10銀行披露三季報：農行利潤“等於”5個茅台，頂流基金經理謝治宇減持中信
本文來源：時代財經 作者：高文珣
銀行股密集發佈三季報。
10月28日晚間，包括農業銀行、郵儲銀行、興業銀行、寧波銀行等10家銀行披露今年三季報。
業績方面，寧波銀行一枝獨秀，其營收增長和淨利增長均在10家銀行中表現居第一。江陰銀行營收增長最差，同比增幅為-2.67%；西安銀行淨利增長最差，同比增幅為1.97%。
銀行股密集公佈三季報（來源圖蟲創意）
值得注意的是，馬化騰控制的深圳市騰訊網域計算機網絡有限公司（以下簡稱“深圳騰訊”）在今年三季度大幅減持了郵儲銀行，而頂流基金經理謝治宇執掌的興全合潤基金減持了中信銀行。
農行利潤等於5個茅台
數據顯示，在10月28日晚披露2021年三季報的10家銀行裏面，2家是國有銀行、3家全國性股份制銀行、3家城商行和2家農商行。
時代財經制圖
今年前三季度，實現營業收入最高的是農業銀行，達到5448.97億元，同比增長9.36%，同時，該銀行也是歸母淨利潤最高的，達到1867.09億元，同比增長12.93%。
要知道，貴州茅台今年前三季度的淨利潤不過372.66億元，農業銀行的淨利潤“等於”5個貴州茅台。
營業收入最低的是江陰銀行，僅為24.33億元，同比減少2.67%。同時，該行也是歸母淨利潤最低的，僅為7.49億元，同比增長15.55%。
從增幅的角度來看，今年前三季度，營業收入增長最好的是寧波銀行，同比增幅達到28.48%；增長最差的是江陰銀行，增幅為-2.67%。歸母淨利潤增長最大的也是寧波銀行，增幅達到26.94%；增幅最小的是西安銀行，增幅為1.97%。
一位券商金融行業分析師告訴時代財經，在所有城商行中，個人最看好寧波銀行，“從年K線來看，寧波銀行已經上漲了兩年，今年以來其實還是漲的。而且，寧波銀行所在區域經濟發達、資產質量優異、高增長確定性強，前期回撤幅度又大，是一個不錯的投資標的。”
2019年以來寧波銀行股價走勢（來源東財截圖）
兩家銀行不良貸款率增加
投資者在關注銀行板塊的時候，除去業績以外，最關注的還有不良貸款率。
Wind數據顯示，上述10家銀行中，今年前三季度不良貸款率最低的是寧波銀行，僅為0.78%，較今年初下降了0.01個百分點，而不良貸款率最高的是浙商銀行。
浙商銀行2021年三季報顯示，截至9月末，不良貸款餘額199.83億元，比上年末增加29.38億元，增長17.24%；不良貸款率為1.52%，比上年末上升0.10個百分點；撥備覆蓋率185.18%，比上年末下降5.83個百分點；貸款撥備率2.82%，比上年末上升0.1個百分點。
另一家不良率增長是西安銀行，截至三季度末，該行的不良貸款率為1.34%，較年初的1.18%增長了0.16個百分點。另外，該行的撥備覆蓋率為224.37%，貸款撥備率為3.00%，資本充足率及核心一級資本充足率分別為13.96%和11.92%。
時代財經注意到，渝農商行今年前三季度的不良貸款餘額為73.23億元，雖然較上年末增加6.78億元，但是其不良率為1.27%，較上年末下降0.04個百分點。
“去年末，上市銀行整體不良貸款率均值為1.37%，較2019年末下降0.04個百分點。目前從已經披露三季報的19家銀行來看，不良貸款率的均值還會下降一點。”上述金融行業分析師告訴時代財經，製造業、建築業、房地產業、採礦業、批發和零售業的不良貸款都比較高，表明相關行業的景氣度和企業經營狀況惡化。
銀行板塊指數2019年以來走勢（來源東財截圖）
騰訊大手筆減持郵儲銀行
10月28日，申萬銀行指數（801780）以單日下跌0.66%報收3689.26點。
自5月26日銀行股大跌以來，截至10月28日，申萬銀行指數從4224.62點已經下跌了12.67%，整個三季度，該指數下跌了9.59%。
從上述10家銀行披露的2021年三季報來看，機構投資者對銀行股的投資分歧較大。
郵儲銀行的三季報顯示，原本持有1.2853億股位列第8大股東的深圳騰訊，已退出前十大流通股股東行列；但是，中歐時代先鋒卻在三季度增持了郵儲銀行，以持有2.72億股位列第7大股東。
同時，新進入郵儲銀行前十大流通股股東的還有工銀瑞信雙利債券基金，以持有1.9億股位列第8大流通股股東；大家人壽保險公司-萬能產品以持有1億股位列第10大流通股股東。
中信銀行2021年三季報顯示，頂流基金經理謝治宇執掌的興全合潤基金原本持有4177.03萬股，其在三季度進行了大幅減持後已退出了前十大流通股股東。不過，另一隻興全基金公司旗下的興全商業模式優選基金依舊持有4538.60萬股沒有變化（位列第8大股東）。
此外，原本持有4145.73萬股中信銀行的上證紅利ETF在今年三季度末減至3773.58萬股。
其他方面，中國人壽保險公司-分紅-個人分紅產品在今年三季度減持了約2.85億股農業銀行股份；渤海產業投資基金在今年三季度大幅減持了成都銀行。
時代財經注意到，上述10家銀行中，香港中央結算有限公司為代表的“北向資金”在今年三季度加倉了郵儲銀行、寧波銀行、成都銀行，但減持了農業銀行、興業銀行、中信銀行、渝農商行。
平安證券分析師袁喆奇認為，站在當前的時間點，銀行板塊靜態估值仍處在歷史絕對低位，安全邊際充分，建議繼續關注四季度市場風格切換帶來的估值修復行情。“個股方面，關注以招行、寧波為代表的體制機制靈活、負債端具備競爭優勢的銀行；以興業、郵儲為代表的低估值品種。”