。富途始終非常重視用户體驗，為客户提供一個“安全、準確、穩定、快速、好用”的投資平台，我們也因此積攢了很多好口碑。
差異化優勢方面，富途打造的投資生態圈，高粘性互動，聚集了用户、客户、投資者、上市公司、專業機構、分析師、媒體等意見領袖。客户留存率已經多個季度維持在98%。
海外資產配置“同質化”，更多是從產品層面，從底層資產和產品載體而言。這時更加考驗的是證券公司如何利用專業優勢進行合理配置，配置差異化。就富途而言我們更加註重挖掘用户需求，通過大數據模型分析用户產生的交易和行為數據並藉此為用户做出定製化資產配置建議可能將成為財富管理公司能否具有長期競爭力的重要因素。
財聯社記者：作為一家有互聯網技術優勢的券商，金融科技驅動財富管理方面，富途有哪些做法？
徐禮：充分運用大數據手段。通過富途平台上的大數據分析，我們不斷挖掘用户需求、投資偏好，可以直接與基金公司定製符合富途平台用户需求的產品。舉例來説，今年8月，易方達（香港）短期債券基金在富途平台上推出，為富途的投資者提供又一個美元及港元理財的好工具。該產品一經推出即受到富途客户的熱烈歡迎。目前富途為該產品的唯一分銷平台。
我們已經上線了基金組合功能，基金組合是通過運用大數據模型產生的，客户可以通過購買基金組合將資金投資於多個標的基金。在現代投資組合理論的基礎上，富途的量化團隊構建了基於數學模型的基金組合，以投資於一攬子基金，旨在追求更高的風險調整後收益。目前上線的基金組合中包括現金增強組合，TMT精選組合，醫療健康精選組合等。
例如，大象精選股票基金組合目前遴選了5家基金公司的股票基金，包括貝萊德世界科技（美元）、富蘭克林科技（美元）、嘉實中國A股研究精選（美元）、貝萊德歐陸靈活股票（美元）、柏瑞亞洲（日本除外）小型公司股票（美元）。他們配置投資於不同的行業和地區，在有效分散風險的基礎上，追求更高的風險調整後收益。
財聯社記者：A股市場如火如荼，富途的財富管理是否已經進入相關領域，有什麼樣的計劃安排？
徐禮：就境內財富管理市場而言，由於富途目前缺少牌照，但一直在關注拿牌照的機會。在10月21日，中國銀保監會主席郭樹清參加金融街論壇年會時表示，將堅定不移擴大金融服務業開放，深化國際經濟金融合作。富途持續積極瞭解行業動向，與相關監管機構保持溝通，對境內財富管理市場的機會保持密切關注。
財聯社記者：此前，富途創始人李華曾表示，從富途的客户結構來看，其中相當多是TMT公司的員工，且客户平均年齡已連續多年維持在34至35歲。這表明，在原有客户不斷年長的情況下，持續有年輕人成為富途新的客户。
對於35歲高淨值、高智商人羣和年輕人，富途的財富管理業務對相關用户畫像如何，在產品設計或運營等方面有哪些側重？
徐禮：大象財富目前專注於做存量客户的錢包份額滲透，所以目前財富管理客户的畫像和股票經紀客户的畫像基本相似。我們發現，這羣客户很多都任職於知名的TMT公司，有很好的學歷和職業背景，他們處在快速的職業上升期和財富積累階段，表現出了較高的風險偏好，在權益類資產配置方面有較高的比重。另外，他們普遍學習能力強，對新事物接受度高，因此我們也聯合基金公司，提供了基金解讀，市場行情分析等豐富的投資者教育素材。
在產品設計上，瞄準投資者的多元理財需求，解決（香港）傳統基金銷售收費貴、門檻高等一系列行業痛點，這是我們佈局財富管理業務的初衷。經過一年多的發展，富途大象財富已經構建起了富途現金寶、短期理財、債券基金、股票基金、私募基金五大品類。
在運營和選品方面，我們堅持6P選品法則，是從Performance（業績表現）、Philosophy（投資理念）、Parent（基金公司）、People（管理團隊）、Process（投資流程）、Portfolio（投資組合）六個維度對基金產品進行全面的定量和定性分析。選品團隊：富途大象財富團隊曾就職於高盛、花旗、中金、法國興業銀行等國際大行，具備多元化的金融背景及豐富的研究經驗。
在實際投資決策中，大部分個人投資者都關注、依賴於基金的歷史業績，但基金的過往業績並不能反映其未來表現。我們的選品團隊致力於選取具備長期競爭力的優秀財富管理產品，而這6P正是能夠幫助選品團隊選拔出優質產品的重要要素。