百億私募湧峯投資業績掉隊 10只基金年內全部虧損

　　中國經濟網北京7月16日訊（記者 李榮 康博）近期，隨着私募排排網關於2020年上半年私募基金榜單數據的發佈，私募基金上半年業績也浮出水面。榜單數據顯示，截至6月底，私募基金上半年平均收益率達13.28%。不過，也有部分私募公司未能踏準行情，拖累了旗下基金業績表現，上海湧峯投資管理有限公司（以下簡稱：“湧峯投資”）旗下基金就無一例外全部虧損。

　　根據中國經濟網記者統計，近期湧峯投資旗下有淨值更新的共有10只基金，但截止其最新淨值更新日期，這10只基金今年內業績全部虧損，其中，國金中國龍穩健2期業績表現最差，今年內虧損9.02%。

　　此外，上海泓睿投資合夥企業(有限合夥)（以下簡稱：泓睿投資）為湧峯投資的有限合夥企業，湧峯投資持有泓睿投資50%的股份，兩者團隊同為中國龍團隊。而根據私募排排網數據顯示，泓睿投資旗下近期能夠取得可比業績的12只（不包含子基金）基金中，截至其最新淨值更新日期，今年內也有9只基金業績虧損，其中5只基金跌幅超過5%，最高跌幅為7.84%。

　　10只基金今年內無一盈利 國金中國龍穩健2期跌超9%

　　上半年醫藥、科技、食品飲料等行業賺錢效應突出，不僅板塊漲幅居前，聚焦這類行業的私募基金也普遍斬獲了可觀的超額收益。據私募排排網數據顯示，上半年八成以上私募取得正收益。但在風格分化明顯的市場裏，不同私募公司的業績差異也十分明顯，在多數基金取得正收益的同時，湧峯投資旗下近期能夠取得可比業績的10只基金年內業績卻全部虧損。

　　中國經濟網記者結合私募排排網與同花順數據統計得出，近一個月內湧峯投資旗下有淨值更新的共有10只基金，但截止其最新淨值更新日期，這10只基金今年內全部負收益，其中，國金中國龍穩健2期業績表現最差，今年內虧損9.02%，雲南信託-中國龍資本也虧損5.42%。

　　國金中國龍穩健2期成立於2015年7月8日，成立的當年及2016年該基金淨值起伏較小，而進入2017年後，股市開始演繹白馬股行情，特別是龍頭股的股價頻創新高，但國金中國龍穩健2期卻顯然沒有抓住這波藍籌行情，在滬深300指數漲幅超過20%的情況下，該基金全年漲幅卻僅有10%左右，截至2017年底，國金中國龍穩健2期的累計單位淨值也僅有1.18元。

　　而在2018年，在地區經濟增速放緩的大背景下，A股各主要股指表現皆不盡人意，正所謂覆巢之下安有完卵，股市普跌下公私募基金也大多虧損收場。雖然國金中國龍穩健2期2018年業績表現略好於指數表現，但全年仍虧損13.19%。

　　2019年在金融供給側改革穩步推進以及政策寬鬆和社融大幅超預期的“寬信用”環境等多方因素作用下，A股市場取得了非常不錯的成績，上證綜指累計上漲近20%，上證50指數和創業板指更是漲幅高達40%左右。在結構性行情助力下國金中國龍穩健2期也迎來上漲，但漲幅再次遠低於指數漲幅，這一年滬深300漲幅高達37.68%，但國金中國龍穩健2期漲幅卻僅有10.56%。

　　中國經濟網記者注意到，同為國金中國龍穩健系列產品，國金中國龍穩健1期、4期雖成立時間不同，但業績走勢與國金中國龍穩健2期極為相似。

　　私募排排網數據顯示，截至2020年7月3日，國金中國龍穩健1期今年內收益率為-3.16%，2016年-2019年，國金中國龍穩健1期的年度漲幅分別為-2.43%、9.42%、-13.19%、14.87%。國金中國龍穩健4期今年內收益率為-3.38%，該基金2017年-2019年的年度漲幅分別為8.23%、-10.65%、18.54%。

