穆迪：存款利息支出急劇上升 美國地區銀行核心業務恐無利可圖

智通財經APP注意到，穆迪本週下調多家美國銀行的評級併發出展望警告，顯示出在硅谷銀行倒閉後，美國銀行業仍面臨壓力。

第二季業績顯示，多數銀行在3月地區銀行業危機期間大幅虧損後，存款水平企穩，市場對銀行業的擔憂減弱。但一個新問題可能會給中小銀行蒙上一層陰影：它們被迫向客户支付更高的存款利息，其速度超過了貸款收入的增長。

穆迪投資者服務公司全球銀行業務聯席主管、下調評級報告的合著者之一Ana Arsov表示:“這些銀行保留了存款，但這樣做是有代價的。”“他們不得不用更昂貴的資金來取代它。隨着存款繼續離開銀行系統，這是一個盈利問題。”

當利率上升時，銀行通常會蒸蒸日上。雖然銀行會立即對信用卡貸款和其他產品收取更高的利率，但在提高向儲户支付的金額方面，它們的行動通常要慢得多。這提高了它們的貸款利潤率，使它們的核心業務更有利可圖。

隨着美國利率的上升，存款成本的增長速度超過了貸款收益率的增長速度

這一次，加息帶來的提振尤其短暫。今年第一季度，當銀行倒閉使儲户從自滿中驚醒，淨息差增長變為負值時，這種信心就消失了。

Arsov表示，"銀行獲利能力目前已見頂，"“對美國銀行來説，最有力的因素之一，即高於其他體系平均水平的盈利能力，將不復存在，因為貸款增長疲弱，利差能力減弱。”

利潤率不斷萎縮，加上與一些地區性銀行的同行相比資本水平相對較低，以及對商業房地產違約的擔憂，是穆迪在此前採取行動後重新評估銀行評級的關鍵原因。

今年3月，穆迪將包括第一共和銀行在內的6家銀行列入降級觀察名單，並將該行業前景從穩定下調至負面。

利潤率下降影響了幾家銀行的信貸考慮。在本週針對該行業的報告中，穆迪表示，已將美國合眾銀行(USB.US)列入可能下調評級的觀察名單，原因包括其"存款成本上升和批發融資使用增加"。

穆迪還出於類似原因，將五三銀行(FITB.US)的評級展望從穩定下調至負面，理由是存款成本上升。

這位分析師強調，美國銀行體系整體仍然強勁，即便是被其下調評級的銀行也被評為投資級，表明違約風險較低。

Arsov稱，"我們並不是在警告銀行體系已經崩潰，我們是在説，在未來12個月至2年內，銀行的盈利能力將面臨壓力，監管將加強，信貸成本將上升。"