全國政協委員、原中國保監會副主席周延禮建議： 拓寬險資投資範圍 研究險資參與證券轉融通業務

　　3月1日，全國政協委員、原中國保監會副主席周延禮在接受中國證券報記者專訪時透露，擬向全國政協十三屆四次會議提交的提案，主要聚焦商業養老保險、健康保險、強化保險資金支持實體經濟力度等問題。

　　周延禮認為，保險業必須牢牢把握住“十四五”重要戰略機遇期，應繼續引導商業健康保險融入國家發展大局，加快發展長期商業健康保險產品，與基本醫保形成結構互補。應開展適老、涉老商業保險，促進養老服務業持續發展。拓寬保險資金可投資範圍，研究保險資金參與證券轉融通業務，制定保險資金投資股權、不動產、金融產品領域內部控制標準，防範另類投資風險，完善資金運用“1+N”內控體系。

　　發展適老涉老商業保險產品

　　中國證券報：目前商業養老保險發展已取得哪些成效？下一步的發展方向和措施是什麼？

　　周延禮：近年來，保險行業通過多種方式積極參與服務多層次養老保險體系建設，增加養老資金積累，服務養老資金保值增值。2020年，商業養老年金保險保費收入712億元，積累超過5800億元的保險責任準備金，較年初增長22%。截至2020年年末，保險機構在企業年金市場共計為7.4萬家企業提供受託管理服務，覆蓋1521萬人，累計受託管理資產1.15萬億元，佔企業年金法人受託業務的70%左右；投資管理資產餘額1.2萬億元，佔企業年金基金實際投資運作金額的55%左右；管理企業賬户2.1萬個，個人賬户超過380萬個。部分保險機構還擔任基本養老保險基金投資管理人。個人税收遞延型商業養老保險試點進展平穩。截至2020年年末，共有23家保險公司參與試點，19家公司出單，累計實現保費收入4.3億元，參保人數4.9萬人。具有養老屬性的商業保險已積累責任準備金約3.3萬億元。

　　下一步，應開展適老、涉老商業保險，促進養老服務業持續發展。一是鼓勵保險公司發展各類老年人保險產品，增加老年人可選擇的商業保險品種。探索編制老年人常見重疾病種發生率表。出台長期醫療險相關政策，從制度上解決老年人和患病人羣難以購買商業醫療保險問題。在風險可控前提下進一步放開相關產品年齡限制。

　　二是支持保險機構投資建設養老機構、養老社區等項目，為入住老人提供全面保障服務，增加社會養老服務供給，促進醫療、養老和保險產業融合發展。截至2020年年底，共有10家機構投資49個養老社區項目，建築面積近1500萬平方米，計劃投資950億元，設計牀位8.9萬個。

　　三是在全國範圍內開展老年人住房反向抵押養老保險業務。截至2020年年底，反向抵押養老保險共有127户家庭187位老人蔘保，保險公司已累計發放養老金1489萬元。

　　“買不到買不起”問題沒完全解決

　　中國證券報：健康險發展空間有多大？如何促進健康險市場更高質量發展？

　　周延禮：近年來，我國商業健康險市場保持着30%以上的複合增長率，為參保羣眾積累超過1萬億元長期健康保障風險準備金，但與2025年積累6萬億元健康保障風險準備金的目標還有差距。

　　目前，我國商業健康保險在服務人民羣眾日益增長的健康保障需求方面還存在短板和弱項，最突出的是供給能力不足，產品和服務同質化嚴重，精細化不夠，面向未成年人及老年人的健康保險產品發展滯後，“想買的產品買不到、買不起”的問題仍沒有完全解決。

　　下一步，應繼續引導商業健康保險融入國家發展大局，從以下幾個方面推動商業健康保險發展。

　　一是立足於提供長期保障，加快發展長期商業健康保險產品，與基本醫保形成結構互補。

　　二是立足於擴大覆蓋面，堅持為全體人民羣眾服務的思想，着力提高商業健康保險覆蓋面，運用“大數法則”分散風險。

　　三是立足於保障實際醫療支出。將目錄外的合理醫療費用納入商業健康保險保障範圍，通過保險機制，降低人民羣眾實際醫療負擔。要發揮醫保卡作用，讓老百姓除了有基本醫療外，可通過醫保卡購買一些商業健康保險，把個人醫療保障範圍擴大一些，保險保額高一些。

　　四是立足於合理利益激勵機制，通過區別定價和費率浮動等方式，鼓勵年輕人和健康人羣為健康保障投保，實現從“保疾病”到“促健康”轉變。

　　五是立足於積極參與管控不當醫療行為，鼓勵保險業積極發揮專業優勢參與醫療衞生綜合治理和支付方式改革，通過智能控費等方式提升風險管理能力。

　　推進險資運用市場化改革

　　中國證券報：保險資金將從哪些方面深化改革，更好地服務實體經濟？

　　周延禮：總體看，保險資金運用保持了穩健審慎發展態勢，較好平衡了安全性、收益性和流動性，為服務保險保障和促進實體經濟高質量發展發揮重要作用。

　　下一步，應加強政策引導，支持保險資金髮揮期限長、來源穩定等優勢，服務實體經濟高質量發展。一是推進保險資金運用市場化改革。推進修訂委託投資、金融產品投資等制度，調降保險資金可投資債券評級要求，拓寬保險資金可投資範圍。二是強化保險資金支持實體經濟力度。通過股權、債權、保險資產管理產品等方式，服務先進製造業和戰略性新興產業發展。三是加大對民營和小微企業服務力度。建立保險資產管理產品註冊服務綠色通道，提升服務實體企業效率。完善保險資金支農支小融資試點新模式，探索保險資金深度參與服務普惠金融新路徑。四是修訂相關監管制度，規範保險資金委託投資和金融產品投資行為。五是研究保險資金參與證券轉融通業務，提升保險資金運用效率，增厚投資收益。

　　保險業資產質量總體較高

　　中國證券報：當前我國保險資產質量如何？下一步，防範保險資金運用風險，應從哪幾個方面着手？

　　周延禮：當前，保險業資產質量較好，風險總體可控。一是資產配置結構穩健。截至2020年年末，保險業各類資產中流動性資產和固定收益類資產佔比超過70%，銀行存款和債券佔比約50%，與全球主要國家保險資產配置基本一致。二是資產質量總體較高。在保險資金配置中，超七成銀行存款集中在國有大型商業銀行和全國性股份制銀行，超六成債券投資為國債和金融債，股票配置以大盤藍籌股為主。三是投資收益相對穩定。2020年保險資金投資收益率為5.41%，累計實現收益1.1萬億元。

　　保險資金運用面臨的風險依然複雜嚴峻，特別是利率風險、信用風險和再投資風險等防範壓力較大。下一步，應圍繞以下幾點做好工作：一是強化保險資產負債管理。在負債端，督促公司根據投資收益預測進行產品開發和業務調整，鼓勵公司開發具有高內含價值產品。在資產端，督促公司加強資產負債協同，強化保險資金投資的長期業績考核導向。二是加強信用風險監測管理。定期監測固定收益類資產違約情況，引導保險機構加強信用風險管理能力持續建設、加強信用評級跟蹤和風險管控。三是加強風控體系建設。制定保險資金投資股權、不動產、金融產品領域內部控制標準，防範另類投資風險，完善資金運用“1+N”內控體系。