BMS繼續砸錢：131億美元收購心血管藥物公司，能接棒O藥嗎？
看好一個潛力藥物，現在巨頭們直接把公司買斷。
10月6日，百時美施貴寶（BMS）與MyoKardia宣佈，BMS將以131億美元收購MyoKardia。當日其股價漲超50%至221.25美元/股，今年以來MyoKardia的股價幾乎翻了一番。該收購獲得了雙方董事會的批准，預計將於今年第四季度完成。
這是BMS收購的又一大手筆，就在去年它以740億美元收購新基製藥（Celgene），創下藥業史上最大規模收購案記錄。
BMS研發出的全球首個PD-1抑制劑“O藥”（Opdivo，PD-1抑制劑）常年“霸佔”其營收王座，而目前新基的龍頭產品Revlimid（具有抗血管生成和抗腫瘤特性）已成為BMS新的銷售“冠軍”，更加重了其營收對抗癌藥的依賴。
此次收購有望緩解這一局面，幫助BMS補充心血管藥物的組合並拓展產品佈局。“我們通過獲得mavacamten（MyoKardia的在研藥物），將進一步加強心血管藥物的專營權。”BMS的CEO Giovanni Caforio表示。
MyoKardia是一家尚處臨牀階段的生物醫藥公司，致力於發現和開發針對嚴重心血管疾病的靶向療法。根據收購協議，BMS將獲得潛在的“first-in-class”心血管藥物mavacamten，用於阻塞性肥厚型心肌病（阻塞型HCM）的治療。
補充心血管藥物管線的“好彈藥”？今年5月，MyoKardia公佈了mavacamten的III期臨牀試驗EXPLORER-HCM的數據。數據顯示，mavacamten 達到了主要試驗終點和所有次要終點，能夠減少心臟的血流阻塞，並且顯著改善阻塞型HCM 症狀、功能狀態和生活品質。
肥厚型心肌症是一種慢性的惡化型疾病，由於患者的心肌過度收縮，使得心臟左心室充血功能受阻，從而影響心臟的整體功能，其發病最常見的原因是肌小節的心肌蛋白突變。
據BMS的一項統計顯示，美國和歐洲約有16萬HCM患者。目前還沒有FDA批准的治療方法，而小分子藥物mavacamten的作用原理是：阻斷肌球蛋白和另一種蛋白肌動蛋白在肌肉收縮過程中的相互作用，僅針對心臟而不影響身體其他類型的肌肉。
基於EXPLORER-HCM的臨牀試驗數據，今年7月FDA已經授予了mavacamten突破性治療藥物資格，並預計將在2021年第一季度向FDA提交有關mavacamten的上市申請（NDA）。
BMS表示，將繼續開發mavacamten的其他適應症，包括非阻塞型HCM。此外，它還計劃開發MyoKardia的多款創新管線藥物——已處於臨牀階段的danicamtiv（曾用名MYK-491）和MYK-224，其中danicamtiv是用於擴張型心肌病（DCM）的後續肌球蛋白抑制劑，MYK-224用於治療HCM。
值得注意的是，去年賽諾菲終止了與MyoKardia以上三種藥物長達四年的合作。據報道，該公司不願延長該項合作涉及的商業權利。另有行業人士分析稱，當時賽諾菲正在重新定位自身業務，計劃重點佈局癌症領域。
O藥的危機感：心血管藥物乘勢接棒過去幾年，BMS的50多條藥物管線顯示，它的藥物研發主要集中於血液癌和實體瘤。曾經風頭無兩的BMS銷售主力軍O藥已從王座跌落到第三名，根據最新財報顯示：2020年上半年Revlimid銷售額達到57.99億美元（佔總營收28%左右），Eliquis營收為48.04億美元，同比增長21%，而O藥則實現營收34.19億美元，同比下降6%。
同在PD-1抑制劑賽道，O藥總繞不開和默沙東K藥的對比。根據默沙東2020年上半年財報，K藥營收為66.72億美元，同比高漲36%，佔製藥業務營收的33%。Evaluate Pharma數據顯示，2019年K藥的銷售收入超O藥約30億美元。
實際上，O藥的增長頹勢已於2018年出現，自2018年二季度開始K藥（16.67億美元）超越O藥（16.27億美元）並於2020年二季度實現營收翻一番至33.88億美元。同比之下，O藥今年二季度的營收為16.53億美元，不升反降。
為了應對被持續反超的窘境，BMS在拓展O藥適應症和佈局血液癌的同時，也在積極佈局心血管藥物研發。而此次通過收購MyoKardia獲得的mavacamten，或將在不久為其帶來不小的商業價值。華爾街券商Wedbush分析師David Nierengarten估計，mavacamten到2026年前每年的營收至少達到26億美元。
實際上，BMS在心血管領域已集結了多條管線，已上市的藥物包括與輝瑞聯合開發的口服凝血蛋白Xa抑制劑Eliquis（阿哌沙班片，apixaban）以及與賽諾菲合作研發的Plavix（氯吡格雷），此外還有處於II期試驗的針對心力衰竭的cimlanod和與強生公司合作開發的針對血栓形成的XIa抑制劑BMS-986177。
目前Eliquis是一種被批准用於降低中風和血凝塊風險的血液稀釋劑，近年來它的銷售業績高速增長。2019年該藥為輝瑞帶來了42.2 億美元收入，同比增長達26%，同時為BMS帶來了79.29億美元的銷售，同比增長23%。至此，Eliquis成為2019年全球十大暢銷藥物之一，也是BMS的第二大暢銷藥。
GlobalData在2019年11月發佈的一份預測報告顯示，2025年Eliquis的全球銷售額將達到187億美元，成為僅次於默沙東K藥（Keytruda ，PD-1抑制劑）的全球第二大暢銷藥物。
隨着FDA批准了兩款Eliquis的仿製藥品上市，未來BMS和輝瑞將面臨25家仿製藥製造商的挑戰，但由於它們積極提起訴訟，簽署多個和解協議，這場“仿製藥競爭戰場”推遲到了2026年。