廣發品牌消費股票淨值上漲2.11％ 請保持關注

　　金融界基金05月13日訊 廣發品牌消費股票型發起式證券投資基金（簡稱：廣發品牌消費股票，代碼004995）公佈最新淨值，上漲2.11%。本基金單位淨值為1.1979元，累計淨值為1.1979元。

　　廣發品牌消費股票型發起式證券投資基金成立於2017-12-14，業績比較基準為“中證全指主要消費指數*20.00% 中證全指可選消費指數*70.00% 銀行活期存款*10.00%”。本基金成立以來收益19.79%，今年以來收益8.39%，近一月收益7.39%，近一年收益24.53%，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（299/730），成立以來，本基金排名同類（429/864）。

　　金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為13.47%，近兩年定投該基金的收益為28.45%，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

　　基金經理為孫迪，自2017年12月14日管理該基金，任職期內收益19.79%。

　　觀富欽，自2019年09月11日管理該基金，任職期內收益13.29%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為洽洽食品（持倉比例7.45% ）、貴州茅台（持倉比例7.07% ）、五糧液（持倉比例6.88% ）、安井食品（持倉比例5.25% ）、順鑫農業（持倉比例4.98% ）、邁瑞醫療（持倉比例4.85% ）、山西汾酒（持倉比例4.75% ）、長春高新（持倉比例4.53% ）、伊利股份（持倉比例4.48% ）、絕味食品（持倉比例4.42% ），合計佔資金總資產的比例為54.66%，整體持股集中度（高）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為貴州茅台（持倉比例9.46% ）、格力電器（持倉比例7.11% ）、瀘州老窖（持倉比例6.09% ）、五糧液（持倉比例5.86% ）、美的集團（持倉比例5.06% ）、宋城演藝（持倉比例4.70% ）、TCL集團（持倉比例4.65% ）、中國國旅（持倉比例4.58% ）、玲瓏輪胎（持倉比例4.56% ）、順鑫農業（持倉比例4.55% ），合計佔資金總資產的比例為56.62%，整體持股集中度（高）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　2020年一季度，新冠疫情在國內和全球範圍內的迅速蔓延和升級，對正常的生產生活和經濟活動造成巨大沖擊，經濟温和復甦的節奏被徹底打破，海外市場甚至出現了嚴重的流動性危機。在這樣的背景下，海內外各項經濟數據均出現明顯下滑，全球經濟面臨嚴峻形勢。A股市場也出現大幅波動，上證綜指和滬深300指數分別下跌9.83%和10.02%；中小板和創業板表現相對較好，在科技和醫藥等板塊的帶動下，分別小幅下跌1.94%和逆勢上漲4.10%。

　　在本基金投資範圍內的各消費類子行業中，受疫情影響相對較小、甚至部分受益於疫情的行業如農林牧漁、醫藥生物、商業零售等表現相對較好。受到疫情直接衝擊、需求迅速萎縮的家電、汽車、食品飲料、休閒服務等板塊則下跌較多，下跌幅度在4%-20%之間；其中部分白酒、白電、免税等細分行業龍頭企業，在基本面和外資流出的雙重壓力下跌幅更大。本基金一季度淨值下跌2.04%，相對業績基準取得4.85%的超額收益。一季度本基金在疫情直接衝擊整個消費行業的不利環境下，對持倉進行了一定調整。雖然國內疫情首先爆發，但在強有力的防控措施下已得到較好控制，而海外疫情卻不斷髮酵。

　　在此情況下，本基金保留了部分以內需為主、競爭優勢突出、估值合理且全年業績有較好保證的消費核心資產；減持了受疫情衝擊最為直接的旅遊免税、景區演藝、白電和醫療服務等個股；較多加倉了需求恢復較快甚至受益於疫情、一季報業績能夠保持穩定增長且有望超預期的大眾食品、商超、醫療器械、小家電等細分行業的龍頭企業。展望二季度，由於海外疫情的發展仍有較大不確定性，歐美經濟陷入衰退難以避免；而國內在疫情已有效控制、寬鬆的財政貨幣環境和不斷出台的刺激消費政策影響下，正常的經濟活動和消費行為有望得到較好恢復。本基金將繼續堅持以內需為主、中短期業績確定性高的細分行業龍頭為主要持倉品種，同時重點關注一季度跌幅較大、估值吸引力不斷提升且長期基本面良好的消費龍頭企業。業績風險在一季度得到充分釋放後，有望帶來良好的中長期投資機會。

　　報告期內基金的業績表現

　　本報告期內，本基金的份額淨值增長率為-2.04%，同期業績比較基準收益率為-6.89%。