巨豐收評：半導體板塊大幅回撤 吃藥喝酒行情重演

【盤面簡述】

週四，A股高開低走，延續調整，午後跌幅加深。盤面上，醫療、釀酒、商業百貨、裝修裝飾、文化傳媒等行業逆勢走強，農牧飼漁、軟件服務、航天航空、電信運營、電子信息、黃金等領跌。題材股方面，租售同權、體外診斷、白酒、廣電、上海自貿、滬企國改、醫療器械等領漲，氮化鎵、農業種植、轉基因、光刻膠、國產芯片、半導體等跌幅居前。

大盤在強勢區域震盪橫盤，建議以券商為風向標，逢低中線關注大消費和新基建主題；短線關注事件性刺激機會。

【板塊方面】

【消息面】

1、5月LPR維持前值不變 下月降準預期升温

5月貸款市場報價利率(LPR)維持前值不變。中國貨幣網昨日公佈數據顯示，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，與上月報價保持一致，為後續貨幣政策操作留下空間。

2、公募規模逼近18萬億 權益基金熱度再起

最新數據顯示，截至4月底，公募基金總規模已逼近18萬億元，再創歷史新高。此外，近期權益基金髮行明顯回暖，爆款基金頻出。5月18日發行的匯添富優質成長混合型基金一日募資超過50億元，昨日發行的易方達均衡成長股票型基金一天結束募集。

3、專家預計未來5年 新基建投資或超17萬億元

自4月下旬國家發展改革委首次明確新基建範圍至今，一個月時間內，已有20多個省份推出總額數萬億元的新型基礎設施建設計劃。5月以來，江蘇、上海、天津、重慶、山東等省市相繼發佈政策推進新基建建設。

【巨豐觀點】

週四，A股高開低走，延續調整，午後跌幅加深。盤面上，醫療、釀酒、商業百貨、裝修裝飾、文化傳媒等行業逆勢走強，農牧飼漁、軟件服務、航天航空、電信運營、電子信息、黃金等領跌。題材股方面，租售同權、體外診斷、白酒、廣電、上海自貿、滬企國改、醫療器械等領漲，氮化鎵、農業種植、轉基因、光刻膠、國產芯片、半導體等領跌。

廣電板塊走高：廣電網絡、廣西廣電、湖北廣電、貴廣網絡漲停，華數傳媒、吉視傳媒、電廣傳媒、江蘇有線漲幅居前。消息面上，中國移動與中國廣電達成5G合作框架協議。

醫療板塊走強：邁克生物、貝瑞基因、新產業漲停，三友醫療、英科醫療、魚躍醫療、邁瑞醫療、理邦儀器漲逾5%。白酒股走強：酒鬼酒、金徽酒、順鑫農業漲逾5%，迎駕貢酒、老白乾酒漲逾3%。

巨豐投 顧認為目前A股反彈進入強壓力區域，市場成交量不足以驅動全面上漲行情，只能是結構性行情，且板塊輪動。隔夜美股大漲，科技股牛市繼續推進，A股受此刺激，再次上演一步到位式高開，隨後又是震盪回調，半導體板塊大幅回撤，白酒、醫藥、廣電、上海自貿等板塊逆勢走強。近期國資改革標的異動頻頻，投資者可以加以關注。中線關注新基建、新能源汽車等確定性較強的板塊。總體看熱點切換明顯加速，投資者要注意控制倉位。