楠木軒

爆款新基金好不好,看看去年的這些現在的表現,就明白了

由 万俟傲白 發佈於 財經

7月份雖然股市出現了震盪調整,但是因為沒有明顯的下跌,所以新基金的發行依然非常迅猛,又出現了多隻爆款新基金。

這些爆款發行的新基金值得我們買嗎?

剛成立的基金還看不出,但我們可以看一看,去年底和今年年初發行的那一批爆款新基金。

01,睿遠成長價值,景順集英,表現還行

睿遠成長價值,2019年3月成立,首募規模49.41億,當時牛市剛剛啓動,還有很多人懵懵不知,所以募集之初該基金一日賣出700多億,是2019年最大的爆款基金。只不少因為限額,所以成立時規模才大為減少。

而後來開放之後,睿遠基金的營銷策略相當成功,以限制每日申購額的方式,引導了許多投資者每日投資,目前該基金的規模已經達到了156億元。

運行一年又148天后,收益達到90.20%,僅最近一年漲幅78.12%,同類平均40.75%,同期滬深300指數25.05%。跑贏同類和滬深300。

景順長城是2019年4月成立的,時間也差不多,當時募集規模38.34億元,最新規模52.40億。不過大家一定要注意,這個規模增長不是新申購導致的,因為該基金是封閉期內,所以這裏看到的規模增長實際上是淨值增長。

目前運行一年又127天,收益65.50%,同類平均46.26%、同期滬深300指數16.03%。不過,在成立的初期收益是不如平均值的,但這也是封閉基金的好處,投資者不能因為表現不好就贖回。

基金經理劉彥春, 是公募老將,累計任職時間超過10年。目前管理6只權益類基金,共計規模346.48億。其中,單隻基金新興成長基金,規模已經超過160億。

02,這幾隻表現較差

前海開源優質成長,2019年4月成立,可能很多投資者現在已經忘記,提醒一下大家,在2019年一季度結束的時候,財説得明白做過專門的基金評測,當時就曾經分析過這個現象,為什麼一季度裏前海開源基金旗下有多隻基金出現在排行榜的前列?

當時前海開源基金真的可以稱得上霸榜,所以,這隻基金首募規模65.14億,絲毫不奇怪。只不過,目前的最新規模僅13.90億,已經縮減得很厲害。

目前運行一年又134天收益32.25%,同類平均44.82%、滬深300指數16.32%,低於同類基金的平均水平。

邱傑是2019年上半年業績名列前茅的基金經理。除了這隻新基金外,在去年5月份、今年1月分別發行了兩隻基金。至此,邱經理共計管理10只基金,包括1只債基,管理基金總資產為123.13億。

因為前海開源基金規模較小,基金經理人數也比較少,所以管理的多隻基金都不得不使用一拖多的方式,還好,旗下的大部分基金規模都很小,甚至是迷你基金,所以即使一拖多,總規模也不算大。

不過整個前海開源基金旗下的基金業績回報,也跟這支基金差不多,在度過了去年年初第1季度的盛況之後,顯得風光不在趨於平庸。

2019年10月成立的興全合泰,首募規模52.24億,最新規模68.97億。這是由明星基金經理任相棟管理的,運行308天將近一年,但收益38.33%,略低於同類平均39.48%。

這隻基金在發行時,因為是任相棟從交銀到興全的第一隻新發基金,當時追逐資金超過300億。但是在今年的一季度,投資者對該基金的看法出現了嚴重分歧,有30.4億份的申購,同時有25.4億份的贖回。二季度繼續出現14.7億份的贖回,但申購已經減到2.5億,贖回開始遠大於申購。

03,業績差?搞清楚是哪種類型的基金

匯添富穩健增長是2019年11月成立的,首募規模64.43億。基金經理胡昕煒,運行289天收益14.43%,同類平均36.67%、同期滬深300指數18.43%。

收益跑輸滬深300,跑輸同類平均?

其實這可能是投資者的誤解,因為該基金有80%的倉位是在債券上面,業績比較基準中權益類只佔20%,所以這是一隻偏債的混合型基金,漲幅低於滬深300低於混合型基金平均漲幅很正常。

當時很多投資者可能衝着胡昕煒而購買,並沒有瞭解清楚該基金的投資理念,所以對於業績非常失望。該基金成立是64億份,目前只剩下24億份。

不少投資者買的時候,不知為什麼買,看到業績不如理想時,也不知原因何在。只是簡單的看好就買,不行就賣,肯定難以有好的獲利。

04,其他

南方智鋭混合,2019年9月18日成立,首募規模52.72億,最新規模14.99億。基金經理駱帥,運行337天收益52.82%,同類平均40.33%、同期滬深300指數21.24%。

這隻基金規模縮水較大,需要注意。

謝治宇的興全社會價值三年持有混合,運行238天收益44.92%,同類平均33.15%、同期滬深300指數17.75%。免費算得上合格。興全的上一隻爆款,興全合宜在兩年封閉期內表現很平庸,直到封閉期之後,業績才表現不錯。

希望不這隻基金不要重複這樣的結局,等到三年持有期後才有所表現。

徐彥的大成睿享混合,運行234天收益14.12%,同類平均32.47%、同期滬深300指數16.15%,低於平均水平。

該基金目前依然保持着30%的現金,卻沒有債券,與當時業績基準中30%債券指數似乎不符。

以上的一些業績數據,還是太短期了,這説明不了什麼問題。

不過我們也看到去年發行的這一批爆款基金中,真正表現較好的只有那麼一兩隻,以過去一年半的結構化牛市來看,這樣的業績表現,投資者只怕難以滿意。

不過,一般來説爆款基金的背後都有一位優秀的基金經理,優秀的基金經理更注重長期的業績,不爭一時長短。瞭解新基金的情況,才能找到適合自己的基金。

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