閻慶民：今年上市公司現金分紅預計1.36萬億，四大方面強化監管

監管層明確了對上市公司的新要求。

在中國上市公司協會（簡稱中上協）2020年年會暨第二屆理事會第十次會議上，證監會副主席閻慶民表示，上市公司取得巨大成績的同時，財務造假、違規擔保、資金佔用、操縱股價等違法犯罪行為屢禁不止，出現了一些影響惡劣的典型案例，必須堅決從嚴從重打擊。需要多措並舉提升上市公司質量，給投資者一個真實、透明、合規的上市公司。

來看講話重點：

1、截至5月末，我國境內上市公司總計3868家，總市值59.61萬億元，繼續保持全球第二大市值的股票市場地位。

2 、今年兩市上市公司預計現金分紅1.36萬億元，再創歷史新高。

3、今年1-5月，實施股份回購的上市公司達199家，金額147.31億元。

4、投資者特別是中小投資者的獲得感進一步增強，為維護疫情期間的市場穩定發揮了重要作用。

5、 財務造假嚴重挑戰信息披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞市場誠信基礎，嚴重破壞市場信心，嚴重損害投資者利益，是證券市場的“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。

6、 上市公司存在的問題根源可以歸納為誠信意識不足、公司治理有效性不足、公眾公司責任義務缺位。

7、 “守法合規、誠實守信、規範治理”是對上市公司的基本要求。

8、 對於上市公司監管工作，一是堅持制度優先，推動上市公司誠信合規；二是堅持問題導向，持續強化上市公司監管；三是堅持風險管控，防範化解上市公司重點領域風險；四是進一步提升上市公司監管效能。

9、加強對上市公司內控制度及信息披露的監管，通過加大培訓力度，真正抓住“關鍵少數”。

10、 積極督促上市公司樹立企業上市和“思想”上市同步，既要“形似”更要“神似”。

要點一：上市公司現金分紅創歷史新高

閻慶民表示，上市公司是實體經濟的“國之重器”，是雙輪驅動發展的“重要載體”，是履行社會責任的“模範代表”，也是資本市場踐行“人民性”的源頭基礎。

一組數據顯示，截至5月末，我國境內上市公司總計3868家，總市值59.61萬億元，繼續保持全球第二大市值的股票市場地位。儘管受到新冠肺炎疫情影響，實體上市公司總體盈利水平較同期有所下降，但部分行業轉危為機、轉產擴能，新業態、新行業有力發揮了託底支撐作用。廣大上市公司展現出了“幹在實處、走在前列、勇立潮頭”的優秀中國企業形象，共有1196家上市公司贈款捐物，累計摺合資金約67億元。同時，上市公司投資者關係管理及投資者保護的意識逐步增強，上市公司敬畏投資者的文化氛圍正在形成。今年兩市上市公司預計現金分紅1.36萬億元，再創歷史新高；今年1-5月，實施股份回購的上市公司達199家，金額147.31億元。投資者特別是中小投資者的獲得感進一步增強，為維護疫情期間的市場穩定發揮了重要作用。

現金分紅是資本市場最為基礎的制度之一，是上市公司回報投資者的重要途徑。在過去很長一段時間內，現金分紅是A股市場始終面臨的老大難問題，近年來，制度與監管層對於現金分紅的持續倡導，逐步取得了效果，上市公司分紅意識逐漸提高，主動回報投資者的態度越來越積極。

要點二：必須堅決從嚴從重打擊財務造假

閻慶民指出，上市公司取得巨大成績的同時，財務造假、違規擔保、資金佔用、操縱股價等違法犯罪行為屢禁不止，出現了一些影響惡劣的典型案例，引起了市場廣泛關注。

其中，財務造假嚴重挑戰信息披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞市場誠信基礎，嚴重破壞市場信心，嚴重損害投資者利益，是證券市場的“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。今年國務院金融穩定發展委員會召開的三次會議，明確提出要堅決打擊資本市場造假行為。2019年以來，證監會累計對22家上市公司財務造假行為立案調查，對18起做出行政處罰，向公安機關移送6起。上市公司存在的問題根源可以歸納為誠信意識不足、公司治理有效性不足、公眾公司責任義務缺位。

國務院金融穩定發展委員會近期召開多次會議強調對資本市場造假行為“零容忍”。與此同時，證監會近期也多次表態，重拳打擊上市公司財務造假、欺詐等惡性違法行為。

僅近期就有四家公司因財務造假被罰。這些案件呈現以下特點：一是造假週期長，涉案金額大。經查，索菱股份2016至2018年連續三年虛構海外業務、偽造回款單據，虛增鉅額利潤。二是手段隱蔽、複雜。經查，藏格控股2017年7月至2018年串通上百家客户，利用大宗商品貿易的特殊性實施造假。三是系統性造假突出。經查，龍力生物2015年至2017年上半年為虛增公司利潤，定期通過刪改財務核算賬套實施造假。四是主觀惡性明顯。經查，東方金鈺2016年至2018年上半年以全資孫公司為平台，虛構翡翠原石購銷業務，通過造假方式實現業績目標。

此外，上市公司財務造假往往伴生未按規定披露重大信息、大股東非法佔用上市公司資金等嚴重損害投資者利益的其他違法犯罪行為，審計、評估等中介機構未能勤勉盡責執業、“看門人”作用缺失的問題依然突出。

要點三：四方面做好上市公司監管工作

閻慶民強調，上市公司應當肩負起規範發展、提高質量的第一責任和主體責任，堅持敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業、敬畏投資者，牢記初心使命，在新時代資本市場建設中展現擔當作為，“守法合規、誠實守信、規範治理”是對上市公司的基本要求。

他認為，多措並舉提升上市公司質量，給投資者一個真實、透明、合規的上市公司，是保護投資者合法權益的根本手段，也是上市公司監管工作的初心使命。

對於上市公司監管工作，一是堅持制度優先，推動上市公司誠信合規。對照新《證券法》，全面梳理完善上市公司監管法規制度。二是堅持問題導向，持續強化上市公司監管。不斷提高違法違規成本，進一步淨化市場環境、維護市場秩序。加強對上市公司內控制度及信息披露的監管，通過加大培訓力度，真正抓住“關鍵少數”。三是堅持風險管控，防範化解上市公司重點領域風險。平穩有序推進股票質押風險化解，不斷健全退市機制，實現優勝劣汰。四是進一步提升上市公司監管效能。積極督促上市公司樹立企業上市和“思想”上市同步，既要“形似”更要“神似”，加大對存量優秀上市公司的新聞宣傳，講好上市公司故事，營造上市公司高質量發展的良好輿論環境。推動監管轉型，繼續加大“有獎舉報”力度，發揮社會監督作用。