樂居財經 孫肅博 12月30日，蘇州綠控傳動科技股份有限公司更新招股書，擬衝刺滬市創業板，中金公司為其獨家保薦人。
據樂居財經《預審IPO》瞭解，國內市場上，綠控傳動主要客户包括三一集團、徐工集團、中通客車、東風汽車、開沃新能源、廈門金龍等。
報告期內，公司來自前五大客户的收入金額分別為2.2億元、1.22億元、2.21億元和2.64億元，佔營業收入的比例分別達62.48%、44.01%、51.33%、68.40%，存在高度依賴大客户的情形。
其中，綠控傳動的股東三一集團在2020年-2022年上半年，均為公司前三大客户，收入佔比分別為5.92%、11.63%、22.57%，持續走高。
值得一提的是，三一集團在最初入股綠控傳動時，是在2021年通過受讓實控人李磊、監事黃全安的股份所得，股轉價格總計4680萬元。當年，綠控傳動存在一筆高額的股份支付費用，達4906.34萬元，其解釋稱是對公司銷售人員股權激勵及因三一重工等客户入股計提的股份支付費用。
據招股書披露，2019年-2022上半年，公司銷售費用中的股份支付費用分別為 150.57 萬元、-3.93 萬元、4906.34 萬元、130.41 萬元。2021年數據遠高於其他年份，可見其主要與三一重工入股有關。
一方面，這一舉動不排除以股權換客户的嫌疑；另一方面，還有令人不解之處。股權轉讓是實控人李磊的個人行為，價格是由雙方協商確定。如果受讓方三一重工的實際支付價格低於市場價格，那麼理應由李磊個人承擔相應損失。但這筆“差價”卻出現在招股書的報表裏，成了綠控傳動負擔的費用，也變相壓縮了當期利潤。
樂居財經《穿透IPO》翻閲招股書發現，近幾年，綠控傳動存在轉貸、無真實交易背景的票據融資和信用證融資、個人帳户對外收付款、關聯方資金拆借等內控不規範行為。
轉貸方面，報告期內，綠控傳動將銀行貸款所得資金通過受託支付的形式劃入供應商或子公司的賬户，由供應商或子公司再將收到的全部、部分款項轉回公司或子公司賬户。2019年-2021年，綠控傳動所涉轉貸金額分別為5175.49萬元、1.5億元、5644.16萬元，直到2022年上半年，這一數字才變為0元。
為滿足公司業務發展需要，還向供應商、子公司等出具或背書缺乏真實交易背景的銀行承兑匯票、商業承兑匯票等票據及信用證。
報告期內，該違規行為涉及的票據融資金額分別為2.04億元、1.65億元、2.91億元、1.23億元，信用證融資金額分別為10萬元、180萬元、3600萬元、0元。
資金拆借方面，綠控傳動的股東和公司經營密切相關。期內，李磊、核心技術人員兼監事呂小科、李虎等人曾從綠控傳動拆借資金，用於維護與銀行關係、購買個人住房等。其中，李磊曾在2019年-2021年期間，拆借資金共計2171.27萬元。
同時，李磊及其配偶王文雯、李珊珊、賀國旺曾向綠控傳動提供借款，主要用於公司日常經營。
據瞭解，綠控傳動的主要業務是新能源商用車電驅動系統，其是一家以電驅動系統相關技術創新為基礎，向客户提供電驅動系統、零部件及相關技術開發與服務的公司。
文章來源:樂居財經