　　合夥企業泓睿投資12只基金年內9只虧損

　　上海湧峯投資管理有限公司設立於2012年7月，其前身為雲南國際信託有限公司資產管理總部的中國龍投資團隊，負責雲南信託自主管理的證券類資金信託——中國龍系列信託計劃的投資管理和運營。中國龍團隊始建於2003年，為中國私募基金市場上歷史業績最長的管理團隊。在2007年的大牛市中，以趙凱為核心的中國龍投資團隊，以216.43%的高收益獲得私募冠軍，同期滬深300漲幅161.55%。

　　2012年，湧峯投資創始人、董事長趙凱帶領中國龍團隊離開雲南國際信託創立湧峯投資，抓住2014年-2015年這波牛市機遇，規模迅速從十幾億元爆發式躍升至百億元。目前湧峯投資以服務機構客户為主，並拓展至國內大型銀行總行、保險公司、校園基金以及海外QFII客户等，其中機構客户佔比達到85%左右。

　　中國經濟網記者還注意到，泓睿投資為湧峯投資的有限合夥企業，兩者團隊同為中國龍團隊。湧峯投資持有泓睿投資50%的股份，而湧峯投資旗下兩位核心人員趙凱、馬宏也均參與管理泓睿投資旗下基金。

　　根據私募排排網數據顯示，泓睿投資旗下近期能夠取得可比業績的私募基金共有12只（不包含子基金），截至其最新淨值更新日期，今年內也有9只基金業績虧損，其中5只基金跌幅超過5%，最高跌幅為7.84%。

　　湧峯投資成立之初匯聚了一批理念相近、注重基本面投資的基金經理，此後在實踐中其投資風格逐漸形成：自下而上地尋找符合要求的優質公司，根據宏觀經濟、市場情況形成投資組合。

　　從操作上看，湧峯投資近年來風格偏謹慎，很少有上榜上市公司前十大流通股東的時候。從可查詢數據來看，該公司最近一次進入上市公司前十大流通股東還要追溯到2015年，2015年二季度，湧峯中國龍價值基金曾出現在吉林森工的前十大流通股東中，華融國際信託有限責任公司-華融?湧峯1號證券投資單一資金信託則出現在粵水電的前十大流通股東中，但到了2015年三季度，上述2只產品雙雙退出前十大流通股東。此後至今，湧峯投資旗下基金鮮少出現在上市公司前十大流通股東中。

　　泓睿投資旗下的恆盛湧峯集合資金信託計劃曾於2017年三季度進入嘉誠國際的前十大流通股東，但也在下一個季度迅速退出。

　　湧峯投資旗下大部分基金皆由趙凱親自管理，趙凱是中國最早的私募基金經理之一，以風格穩健著稱於私募行業。其於2011年被評為第二屆“金牛陽光私募投資經理”，併入選《福布斯》中國最佳偏股型基金經理前10強榜單，榮獲福布斯最佳偏股型基金經理第六名。目前管理中國龍、中國龍穩健系列及QFII賬户。

　　不過，趙凱雖然以風格穩健著稱於私募行業，但從現有數據來看，其所管理的7只基金最大歷史回撤也普遍超過20%，其中成立時間最早的雲南信託-中國龍資本最大歷史回撤為37.64%。

　　馬宏作為湧峯投資的又一員猛將，擁有中國證券市場23年研究及投資管理經驗，對消費品、林業、造紙、傢俱、包裝等行業有相當深入的研究，擅長對企業內在價值的挖掘以及把握轉折型公司的投資機會。其管理的雲南信託-中國龍價值今年內虧損2.36%。

湧峯投資旗下基金年內業績一覽

 數據來源：私募排排網、同花順